SOUN מול BBAI: לאיזו מניית AI יש יותר אפסייד לקראת דוחות הרבעון השלישי?
- לקראת דוחות הרבעון השלישי של 2026, SOUN מקבלת דירוג קנייה מתונה עם מחיר יעד ממוצע שמרמז על אפסייד של יותר מ-130%, בעוד BBAI מקבלת דירוג החזק עם אפסייד של 84%.
- המשקיעים יתמקדו בצמיחת ההכנסות של SoundHound AI Class A, בפלטפורמת OASYS וברכישת LivePerson, מול התלות של BigBear.ai בחוזים ממשלתיים וביכולת שלה להאיץ את הצמיחה במחצית השנייה של השנה.
חברות ה-AI הקטנות SoundHound AI Class A (SOUN) ו-BigBear.ai (BBAI) יפרסמו את דוחות הרבעון השלישי של 2026 בשבועות הקרובים. בעזרת כלי השוואת המניות של TipRanks, השווינו בין SOUN ל-BBAI על פני מדדים מרכזיים. לאנליסטים יש דירוג קנייה מתונה ל-SOUN, בעוד של-BBAI יש דירוג החזק. מחיר היעד הממוצע של SOUN, שעומד על 10.92 דולר, משקף אפסייד של יותר מ-130%, בעוד שמחיר היעד של BBAI, שעומד על 4 דולרים, מצביע על אפסייד של 84%.
SoundHound AI Class A מפתחת כלים ל-AI קולי ושיחתי, בעוד BigBear.ai מספקת שירותי ניתוח נתונים ומודיעין, בעיקר ללקוחות ממשלתיים ובתחום הביטחון הלאומי. שתי המניות התקשו השנה: SOUN ירדה ב-53% ו-BBAI ירדה ב-60% מתחילת השנה.
מספרים מרכזיים שכדאי לעקוב אחריהם בדוח הרבעון השלישי של SOUN
האנליסטים מצפים כי SoundHound AI Class A תדווח על הפסד של 0.13 דולר למניה ברבעון השלישי, לעומת הפסד של 0.27 דולר למניה לפני שנה. ההכנסות צפויות לעלות ביותר מ-45% לעומת השנה שעברה, לכ-61.71 מיליון דולר. לכל השנה, SoundHound AI Class A צופה הכנסות של 230 מיליון עד 260 מיליון דולר, מה שישקף צמיחה של 36% עד 54%.
ל-SoundHound AI Class A יש שני תחומים עיקריים שכדאי לעקוב אחריהם. הראשון הוא OASYS, פלטפורמת ה-AI הלומדת שלה, למשימות כמו שירות לקוחות והזמנות מזון. ברבעון השני, OASYS סייעה להניע צמיחה חזקה בהכנסות, כאשר יותר עסקים אימצו את כלי ה-AI הארגוניים של SoundHound AI Class A. ברבעון השלישי, המשקיעים יחפשו סימנים נוספים לכך שהביקוש הזה מתורגם להכנסות.
התחום השני הוא רכישת LivePerson (LPSN), ש-SoundHound AI Class A השלימה בספטמבר. העסקה מוסיפה לקוחות, בהם 25 חברות מרשימת Fortune 100, ומרחיבה את תיק הפטנטים שלה ליותר מ-750. SoundHound AI Class A אמרה שבסיס הלקוחות המשולב עשוי לייצר יותר מ-500 מיליון דולר בהכנסות עתידיות, אם כי הדבר יהיה תלוי באינטגרציה מוצלחת ובמכירות צולבות.
עמדת האנליסטים לגבי SOUN
Yorkville Ives, בנק הסוחרים החדש שהקים דניאל אייבס, החל לאחרונה לסקר את מניית SOUN עם דירוג החזק ומחיר יעד של 6.50 דולרים, שמשקף אפסייד של 37%. אייבס רואה פוטנציאל בכלי ה-AI הקולי של SoundHound AI Class A. הוא ציין כי עסקת LivePerson היא הרכישה הגדולה ביותר של SoundHound AI Class A עד היום, וכי היא מוסיפה עסק בעל צמיחה איטית יותר, שנשען על מערכות ישנות יותר. לדבריו, הצלחת העסקה תהיה תלויה במידה שבה SoundHound AI Class A תצליח להעביר את לקוחות LivePerson לפלטפורמת OASYS ולכלי ה-AI הקולי שלה.
האנליסט סקוט באק מ-H.C. Wainwright הרבה יותר חיובי, עם מחיר יעד של 20 דולר שמצביע על אפסייד של יותר מ-300%. באק אמר כי SoundHound AI Class A שואפת להגיע לאיזון ברמת EBITDA מתואם עד סוף 2026, תוך שהיא ממשיכה להשקיע בצמיחה. המיקוד הזה עלול להעיב על הרווחיות בטווח הקצר.
הציפיות לרבעון השלישי של BBAI
בוול סטריט מצפים כי BigBear.ai תדווח על הפסד של 0.05 דולר למניה ברבעון השלישי, לעומת הפסד של 0.01 דולר למניה לפני שנה. ההכנסות צפויות לעלות ב-17% לעומת השנה שעברה, לכ-38.78 מיליון דולר.
צבר ההזמנות של החברה עמד על 270 מיליון דולר בסוף הרבעון השני, עלייה של כ-22 מיליון דולר מתחילת השנה. BigBear.ai גם הבטיחה יותר מ-225 מיליון דולר בזכיות בחוזים מאז יולי מצד ביטחון המולדת, ההגנה, המודיעין וסוכנויות פדרליות נוספות. הזכיות כוללות גם חוזים חדשים וגם חוזים שחודשו.
BigBear.ai תלויה במידה רבה בחוזים ממשלתיים. עיכובים בזכייה בחוזים או שינויים בהוצאות הפדרליות עלולים להפוך את ההכנסות שלה לפחות צפויות.
עמדת האנליסטים לגבי מניית BBAI
לאנליסט ג'ונתן רויקהאבר מ-Cantor Fitzgerald יש דירוג החזק למניית BBAI במחיר יעד של 4 דולרים. הוא כינה את הרבעון הקודם של החברה "מוצק". אבל רויקהאבר אמר שההכנסות במחצית הראשונה "בקושי עוברות את הקצה התחתון" של התחזית השנתית. BigBear.ai תצטרך צמיחה חזקה יותר בהכנסות במחצית השנייה כדי להגיע לקצה העליון של התחזית שלה. החברה צופה הכנסות שנתיות ב-2026 של בין 135 מיליון ל-165 מיליון דולר, מה שמייצג צמיחה של כ-17% בנקודת האמצע.
לאנליסט מייקל לטימור מ-Northland Securities יש דירוג החזק ל-BBAI ומחיר יעד של 4 דולרים, מה שמצביע על פוטנציאל אפסייד של 85%.
סיכום
על בסיס תחזיות האנליסטים, נראה כי SOUN מציעה כיום אפסייד של 132%. למניית BBAI יש דירוג החזק עם פוטנציאל אפסייד של 84%.