מניית אוקטה צונחת לאחר שמנתח מוביל במיזוהו מוריד דירוג בגלל חששות לגבי שווי
- מיזוהו הורידו את דירוג אוקטה מ"קנייה" ל"החזק" בגלל שיקולי שווי, לאחר שמניית החברה זינקה בכ-50% מתחילת השנה, אף על פי שהעלו את מחיר היעד ושהחברה פרסמה תוצאות רבעון ראשון חזקות ותחזית חיובית ל-2027.
- למרות החששות לגבי האצה מחודשת בצמיחה בטווח הקצר והבינוני, קונצנזוס האנליסטים בוול סטריט עדיין מצביע על דירוג "קנייה חזקה" למניית OKTA, כאשר מחיר היעד הממוצע מרמז על סיכון לירידה של כ-10% מהמחיר הנוכחי.
מניית אוקטה (OKTA), חברת הסייבר, צנחה בכ‑6% במסחר המוקדם ביום שלישי לאחר שמיזוהו הורידו את דירוג המניה ל‑Neutral מ‑Outperform (החזק מ‑קנייה). למרות שמיזוהו העלו את מחיר היעד ל‑125 דולר מ‑110 דולר, האנליסט של החברה גרג מוסקוביץ אמר שחלק גדול מפוטנציאל העלייה הקשור ל‑agentic AI כבר מגולם כנראה במחיר מניית אוקטה.
מיזוהו רואים פוטנציאל מוגבל לעליות בטווח הקצר
האנליסט הבכיר אמר שאוקטה ממוצבת היטב ליהנות מעליית ה‑agentic AI, שצפויה להגדיל את הביקוש לכלי זהות ואבטחה. עם זאת, הוא ציין שעוד מוקדם מדי לקבוע עד כמה גדול יכול להיות הפוטנציאל הזה ומתי הוא עשוי לתרום בצורה משמעותית לצמיחה.
מוסקוביץ הדגיש גם שכמה חברות אבטחת זהות מתחרות על ההובלה בתחום.
לדברי מיזוהו, הבעיה העיקרית היא השווי. מניית אוקטה זינקה בכ‑48% בשני ימי המסחר האחרונים, ועלתה בכ‑50% מתחילת השנה. כתוצאה מכך, מוסקוביץ סבור שהמניה מתומחרת בצורה הוגנת ברמות הנוכחיות. הראלי הגיע לאחר תוצאות הרבעון הראשון של החברה, שבהן רווח של 0.91 דולר למניה עלה על תחזיות וול סטריט שעמדו על 0.85 דולר, בעוד שההכנסות עלו ב‑11% משנה לשנה ל‑765 מיליון דולר וגם עלו על הציפיות. אוקטה פרסמה גם תחזית לשנת הכספים 2027, שלרוב תאמה או עלתה על תחזיות האנליסטים.
האנליסט הוסיף שהוא עדיין לא משוכנע שאוקטה יכולה להאיץ משמעותית את הצמיחה בטווח הקצר עד הבינוני, למרות הפוזיציה החזקה שלה בתחום אבטחת הזהות והפוטנציאל ליתרונות מ‑agentic AI.
האם מניית OKTA היא קנייה?
במעבר לוול סטריט, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה על מניית OKTA, המבוסס על 29 המלצות קנייה, שש המלצות החזק, והמלצת מכירה אחת ב‑3 החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרף למטה. בנוסף, מחיר היעד הממוצע למניית OKTA שעומד על 117.51 דולר למניה, משקף סיכון לירידה של כ‑10%. עם זאת, שווה לציין שההערכות צפויות להשתנות לאחר דוח הרווחים שפורסם היום.
