דלגו לתוכן
חדשות שוק ההוןוול סטריט™The Flyקריפטודיווחי חברותניתוחים ודעות

לפי הדיווחים, Anthropic הפכה ללקוחה הגדולה ביותר של ספייס אקס ומייצרת 34.5% מההכנסות

קירטי טאק30 באוקטובר 2026
  • לפי הדיווחים, Anthropic הייתה אחראית ל-34.5% מהכנסות ספייס אקס ברבעון השלישי, והפכה ללקוחה הגדולה ביותר שלה, בזמן שמגזר ה-SI של החברה זינק ב-830% ל-7.56 מיליארד דולר.
  • לצד תרומה חזקה לצמיחת ההכנסות, העסקה של ספייס אקס עם Anthropic יוצרת תלות גבוהה בלקוח אחד, כאשר לאחר סיום תקופות אי-הביטול ב-2027 ניתן יהיה לבטל את ההסכם בהתראה של 90 יום.
לפי הדיווחים, Anthropic הפכה ללקוחה הגדולה ביותר של ספייס אקס ומייצרת 34.5% מההכנסות

אילון מאסק ספייס אקס (SPCX) ייצרה לפי הדיווחים יותר משליש מהכנסותיה מ-Anthropic ברבעון השלישי. לפי Bloomberg, שציטט מקור שמכיר את הנושא, Anthropic זוהתה כלקוח B והייתה אחראית ל-34.5% מהכנסות ספייס אקס במהלך הרבעון. במסמך שהגישה ספייס אקס, הלקוח מצוין רק בתור לקוח B.

לפי דוח הרבעון השלישי של ספייס אקס, ההכנסות מלקוח B נכללות במגזר Super Intelligence (SI), שבעבר היה מוכר כפעילות ה-AI שלה. מגזר SI דיווח על הכנסות של 7.56 מיליארד דולר ברבעון השלישי, עלייה של 830% לעומת השנה שעברה. זה היה גבוה יותר מהסכום המשולב של 7.02 מיליארד דולר משני המגזרים האחרים שלה. הכנסות הקישוריות עלו ב-68% ל-5.25 מיליארד דולר, בעוד שהכנסות החלל צמחו ב-6% ל-1.77 מיליארד דולר.

Anthropic עוקפת את חלקו של הממשל

לפי הדוח, רק שני לקוחות היו אחראים ליותר מ-10% מההכנסות בתוצאות האחרונות: Anthropic ולקוח שלפי ההערכות מייצג סוכנויות ממשלתיות. Anthropic תרמה 34.5% מההכנסות, בעוד שהלקוח הקשור לממשלה היה אחראי ל-16.6%, ירידה מכ-20% לפני שנה.

הביקוש הגובר למחשוב AI עקף במהירות את ההכנסות מחוזי תעופה, חלל וביטחון ממשלתיים.

לעסקה של ספייס אקס עם Anthropic יש גם צד פחות חיובי

מוקדם יותר השבוע, מסמך שהוגש ל-SEC חשף כי Anthropic חתמה על עסקאות מחשוב בהיקף של 120.5 מיליארד דולר עם ספייס אקס. ספייס אקס דיווחה גם על עסקה נפרדת בשווי 1.25 מיליארד דולר בחודש, לשימוש בכ-325,000 מעבדי GPU של אנבידיה (אנבידיה). אחרי שכל הקיבולת תהיה זמינה, דבר שצפוי לקרות בדצמבר, סך העמלות החודשיות עשוי להגיע לכ-3.1 מיליארד דולר.

העסקה טובה לצמיחה בהכנסות של ספייס אקס. אבל היא גם יוצרת סיכון, כי החברה תלויה מאוד בלקוח אחד. מומחי וול סטריט גם מזהירים שהעסקה של ספייס אקס עם Anthropic בטוחה פחות מ-ההסכמים ארוכי הטווח עם אמזון (אמזון) וגוגל (גוגל). אחרי שתקופות אי-הביטול יסתיימו בינואר ובמרץ 2027, כל אחד מהצדדים יוכל לסיים את עסקת המחשוב בהתראה של 90 יום בלבד.

האם מניית SPCX היא קנייה טובה?

לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה על מניית SPCX, בהתבסס על 29 המלצות קנייה, חמש המלצות החזק והמלצת מכירה אחת שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע של SPCX, שעומד על 250.34 דולר למניה, משקף פוטנציאל עלייה של 74%. (ראו תחזית מניית SPCX).