יפן זורמת לשוק הדיור האמריקאי — 3 קרנות סל נדל"ן להצטרפות לגל ההשקעות
- שלושה ETFs נדל"ן מובילים בארה"ב (USRT, RWR, SCHH) הוצגו כיעדים פוטנציאליים למשקיעים, על רקע גידול צפוי של 16% בהשקעות בנדל"ן מסחרי ועלייה בנוכחות בוני בתים יפניים בשוק האמריקאי.
- USRT מובילה בביצועים עם תשואה של כ־19.5% בשלוש שנים ודמי ניהול של 0.08%, בעוד RWR ו־SCHH מציגות תשואות של כ־14% ו־12% בהתאמה; שלוש הקרנות מדורגות "קנייה מתונה" ומציעות אפסייד של כ־15%–16% לפי מחירי היעד הממוצעים.
הנתונים האחרונים מראים שבוני בתים יפניים מגבירים את הנוכחות שלהם בארה"ב. זה קורה למרות הציפייה שההשקעות בנדל"ן מסחרי יגדלו ב־16% ויגיעו ל־562 מיליארד דולר עד סוף השנה.
המאמר הזה שם זרקור על שלוש קרנות סל (ETF) בתחום הנדל"ן שכדאי למשקיעים לשקול. הקרנות נבחרו על בסיס ביצועי שלוש השנים האחרונות, כפי שהם מופיעים בכלי TipRanks Best Real Estate ETFs והן:
- קרן הסל איי-שרס קור יו.אס ריט (USRT)
- קרן הסל SPDR Dow Jones REIT (RWR)
- קרן הסל Schwab U.S. REIT (SCHH)
איי-שרס קור יו.אס ריט ETF (USRT)
קרן סל זו מתמקדת בנאמנויות השקעה בנדל"ן (REITs) ושואפת לייצר תשואה דרך השקעה בנכסי נדל"ן מניבים בארה"ב.
לקרן יש כיום נכסים מנוהלים בהיקף 3.43 מיליארד דולר, והיא גובה דמי ניהול שנתיים של 0.08%. USRT עלתה ב־19.46% בשלוש השנים האחרונות, והיא מובילה את הקבוצה בביצועים.
USRT מדורגת כיום כ"קנייה מתונה" (Moderate קניה) על ידי אנליסטים, ומחיר היעד הממוצע שלה, 67.43 דולר, משקף אפסייד של כ־15%.
SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR)
גם RWR מתמקדת ב־REITs ועוקבת אחרי מדד Dow Jones U.S. Select REIT, ובכך מאפשרת למשקיעים חשיפה עקיפה לשוק הנדל"ן בארה"ב.
לקרן יש כיום נכסים בהיקף 1.69 מיליארד דולר, והיא הקטנה מבין שלוש הקרנות שמודגשו במאמר. RWR גובה דמי ניהול של 0.25%.
בשלוש השנים האחרונות עלה מחיר הקרן RWR ביותר מ־14%. לקרן יש כיום דירוג קונצנזוס של "קנייה מתונה" מצד אנליסטים, והיא מציעה אפסייד של כ־15%, בהתבסס על מחיר יעד ממוצע של 114.34 דולר.
Schwab U.S. REIT ETF (SCHH)
האסטרטגיה של SCHH גם היא נשענת על REITs, ומספקת חשיפה למגוון נכסי נדל"ן כמו בתים, משרדים ומפעלים.
הקרן מנהלת כיום כ־9.04 מיליארד דולר בנכסים, מה שהופך אותה לגדולה בהרבה משלוש הקרנות המוצגות. למרות הגודל, דמי הניהול שלה — 0.07% — הם הנמוכים מבין השלוש.
SCHH עלתה ב־12% בשלוש השנים האחרונות. גם קרן זו נחשבת על ידי אנליסטים ל"קנייה מתונה", והיא מציעה אפסייד של כ־16% על בסיס מחיר יעד ממוצע של 24.67 דולר.
סיכום
קרן הסל איי-שרס קור יו.אס ריט (USRT) מובילה על פני האחרות בביצועים בשלוש השנים האחרונות, ודמי הניהול שלה קרובים מאוד לדמי הניהול של הקרן הזולה הבאה בתור להשקעה.