אינגרדיון מודיעה על רכישה מומלצת של טייט אנד לייל בהיקף 3.7 מיליארד ליש"ט
אינגרדיון (INGR) הודיעה על הצעת רכישה מומלצת במזומן מלא לרכישת טייט אנד לייל. העסקה משקפת שווי תאגידי כולל של כ-3.7 מיליארד ליש"ט, או 5 מיליארד דולר. הצפי הוא שהאינטגרציה תייצר סינרגיות נטו משמעותיות בעלות שוטפת של כ-130 מיליון דולר, שאמורות להיות ממומשות במלואן עד סוף 2030. העלויות החד-פעמיות להשגת חיסכון שנתי זה צפויות להסתכם בכ-175 מיליון דולר במצטבר עד סוף 2030. הרכישה צפויה להיות מגדילת רווח למניה מתואם (EPS) עבור בעלי המניות של אינגרדיון כבר בשנה הראשונה לאחר השלמת העסקה, וצפויה לחזק את פרופיל הצמיחה לטווח הארוך ואת פוטנציאל הרווחים של הקבוצה המשולבת. לפי תנאי העסקה, בעלי המניות של טייט אנד לייל יהיו זכאים לקבל 595 פני למניה, המהווים פרמיה של כ-59% על מחיר הסגירה של מניית טייט אנד לייל נכון ל-13 במאי. בנוסף, בעלי המניות של טייט אנד לייל יהיו זכאים לקבל דיבידנד סופי עבור שנת הכספים שהסתיימה ב-31 במרץ בשיעור שלא יעלה על 13.2 פני לכל מניה רגילה של טייט אנד לייל ודיבידנד ביניים עבור התקופה של ששת החודשים שהסתיימה ב-30 בספטמבר בשיעור שלא יעלה על 6.8 פני לכל מניה רגילה של טייט אנד לייל. אינגרדיון מתכוונת לממן את הרכישה באמצעות שילוב של מזומנים זמינים קיימים, מימון חוב חדש, וככל שיידרש, משיכה ממסגרת מימון גישור (bridge financing) מלאה ומחויבת. אינגרדיון צופה כי מינוף נטו פרו-פורמה בעת השלמת הרכישה יעמוד על בערך פי 3.0 נטו חוב ל-EBITDA מתואם. אינגרדיון נותרת מחויבת לשמירה על פרופיל אשראי חזק בדירוג השקעה, וצופה להפחית את המינוף לכ-פי 2.5 נטו חוב ל-EBITDA מתואם בתוך כ-18 חודשים לאחר השלמת העסקה. הכוונה היא שהרכישה תבוצע באמצעות תכנית הסדר (scheme of arrangement) המאושרת על ידי בית משפט לפי חלק 26 של חוק החברות של הממלכה המאוחדת משנת 2006, אם כי אינגרדיון שומרת לעצמה את הזכות לבצע את הרכישה בדרך של הצעת רכש, בכפוף להסכמת הפאנל הבריטי על הצעות רכש ומיזוגים ולתנאי הסכם שיתוף הפעולה בין אינגרדיון לטייט אנד לייל. השלמת הרכישה כפופה לעמידה במספר תנאים, כולל, בין היתר, אישור בעלי המניות של טייט אנד לייל, אישור התכנית על ידי בית המשפט העליון לצדק של אנגליה וויילס, והתקיימות או ויתור על תנאי ההגבלים העסקיים. העסקה אושרה פה אחד על ידי דירקטוריון אינגרדיון. דירקטוריון טייט אנד לייל מתכוון להמליץ פה אחד לבעלי המניות של טייט אנד לייל להצביע בעד התכנית באסיפות בעלי המניות שיכונסו בצו בית המשפט לצורך זה, או בעד כל החלטת בעלי מניות שתוכן לצורך אישור התכנית והנושאים הקשורים אליה. אינגרדיון קיבלה התחייבות בלתי חוזרת מחברת Huber Equity Corporation להצביע בעד התכנית באסיפת בעלי המניות של טייט אנד לייל ובעד ההחלטות שיוצגו באסיפה הכללית של בעלי המניות של טייט אנד לייל לגבי סך של 75,000,000 מניות טייט אנד לייל, המייצגות ביחד בערך 16.8% מהון המניות הרגילות המונפקות הקיימות של טייט אנד לייל נכון ל-5 ביוני. השלמת הרכישה צפויה להתקיים במחצית השנייה של 2027.
פורסם לראשונה ב-TheFly – מקור מידע סופי לדיווחי חדשות פיננסיות בזמן אמת המניעות את השוק. נסו עכשיו>>
ראו את המניות החמות של בעלי העניין ב-TipRanks >>