מניית PANW נופלת, המנכ"ל טוען: ה-AI לא יחליף את אבטחת הסייבר "בקרוב"
- מנכ"ל פאלו אלטו נטוורקס טוען כי AI לא יחליף בקרוב את אבטחת הסייבר אלא ישמש ככלי מחזק, אך למרות תוצאות רבעוניות טובות, מניית החברה ומניות תוכנה בכלל נמצאות תחת לחץ על רקע חששות משיבוש ארוך טווח מצד טכנולוגיות AI חדשות.
- פאלו אלטו מעמיקה את ההשקעה ב-AI ואבטחת סייבר דרך השקת כלי AI חדשים ורכישות גדולות כמו CyberArk ו-Chronosphere, בעוד האנליסטים בוול סטריט מעניקים למניה דירוג קנייה חזקה עם מחיר יעד ממוצע המשקף פוטנציאל עלייה משמעותי.
מנכ"ל פאלו אלטו נטוורקס (PANW), ניקেশ ארורה, דחה את הרעיון שלפיו בינה מלאכותית מהווה איום מיידי על אבטחת הסייבר. בשיחת המשקיעים האחרונה של החברה הוא אמר שאינו רואה את ה-AI מחליף את אבטחת הסייבר "בקרוב". למעשה, הוא ציין שלמרות שאינו יכול לדבר בשם כל תוכנה, הלקוחות מתמקדים יותר ויותר ביצירת מערכות אבטחה אחידות ועקביות יותר, כדי שיוכלו להגיב מהר יותר בעזרת AI. לדבריו, ה-AI הופך לכלי שמחזק את אבטחת הסייבר, ולא לכלי שמבטל אותה.
ובכל זאת, תגובת השוק הייתה שלילית. המניה יורדת בזמן כתיבת שורות אלו, לאחר ש-פאלו אלטו פרסמה תוצאות לרבעון השני שעקפו את ציפיות וול סטריט בשורה העליונה והתחתונה, אבל תחזית הרווח לרבעון השלישי הייתה חלשה יותר מכפי שהאנליסטים קיוו. באופן רחב יותר, מניות תוכנה נמצאות תחת לחץ, כאשר כלי AI חדשים מחברות כמו Anthropic ו-OpenAI מעוררים חששות לגבי שיבוש ארוך טווח. מאז תחילת השנה, קרן הסל iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) ירדה ביותר מ-23%, בעוד מניית פאלו אלטו ירדה ב-11% מתחילת השנה וב-21% בשנה האחרונה.
במקביל, פאלו אלטו דווקא מעמיקה את הפעילות שלה בתחום ה-AI, ולא מצמצמת אותה. החברה השיקה ברבעון הרביעי חבילת כלי AI חדשים מסוג agentic, ופועלת באופן אקטיבי לרכישת עסקים כדי להרחיב את יכולות אבטחת הסייבר שלה. מוקדם יותר החודש היא השלימה את רכישת CyberArk תמורת 25 מיליארד דולר, לאחר שהשלימה את רכישת Chronosphere בינואר. היא גם הודיעה על עסקה לרכישת חברת הסטארט-אפ הישראלית לאבטחת סייבר Koi.
האם מניית PANW היא קנייה?
במעבר לוול סטריט, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה למניית PANW, המבוסס על 28 המלצות קנייה, ארבע המלצות החזק, והמלצת מכירה אחת שניתנו בשלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרף למטה. בנוסף, מחיר היעד הממוצע למניית PANW שעומד על 216.02 דולר משקף פוטנציאל upside של 40.8% ביחס לרמות המחיר הנוכחיות.
