מניית ARM נהנית מבוננזת ה-AI והמנכ"ל מצהיר: יעד הכנסות של 15 מיליארד דולר יישבר שנים לפני הזמן
- ביקוש עצום ל-AI דוחף את ARM לשבור את יעד ההכנסות השאפתני של 15 מיליארד דולר שנים לפני לוח הזמנים, הודות למעבר ממודל של רישוי תכניות שבבים בלבד גם למכירת שבבים פיזיים והזמנות ענק מחברות טכנולוגיה מובילות כמו מטא, בשיתוף ייצור עם TSM.
- למרות הסנטימנט החיובי והדירוג קנייה חזקה (קנייה חזקה) מצד האנליסטים, מחיר היעד הממוצע למניית ARM מצביע על סיכון לירידה של כ-33% לעומת המחיר הנוכחי.
מניית Arm החזקות (ARM) נמצאת בראלי חסר תקדים בוול סטריט, משום שפריחת הבינה המלאכותית העולמית מזרים ל-ARM גל עצום ומהיר של עושר חדש. ARM מתקדמת בקצב כזה, שהיא כעת במסלול לשבור את אבן הדרך השאפתנית שלה – הכנסות של 15 מיליארד דולר – שנים לפני לוח הזמנים המקורי. חברות טכנולוגיה גדולות מתחרות זו בזו בבניית מרכזי מחשוב ענקיים, מה שיוצר ביקוש עצום לחלקים מתקדמים. ההר העצום הזה של הזמנות חדשות משנה את כללי המשחק עבור ARM ומאלץ את המומחים לכתוב מחדש לחלוטין את התחזיות הפיננסיות שלהם.
ביקוש ל-AI מזרז את צמיחת המכירות של ARM
המנכ"ל רנה האס הודה ש-ARM מרגישה בטוחה לחלוטין ביכולתה להגיע ליעד העצום של 15 מיליארד דולר הרבה לפני הדד-ליין המקורי בסוף העשור. ההישג הגדול הזה מגיע מיד אחרי ש-ARM ביצעה מהלך נועז: היא הפסיקה להסתפק בהשכרת שרטוטים טכנולוגיים, ועברה גם למכירת "מוחות" מחשב פיזיים משלה. ההנהלה מצפה שמכירות הרכיבים הפיזיים יהפכו במהירות למנוע ההכנסות המרכזי של מניית ARM. במקום להתחרות ישירות בענקיות טכנולוגיה אחרות, הרכיבים החדשים האלה עובדים יחד עם השבבים הקיימים, עוזרים לתאם עומסי עבודה כבדים ומספקים למשתמשים תשובות במהירות הבזק.
שיתופי פעולה תאגידיים ענקיים מבטיחים את עתיד ARM
ענקית הרשתות החברתיות מטא (מטא) כבר חתמה בתור הלקוח הגדול הראשון שירכוש את השבבים החדשים עתירי העוצמה האלה. כדי להתמודד עם עומסי הייצור הגדולים, ARM סגרה הסכם ייצור עם חברת Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM). המעבדים החדשים האלה מרכזים בתוכם כוח חישוב אדיר שמאפשר "לפתוח פקקי תנועה" בעולם הדיגיטלי. זו בדיוק הסיבה שלקוחות ארגוניים גדולים הפצירו ב-ARM לבנות אותם מלכתחילה.
האם מניית ARM היא קנייה טובה?
במעבר לוול סטריט, האנליסטים נותנים למניית ARM דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה (קנייה חזקה), המבוסס על 18 המלצות קנייה, שלוש המלצות החזק, והמלצת מכירה אחת שניתנו במהלך שלושת החודשים האחרונים, כפי שמופיע בגרף למטה. בנוסף, מחיר היעד הממוצע למניית ARM שעומד על 273.35 דולר למניה, משקף סיכון לירידה של 33.14%.
