דלגו לתוכן
חדשות שוק ההוןוול סטריט™The Flyקריפטודיווחי חברותניתוחים ודעות

ססקוהאנה מעלה את מחיר היעד למניית AMD לקראת דוחות הרבעון השלישי. הנה הסיבה

סירישה בהוגארג'ו30 באוקטובר 2026
  • אנליסט ססקוהאנה כריסטופר רולנד חזר על דירוג קנייה למניית AMD והעלה את מחיר היעד ל-650 דולר לקראת דוחות הרבעון השלישי, מתוך ציפייה לתוצאות ותחזית טובות יותר בהובלת פעילות מרכזי הנתונים.
  • רולנד צופה צמיחה חזקה בפעילות מרכזי הנתונים של AMD, כולל הכנסות של כ-41 מיליארד דולר מ-GPU למרכזי נתונים וכ-74 מיליארד דולר סך הכול ממרכזי נתונים ב-2027, בעוד בוול סטריט יש למניה דירוג קנייה חזקה.
ססקוהאנה מעלה את מחיר היעד למניית AMD לקראת דוחות הרבעון השלישי. הנה הסיבה

ענקית השבבים אדוונסד מיקרו דיווייסז (AMD) צפויה לפרסם את דוחות הרבעון השלישי שלה ב-3 בנובמבר. לקראת דוחות הרבעון השלישי, אנליסט ססקוהאנה כריסטופר רולנד חזר על דירוג קנייה למניית AMD והעלה את מחיר היעד שלה ל-650 דולר מ-620 דולר. האנליסט אמר כי הוא מצפה ש-AMD תציג תוצאות ותחזית “טובות יותר”, בעיקר בזכות פעילות מרכזי הנתונים של החברה.

רולנד מדורג במקום ה-67 מתוך יותר מ-12,500 אנליסטים שנעקבים ב-TipRanks. שיעור ההצלחה שלו עומד על 57%, עם תשואה ממוצעת של 35% לכל המלצה לאורך שנה.

בינתיים, וול סטריט מצפה ש-AMD תציג ברבעון השלישי של 2026 רווח למניה של 1.95 דולר, שמשקף צמיחה של 62.5% לעומת השנה הקודמת. ההכנסות מוערכות לעלות ב-41.5% ל-13.09 מיליארד דולר.

הציפיות של ססקוהאנה מדוחות הרבעון השלישי של AMD ומעבר לכך

בהתייחס להצעות ה-GPU של AMD למרכזי נתונים, רולנד ציין כי MI450/Helios החלו משלוחי ייצור בספטמבר, עם האצה רחבה יותר הצפויה ברבעון הרביעי של 2026 ובמחצית הראשונה של 2027. OpenAI ומטא (מטא) צפויות להתחיל את פריסת ה-GW הראשונה שלהן במחצית השנייה של 2026. רולנד גם מצפה שהצמיחה בטווח הקרוב תיתמך על ידי פריסות MI450, שיחלו במחצית השנייה של 2026, עבור מיקרוסופט (מיקרוסופט) ואורקל (ORCL). בנוסף, Anthropic צפויה להתחיל לפרוס את ה-GW הראשון שלה במחצית הראשונה של 2027. בסך הכול, רולנד מצפה שההכנסות של AMD מ-GPU למרכזי נתונים יגיעו לכ-41 מיליארד דולר ב-2027.

במקביל, רולנד ציין כי הביקוש ל-EPYC (מעבדי CPU למרכזי נתונים) נשאר חזק, בזכות האימוץ המהיר של agentic AI. לאחרונה AMD חשפה את Helion, ארון ה-CPU העצמאי שלה, כדי לנצל את הצמיחה בשוק ה-agentic AI. אף שרולנד ציין את המעמד הדומיננטי של AMD במעבדי CPU לשרתים, הוא הזהיר כי ההיצע יקבע את פוטנציאל העלייה בפעילות הזו. רולנד העלה את תחזית ההכנסות שלו ל-2027 ממעבדי CPU לשרתים לכ-33 מיליארד דולר, לעומת 30 מיליארד דולר קודם לכן. בסך הכול, הוא מצפה ש-AMD תציג ב-2027 הכנסות של כ-74 מיליארד דולר ממרכזי נתונים, לעומת תחזית השוק לכ-71 מיליארד דולר.

רולנד מצפה ש-AMD תציג תוצאות ותחזית “טובות יותר”, בתמיכת מכירות שרתים “בריאות” ופוטנציאל חיובי מההיצע של MI350 ו-MI450. האנליסט הזהיר משקיעים מפני לחץ על שיעור הרווח הגולמי ככל שפעילות ה-GPU למרכזי נתונים מתרחבת. הוא מצפה שביצועי תחום ה-Client יהיו בעיקר בהתאם לציפיות, כאשר חולשה בבניית מחשבים אישיים משתקפת בתחזית השוק לצמיחת הכנסות רבעונית שטוחה ברבעון השלישי. עם זאת, רולנד אמר כי העלאות מחירים ועלייה בנתח השוק הארגוני עשויות לקזז מעט את החולשה בבניית מחשבים אישיים במחצית השנייה של 2026.

לגבי תחום ה-Embedded, רולנד ציין שנראה כי הביקוש בשווקי הקצה משתפר. הוא הדגיש כי ההנהלה סיפקה תחזית לצמיחה “חזקה” דו-ספרתית מרבעון לרבעון בתחום זה ברבעון השלישי של 2026. מנגד, AMD סיפקה תחזית לירידה “חזקה” דו-ספרתית בהכנסות תחום הגיימינג ברבעון השלישי, על רקע מחירי זיכרון גבוהים.

האם מניית AMD היא קנייה, מכירה או החזק?

לקראת דוחות הרבעון השלישי, בוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה למניית אדוונסד מיקרו דיווייסז, על בסיס 30 המלצות קנייה ושש המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע למניית AMD עומד על 664.31 דולר, ומשקף פוטנציאל עלייה של 17.3%. המניה עלתה ביותר מ-164% מתחילת השנה.