מניית מרק ושות' (MRK) עולה ב-2% אחרי עקיפה של 830 מיליון דולר במכירות Keytruda, תחזיות לרבעון השלישי ותחזית רווח שנתית גבוהה יותר

מניית מרק ושות' (MRK) עולה ב-2% אחרי עקיפה של 830 מיליון דולר במכירות Keytruda, תחזיות לרבעון השלישי ותחזית רווח שנתית גבוהה יותר

אניקה מסרני29 באוקטובר 2026

• מרק ושות' עקפה את תחזיות וול סטריט ברבעון השלישי, הודות לביקוש חזק ל-Keytruda ול-Keytruda Qlex, והעלתה את תחזית הרווח המתואם שלה לשנת 2026 תוך העלאת הקצה התחתון של תחזית ההכנסות.
• גם תרופות נוספות בפורטפוליו הציגו ביצועים חזקים, כולל Winrevair ו-Gardasil, בעוד שמניית MRK מחזיקה בדירוג קונצנזוס של קנייה מתונה עם מחיר יעד ממוצע של 161.19 דולר.

מניית מרק ושות' (MRK) עלתה ב-2.14% במסחר המוקדם ביום חמישי, לאחר שיצרנית התרופות עקפה את תחזיות וול סטריט לרבעון השלישי והעלתה את תחזית הרווח המתואם שלה לשנה כולה. ביקוש חזק לטיפול הסרטן המוביל שלה, Keytruda, יחד עם גרסת הזריקה התת-עורית החדשה יותר של התרופה, סייעו להוביל את תוצאות היתרון ברבעון.

ברבעון השלישי, מרק ושות' רשמה הכנסות כוללות של 18.09 מיליארד דולר, עלייה של 5% לעומת 17.28 מיליארד דולר בשנה שעברה, ומעל צפי האנליסטים שעמד על 17.31 מיליארד דולר. הרווח המתואם עמד על 2.49 דולר למניה, לאחר נטרול עלויות רכישה מחדש וארגון מחדש, ועקף את דירוג הקונצנזוס של האנליסטים שעמד על 2.08 דולר למניה.

במקביל, הרווח הנקי עמד על 5.07 מיליארד דולר, או 2.04 דולר למניה, ירידה לעומת 5.79 מיליארד דולר, או 2.32 דולר למניה, בתקופה המקבילה אשתקד.

מרק ושות' מעלה את תחזית הרווח השנתית ומצמצמת את טווח תחזית המכירות

לאחר הרבעון החזק, מרק ושות' העלתה את תחזית הרווח המתואם שלה לשנת 2026 לטווח של 2.77 עד 2.82 דולר למניה, לעומת התחזית הקודמת של 2.66 עד 2.76 דולר למניה. יעד הרווח המעודכן הזה כולל חיוב חד-פעמי של 400 מיליון דולר, או 0.12 דולר למניה, שקשור לעסקת רישוי גלובלית עם יצרנית תרופות הסרטן הסינית SciBrunch.

בנוסף, הנהלת מרק ושות' העלתה את הקצה התחתון של תחזית ההכנסות שלה לשנת 2026 כולה. כעת החברה מצפה למכירות שנתיות של 66.8 מיליארד דולר עד 67.3 מיליארד דולר, לעומת התחזית הקודמת של 66.3 מיליארד דולר עד 67.3 מיליארד דולר.

Keytruda Qlex מכניסה 830 מיליון דולר, כשמטופלים עוברים לזריקה החדשה

סך המכירות של חטיבת תרופות הסרטן Keytruda עלה ב-6% לעומת השנה שעברה ל-8.60 מיליארד דולר ברבעון השלישי, מעל תחזיות אנליסטי StreetAccount שעמדו על 7.73 מיליארד דולר. מתוך הסכום הזה, הגרסה החדשה יותר של התרופה להזרקה, שנקראת Keytruda Qlex, הכניסה 830 מיליון דולר. הנתון הזה עקף את תחזיות StreetAccount שעמדו על 649 מיליון דולר, וסימן את המכירות הרבעוניות הגבוהות ביותר של הזריקה מאז שהושקה ב-2025.

בנוסף, מרק ושות' חותמת על עסקאות תרופות חדשות ומחזקת את Keytruda Qlex כדי להגן על נתח השוק שלה, לפני שהפטנטים המרכזיים על Keytruda המקורית יתחילו לפקוע ב-2028. המעבר של מטופלים מהעירוי הוורידי הישן לזריקת Qlex התת-עורית והמהירה יותר נותן לחברה דרך לשמור על חוזק מכירות הסרטן שלה גם אחרי שתרופות חיקוי זולות יותר ייכנסו לשוק.

Winrevair ו-Gardasil עקפו את תחזיות המכירות בכלל הפורטפוליו

מעבר לחטיבת תרופות הסרטן המרכזית שלה, כמה מהתרופות החדשות יותר של מרק ושות' רשמו גם הן תוצאות חזקות ברבעון השלישי. המכירות של Winrevair, טיפול למחלת ריאות נדירה וקשה בשם יתר לחץ דם ריאתי עורקי, זינקו ב-93% לעומת השנה שעברה ל-694 מיליון דולר, ועקפו את תחזיות StreetAccount שעמדו על 645 מיליון דולר.

באותו זמן, החיסון נגד נגיף הפפילומה האנושי (HPV) Gardasil הכניס כמעט 2 מיליארד דולר במכירות רבעוניות, עלייה של 14% לעומת השנה שעברה, ומעל 1.76 מיליארד הדולר שציפו להם האנליסטים. ביקוש גבוה יותר בארצות הברית עזר לחיסון להתאושש, אחרי שרמות מלאי גבוהות וביקוש חלש בסין פגעו בתוצאות בשנה שעברה.

בסך הכול, מרק ושות' ציינה שכ-550 מיליון דולר מהצמיחה שלה בתחום התרופות ברבעון השלישי הגיעו מלקוחות שהזמינו מלאי מוקדם מהרגיל, כולל הזמנה של המרכזים האמריקאיים לבקרת מחלות ומניעתן עבור Gardasil.

לבסוף, חטיבת בריאות בעלי החיים של מרק ושות' צמחה ב-4% לעומת השנה שעברה להכנסות של 1.68 מיליארד דולר ברבעון השלישי, אך הייתה מעט מתחת לציפיות וול סטריט.

האם מרק ושות' היא קנייה, מכירה או החזק?

במעבר להמלצות האנליסטים, מניית מרק ושות' (MRK) נושאת דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה, על בסיס 15 המלצות קנייה ושש המלצות החזק שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים למניית MRK הוא 161.19 דולר, מה שמצביע על אפסייד של 14.4% לעומת המחיר הנוכחי. (ראו תחזית מניית MRK)