אנלוג דיוויסז ממליצה לבעלי המניות לדחות את הצעת המיני-טנדר של Tutanota

אנלוג דיוויסז ממליצה לבעלי המניות לדחות את הצעת המיני-טנדר של Tutanota

דה פליי (TheFly)21 באוקטובר 2026

אנלוג דיוויסז (ADI) הודיעה כי קיבלה הודעה על הצעת מיני-טנדר לא רצויה מצד Tutanota לרכישת עד 100,000 מניות רגילות של ADI במחיר של 525.00 דולר למניה במזומן. מחיר ההצעה של 525.00 דולר למניה מותנה, בין היתר, בכך שמחיר הסגירה למניית ADI יעלה על 525.00 דולר למניה ביום המסחר האחרון לפני פקיעת ההצעה. אף שמחיר ההצעה גבוה כעת ממחיר השוק של מניית ADI, תנאי זה אומר כי אלא אם Tutanota תוותר עליו, בעלי מניות ADI שימסרו את מניותיהם ואלה יירכשו במסגרת ההצעה יקבלו מחיר נמוך ממחיר השוק של מניית ADI במועד סגירת ההצעה. המניות שנכללות בהצעת Tutanota מייצגות פחות מ-0.03% מהמניות הרגילות של ADI שהיו במחזור נכון לתאריך ההצעה, 12 באוקטובר. ADI ממליצה לבעלי המניות שלא למסור את מניותיהם בתגובה להצעת Tutanota, משום שההצעה דורשת שמחיר הסגירה של המניה הרגילה של ADI יעלה על מחיר ההצעה, והיא כפופה לתנאים נוספים רבים, כולל השגת מימון להצעה על ידי Tutanota, שלדבריה אין לה כיום. לפי תנאי ההצעה, Tutanota יכולה להאריך את ההצעה ולעכב את התשלום מעבר למועד הפקיעה של ההצעה, שנקבע כעת ל-16 בנובמבר. בהצעה נכתב כי Tutanota מצפה להאריך את ההצעה לתקופות עוקבות של 45 עד 180 ימים עד שמחיר מניית ADI יעלה על 525.00 דולר למניה. במהלך תקופה זו, בעלי מניות שכבר מסרו את מניותיהם עלולים שלא להיות מסוגלים למכור את המניות שמסרו, אלא אם ימשכו אותן. לפי תנאי ההצעה, בעלי מניות שמסרו את מניותיהם יכולים למשוך אותן לפני פקיעת ההצעה. ADI אינה תומכת בהצעת המיני-טנדר הלא רצויה של Tutanota ואינה קשורה או משויכת בשום דרך ל-Tutanota, להצעת המיני-טנדר שלה או למסמכי ההצעה שלה. Tutanota הגישה הצעות מיני-טנדר דומות גם עבור מניות של חברות ציבוריות אחרות.