Meta Platforms: האנליסטים מכפילים מאמץ בזמן שהסיכונים גדלים
- Meta נכנסת לדוח הרבעון הרביעי עם ציפיות לצמיחת הכנסות של כ־21% ורווח למניה מעט גבוה משנה שעברה, כאשר אנליסטים כמו ג׳פריז רואים במניה הזדמנות אטרקטיבית הודות לדגש על AI ומנועי צמיחה חדשים כמו WhatsApp, Threads ו-Llama/AI.
- למרות השקעות כבדות ב-AI שמלחיצות מרווחים וסיכונים משפטיים ורגולטוריים (כולל חסימת בני נוער משימוש בדמויות AI ותביעת פטנט על משקפי Ray-Ban Meta), סנטימנט האנליסטים נותר חיובי מאוד עם דירוג קנייה חזקה ופוטנציאל עלייה של מעל 20% במחיר היעד הממוצע.
מניית Meta Platforms ( (META) ) הייתה פופולרית בקרב משקיעים השבוע. הנה סיכום של החדשות המרכזיות על המניה.
Meta Platforms נכנסת לדוח הרבעון הרביעי שיתפרסם ב־28 בינואר עם תמיכה חזקה מצד וול סטריט, אבל גם עם בדיקה גוברת לגבי הוצאות, סיכונים משפטיים, והשימוש שלה בבינה מלאכותית. האנליסטים מצפים לרווח למניה ברבעון הרביעי של 2025 בסביבות 8.19 דולר, רק מעט מעל השנה שעברה, בעוד שההכנסות צפויות לקפוץ בערך ב־21% לכ־58.35 מיליארד דולר. זה משקף פרסום יציב ומעורבות גבוהה של המשתמשים. למרות ירידה של 18% במחיר המניה מאז הרבעון השלישי, ברנט ת׳יל מג׳פריז חזר והדגיש את Meta כ"Top Pick" שלו, עם מחיר יעד של 910 דולר. הוא טוען שהמניה נסחרת כעת בדיסקאונט אטרקטיבי ביחס ל-Alphabet ומציעה יחס סיכון־סיכוי מעניין, אם ההנהלה תצליח לשמור על המרווחים ולבצע נכון בתחום הבינה המלאכותית. ת׳יל רואה ב"גיוסי העל" האחרונים של מומחי AI, בשיפור המתמשך בפרסום המונע על ידי AI, ובמנועי צמיחה חדשים כמו WhatsApp, Threads ו-Llama/AI כמנועי מפתח. הוא צופה ש-WhatsApp לבדה יכולה להגדיל פי ארבעה את ההכנסות לכ־36 מיליארד דולר עד 2029.
במקביל, Meta מתמודדת עם אתגרים שמשקיעים עוקבים אחריהם מקרוב. החברה משקיעה סכומי עתק ב-AI, מה שלוחץ על המרווחים לפחות עד 2028, והוביל חלק מבתי ההשקעות, כולל וולס פרגו, להוריד מחירי יעד גם כשהם שומרים על המלצת קנייה. Meta מתמודדת גם עם סיכונים משפטיים ורגולטוריים: היא חסמה באופן זמני בני נוער משימוש בדמויות AI בפייסבוק ובאינסטגרם בזמן שהיא מעצבת מחדש את הפיצ׳ר, ועומדת בפני משפט בניו מקסיקו בנוגע לטענות שלא הגנה כראוי על קטינים בפלטפורמות שלה. במקביל, פירמה קטנה יותר בשם Solos Technology תובעת את Meta ואת EssilorLuxottica בטענה להפרת פטנט הקשורה למשקפי Ray-Ban Meta החכמים, ודורשת פיצויים של מיליארדים ואפשרות לצו שימנע מכירות. למרות הרוחות הנגדיות האלה, סנטימנט האנליסטים נשאר חיובי בצורה ברורה: בסיקורים האחרונים, ל-Meta יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, עם כ-37 המלצות קנייה, שש המלצות החזק, והמלצת מכירה אחת. מחיר היעד הממוצע עומד על כ-820 דולר למניה, ומרמז על פוטנציאל עלייה של יותר מ-20% מהמחיר הנוכחי עבור משקיעים שמוכנים לסבול סיכונים משפטיים והוצאות גבוהות בתמורה לפוטנציאל צמיחה ארוך טווח ב-AI ובפלטפורמות של החברה.