הנה מה שוול סטריט אומרת על מיקרון לפני הדוחות
מיקרון טכנולוג'י (מיקרון) צפויה לפרסם את תוצאות הרבעון השלישי של שנת הכספים לאחר סגירת המסחר ביום רביעי, 24 ביוני, כאשר שיחת המשקיעים מתוכננת לשעה 4:30 אחר הצהריים לפי שעון החוף המזרחי (ET). מה חשוב לעקוב:
תחזית: יחד עם הדוח הקודם שלה, מיקרון פרסמה תחזית לרווח למניה ברבעון השלישי בטווח של 18.75–19.55 דולר, על הכנסות של 33.5 מיליארד דולר, פלוס מינוס 750 מיליון דולר. באותו זמן, האנליסטים ציפו שהחברה תדווח על רווח למניה ברבעון השלישי של 10.57 דולר ועל הכנסות של 22.53 מיליארד דולר, אבל מאז ההערכות האלה קפצו ל-20.28 דולר ול-35.25 מיליארד דולר, בהתאמה.
ביקוש ל-NAND: בהערות שהוכנו מראש לשיחת המשקיעים של רבעון 2, מיקרון אמרה שהיא רואה ביקוש ל-NAND "גבוה משמעותית" מההיצע הזמין שלה "בעתיד הנראה לעין." "אנחנו רואים האצה בביקוש לביטי NAND במרכזי נתונים בגלל שימושי בינה מלאכותית כמו vector database ו-KV cache offload, וגם בגלל הגידול בחלקן של כונני SSD בשכבות האחסון הקיבולתיות," אמרה החברה. "פורטפוליו כונני ה-SSD למרכזי נתונים של מיקרון, הנשען על המובילות הטכנולוגית שלנו ועל האינטגרציה האנכית, מכסה את כל הטווח – מביצועים הגבוהים ביותר ועד הקיבולת הגבוהה ביותר. אנחנו כבר בייצור בהיקפים גבוהים של כונני SSD למרכזי נתונים בעלי ביצועים גבוהים, מבוססי NAND מדור G9, על בסיס PCIe(R) Gen6. כונן ה-SSD בקיבולת 122TB שלנו זוכה לאימוץ חזק, ומספק פי 16 תפוקת קריאות רצופות לווט אחד לעומת תצורת HDD תואמת-קיבולת. האסטרטגיה והביצוע שלנו מספקים תוצאות: נתח השוק שלנו בכונני SSD למרכזי נתונים עלה במשך השנה הקלנדרית הרביעית ברציפות ב-2025, לרמה שיא חדשה. ברבעון השני של שנת הכספים, ההכנסות מ-NAND למרכזי נתונים יותר מהוכפלו ברצף, והגיעו לשיא חדש משמעותי, ואנחנו מצפים להמשך צמיחה גם ברבעון הקרוב. פורטפוליו כונני ה-SSD למרכזי נתונים של מיקרון הוא מהמובילים בתעשייה, וא secured לנו סט חזק של זכיות בעיצוב (design wins) בכל בסיס הלקוחות שלנו."
העלאות מחיר יעד: בעקבות הדוח הרבעוני שלה ובצל ביקוש מזנק למוצרי NAND ו-DRAM, יותר מתריסר אנליסטים מבתי השקעות העלו באופן משמעותי את מחירי היעד שלהם למיקרון לפני פרסום דוח הרבעון השלישי. לאחרונה, BofA העלה את מחיר היעד של החברה על מיקרון ל-1,500 דולר מ-950 דולר, ושמר על המלצת קנייה למניה. בית ההשקעות עדכן את המודלים שלו לתעשיית השבבים ואת יעדי המחיר, כדי להתאים להערכות המעודכנות של התעשייה. הוא העלה את תחזית גודל השוק הכולל בר שיווק (TAM) של תעשיית השבבים לשנת 2030 ל-2.7 טריליון דולר מ-2.3 טריליון דולר, בעיקר בזכות צמיחה בזיכרונות ובמרכזי נתונים, וגם כתוצאה מהתאוששות בשווקי הרכב והתעשייה.
במקביל, Needham העלה את מחיר היעד של החברה על מיקרון ל-1,550 דולר מ-500 דולר, ושמר על המלצת קנייה למניה. לדבריו, שוק הזיכרונות המשיך להתחזק ב-90 הימים האחרונים, והחברה סבורה שהיסודות בשוק יישארו חזקים לזמן רב יותר, בזכות המשך ביקוש חזק, סביבת תמחור תומכת, ותוספת מוגבלת של קיבולת ייצור. בנוסף לתנאים החיוביים האלה, Needham מאמינה שהסכמי הטווח הארוך שנחתמים בתעשייה מעניקים לספקים, כולל מיקרון, ודאות טובה יותר לגבי הביקוש לתקופה של מספר שנים, הוסיפה החברה.
Wedbush גם העלתה את מחיר היעד של החברה על מיקרון ל-1,300 דולר מ-550 דולר, וחזרה על המלצת קנייה (תשואת יתר) למניה, כאשר תחזיות ההכנסות והרווח למניה הן לרבעון השלישי של שנת הכספים והן לרבעונים הבאים עלו בצורה משמעותית. התמחור ברבעון 2 הן ל-NAND והן ל-DRAM עלה בעשרות אחוזים גבוהות ואף במאות אחוזים, מה שהוביל את Wedbush לעדכן כלפי מעלה את תחזיות הרבעון השלישי. הבדיקות של בית ההשקעות מצביעות על כך שהתמחור ל-DRAM ול-NAND צפוי לעלות בכ-20% ברבעון השלישי. תחזית זו משקפת את התחזיות המודליות החדשות של Wedbush לרבעון הרביעי של מיקרון.
בנוסף, האנליסט טימותי ארקורי מ-UBS מעריך שמיקרון תדווח ברבעון השלישי של שנת הכספים על הכנסות של 36.0 מיליארד דולר ורווח למניה של 20.96 דולר – הרבה מעל תחזית החברה. כל ההפתעה החיובית נובעת מתמחור טוב יותר, אומר האנליסט למשקיעים בסקירת מחקר. UBS מציינת שסבב הבדיקות האחרון שלה בתעשייה מראה שהתמחור של מיקרון ממשיך לעלות. לדבריה, "זו רק שאלה של זמן עד שהשוק ייתן ל-מיקרון מכפיל רגיל יותר, ככל שיתגלו הפרטים לגבי השינויים המבניים שהבינה המלאכותית יצרה בכל מתחם הזיכרונות." UBS שומרת על המלצת קנייה למניית מיקרון עם מחיר יעד של 1,625 דולר
פורסם לראשונה ב-TheFly – מקור מידע סופי לחדשות פיננסיות שוטפות, שוברות שווי שוק. נסו עכשיו>>
ראו את המניות החמות של בעלי העניין ב-TipRanks >>