קמפבל, קריסנט, קרדיף, שרווין, טייק-טו במוקד האנליסטים
- רוב המניות במאמר – קמפבל סופ, קריסנט ביופארמה, קרדיף אונקולוג'י ושרווין-ויליאמס – קיבלו הורדת דירוג לנייטרלי/החזק, על רקע לחצי אינפלציה, תחרות עזה, אי-ודאות רגולטורית ומשפטית, וסביבה מאתגרת בשוק הדיור והריבית.
- טייק-טו אינטראקטיב בולטת לחיוב עם התחלת סיקור בהמלצת קנייה ומחיר יעד גבוה, הודות לציפיות שהשקת Grand Theft Auto 6 ותפקוד משופר של זינגה ייצרו צמיחה חזקה והכנסות חוזרות לטווח ארוך.
אנליסטים מתעניינים בחמש מניות אלו: ( (CPB) ), ( (CBIO) ), ( (CRDF) ), ( (SHW) ) ו-( (TTWO) ). הנה פירוט הדירוגים האחרונים שלהן וההיגיון שעומד מאחוריהם.
קמפבל סופ (CPB) חוזרת למיקרוסקופ כאשר האנליסט Jim Salera מוריד את דירוג המניה ל-החזק ומפחית את מחיר היעד שלו ל-21 דולר. הוא מציין שסדרת המרקים האייקונית של קמפבל וסל המוצרים המתרחב של ארוחות ומשקאות מתמודדים עם קושי מול מבצעי סופרמרקט אגרסיביים, עלויות אריזה ואנרגיה גבוהות יותר, וצרכן שעדיין נאבק עם אינפלציה.
בעוד שמותגים כמו Rao’s נהנים מעלייה באכילה בבית, סלרה טוען שהנקודות החיוביות האלה לא מצליחות לפצות על חולשה רחבה יותר בכלל תחום מוצרי המזון הארוזים. התחזיות המעודכנות שלו כוללות ירידה קלה במכירות ורווחים מופחתים בשנים הכספיות 2026 ו-2027, והוא לא רואה מנוע צמיחה ברור בטווח הקצר, למרות תמחור המניה המתון, הדיבידנד האטרקטיבי, וה-CFO החדש טוד קונפר.
קריסנט ביופארמה (CBIO) מאבדת מעט מהברק שלה כאשר האנליסט Mitchell Kapoor מוריד את דירוג המניה לנייטרלי, ומסיר את המלצת הקנייה הקודמת שלו. האופטימיות המקורית שלו לגבי CR-001 של קריסנט כ"עוקב מהיר" לתרופות PD-1 x VEGF אחרות דעכה לאחר נתונים חזקים יותר בסרטן ריאה מהשילוב של sacituzumab tirumotecan של Merck ו-Kelun יחד עם Keytruda.
קפור מדגיש ש-sac-TMT הציג שיפור טוב יותר בהישרדות ללא התקדמות מחלה ובשיעורי תגובה לעומת המתחרה שאליו קריסנט השוותה את עצמה, מה שמעלה את הרף למשטרי טיפול עתידיים בסרטן. למרות של-CBIO עדיין יש נכסים מבטיחים כמו קונ jugate נוגדן-תרופה מסוג ITGB6 ברישיון של Kelun, קפור מעדיף לראות נתונים קליניים ממשיים מ-CR-001 ומ-CR-003 לפני שייתן להם ערך גבוה יותר או יחזור לעמדה חיובית.
קרדיף אונקולוג'י (CRDF) מתמודדת עם רמת אי-ודאות חדשה כאשר האנליסט Robert Burns מוריד את דירוג המניה לנייטרלי ללא מחיר יעד. המהלך מגיע בעקבות החלטת Nerviano Medical Sciences לבטל את הסכם הרישוי עבור onvansertib, הטיפול הניסיוני המרכזי של קרדיף, על רקע טענות לבעיות פטנט ומאמצי פיתוח בלתי מספקים.
ברנס מציין שכעת קרדיף חייבת לנווט בקרב משפטי מורכב סביב זכויות, נתונים וניסוייים קליניים מתמשכים. הוא מודה ש-onvansertib הראה תוצאות מעודדות בסרטן המעי הגס בשילוב עם טיפולים סטנדרטיים, אבל עד שהמחלוקת ונתיב האישור הרגולטורי יתבהרו, הוא רואה ביחס הסיכון-סיכוי עמום מדי בשביל דירוג קנייה.
שרווין-ויליאמס (SHW) עוברת גם היא ל"עמדת המתנה" כאשר האנליסט Joshua Spector מוריד את דירוג ענקית הצבע לנייטרלי ומפחית את מחיר היעד שלו ל-330 דולר. הוא עדיין רואה ב-SHW שחקנית מנצחת לטווח הארוך, הקשורה להתאוששות בשוק הדיור בארה"ב, אך מאמין שחולשה ביכולת לרכוש דירה ושיעורי ריבית עקשניים יעכבו התאוששות חדה לפחות עד 2028.
בינתיים, ספקטר מצפה לצמיחה מתונה בלבד ברווחים ומזהיר כי רכישות אפשריות עלולות להגדיל את המינוף ולהסיט את תמהיל הרווח לכיוון יותר מחזורי של ציפויים תעשייתיים. לדבריו, השילוב הזה עלול ללחוץ על תמחור הפרמיה של המניה בטווח הקרוב, כך שמאזן הסיכון-סיכוי נראה מאוזן יותר מאשר אטרקטיבי.
טייק-טו אינטראקטיב (TTWO) היא המובילה הברורה, כאשר האנליסט James Callahan מתחיל סיקור עם המלצת קנייה ומחיר יעד נועז של 280 דולר. הוא רואה בהשקה הקרובה של Grand Theft Auto 6 אירוע בידורי שעשוי לשבור שיאים, שיכול להוביל למכירות יחידות אדירות ולשנים של הכנסות חוזרות דרך GTA Online והרחבות עתידיות לפלטפורמות נוספות.
קאלהאן מצביע גם על שיפור בביצועים ביחידת המובייל זינגה ועל מעמדה הייחודי של טייק-טו כחברת משחקים עצמאית גדולה, עם מותגים חזקים כמו GTA ו-NBA 2K. למרות שהוא מכיר בסיכונים הקשורים לתלות בפרנצ'ייזים ולמצב השוק הרחב, הוא סבור שהציפיות הנוכחיות של וול סטריט ממעיטות בערך פוטנציאל הרווחים ארוך הטווח ש-GTA 6 עשוי לייצר.