טריידוב מרקטס מדווחת על מחזור מסחר חודשי במאי של 62.3 טריליון דולר
טריידוב מרקטס (TW) דיווחה על מחזור מסחר כולל לחודש מאי 2026 בהיקף של 62.3 טריליון דולר. מחזור המסחר היומי הממוצע בחודש עמד על 3 טריליון דולר, עלייה של 18.3 אחוזים משנה לשנה. ריביות: מחזור המסחר היומי הממוצע (ADV) באג"ח ממשלת ארה"ב עלה ב-19.8% משנה לשנה ל-282.7 מיליארד דולר. מחזור המסחר היומי הממוצע באג"ח ממשלת אירופה עלה ב-26.3% משנה לשנה ל-64.1 מיליארד דולר. מחזור המסחר החזק באג"ח הממשלתיות של ארה"ב הונע על ידי פעילות מוסדית וסיטונאית חזקה. היקפי המסחר המוסדיים הגיעו לחודש השני הגבוה ביותר שנרשם אי פעם. באופן דומה, מחזור המסחר היומי הממוצע באג"ח ממשלת אירופה הונע על ידי היקפי מסחר גבוהים בערוץ הלקוחות המוסדיים. הפעילות החזקה בארה"ב ובאירופה נתמכה בגידול במספר הלקוחות הסוחרים במגוון רחב של פרוטוקולי מסחר. מחזור המסחר היומי הממוצע במשכנתאות עלה ב-11.8% משנה לשנה ל-257.5 מיליארד דולר. פעילות To-Be-Announced הונעה בעיקר על ידי גידול במסחר משנה לשנה מצד גופים בחסות ממשלתית וחשבונות מקור, לצד פעילות גבוהה יותר מצד קרנות גידור. הפלטפורמה של טריידוב מרקטס למסחר בבריכות משכנתאות מוגדרות (specified pool) רשמה גידול בהיקפי המסחר משנה לשנה, בתמיכת השתתפות חזקה יותר של לקוחות מקור וקרנות גידור, המשך אימוץ הפלטפורמה על ידי לקוחות, והתרחבות רשימת הברוקרים הפעילים. מחזור המסחר היומי הממוצע בסוואפים/סוופציות לטווח של שנה ומעלה עלה ב-23.8% משנה לשנה ל-609.2 מיליארד דולר, וסך מחזור המסחר היומי הממוצע בנגזרי ריבית עלה ב-26.6% משנה לשנה ל-1.1 טריליון דולר. במסחר בסוואפים/סוופציות לשנה ומעלה נרשמה עלייה בפעילות מסחרית מבוססת-סיכון משנה לשנה, שנבעה מאי-ודאות מתמשכת לגבי תחזית האינפלציה העולמית, מציפיות משתנות למדיניות הבנקים המרכזיים, ומהתפתחויות גיאופוליטיות מוגברות שמשפיעות על ריביות גלובליות בשל סיכוני היצע הקשורים לאנרגיה. זאת נתמכה בעלייה של 12% משנה לשנה בפעילות קומפרסיה, הנושאת עמלה נמוכה יותר לכל מיליון. פעילות הקומפרסיה עד כה ברבעון השני 2026, כאחוז מהמסחר בסוואפים/סוופציות לשנה ומעלה, נמצאת במגמת עלייה ביחס לרבעון הראשון 2026. אשראי: מחזור המסחר היומי הממוצע באשראי אמריקאי אלקטרוני מלא עלה ב-20.4% משנה לשנה ל-10 מיליארד דולר, ומחזור המסחר היומי הממוצע באשראי אירופאי עלה ב-25.5% משנה לשנה ל-3 מיליארד דולר. היקפי המסחר באשראי בארה"ב הונעו על ידי המשך אימוץ פרוטוקולי מסחר מצד לקוחות, במיוחד במסחר Request-for-Quote, במסחר פורטפוליו (Portfolio Trading), וב-Tradeweb AllTrade. טריידוב מרקטס תפסה נתח שוק של 18.9% מהמסחר האלקטרוני המלא באג"ח קונצרניות בדירוג השקעה (high grade) לפי TRACE בארה"ב, ו-8.2% במכשירי high yield לפי TRACE בארה"ב, לפי מדידת טריידוב מרקטס. בנוסף, דווח על נתח שוק כולל של 25.9% באג"ח high grade בארה"ב לפי TRACE, ו-10.8% באג"ח high yield בארה"ב לפי TRACE. היקפי המסחר באשראי באירופה הונעו על ידי המשך אימוץ חזק של Automated Intelligent Execution ושל PT. מחזור המסחר היומי הממוצע הגלובלי ב-PT באשראי מזומן עלה ב-41.5% משנה לשנה, כאשר מחזור המסחר היומי הממוצע ב-PT לא-מתחרה (non-comp PT1) עלה ב-34.9% משנה לשנה. PT נושא עמלה נמוכה יחסית לכל מיליון (FPM) לעומת הממוצע הרחב באשראי מזומן, כאשר PT לא-מתחרה נושא עמלה נמוכה עוד יותר מ-PT הכולל. מחזור המסחר היומי הממוצע באג"ח מוניציפליות ירד ב-4.3% משנה לשנה ל-473 מיליון דולר. ביצועי האג"ח המוניציפליות היו מעט טובים יותר בהשוואה לשוק הרחב, שירד ב-4.8%2 משנה לשנה. מחזור המסחר היומי הממוצע בנגזרי אשראי עלה ב-11.6% משנה לשנה ל-19.0 מיליארד דולר. עלייה בפעילות של קרנות גידור וחשבונות שיטתיים משנה לשנה הובילה לעלייה בפעילות במסחר במתקן לביצוע סוואפים (swap execution facility) ובמתקן מסחר רב-צדדי (multilateral trading facility) בנגזרי CDS (Credit Default Swaps). מניות: מחזור המסחר היומי הממוצע בקרנות סל בארה"ב (U.S. ETF) עלה ב-23.0% משנה לשנה ל-10.8 מיליארד דולר, ומחזור המסחר היומי הממוצע בקרנות סל בינלאומיות (International ETF) עלה ב-28.8% משנה לשנה ל-4.3 מיליארד דולר. היקפי המסחר הגבוהים יותר בקרנות סל גלובליות משנה לשנה הונעו על ידי פעילות ערה בערוצי המסחר המוסדי והסיטונאי, עם גידול בבסיס הלקוחות והמשך גידול משנה לשנה באימוץ יכולות המסחר האוטומטי של החברה. שוקי כסף: מחזור המסחר היומי הממוצע בריפו עלה ב-15.5% משנה לשנה ל-899.1 מיליארד דולר. זהו שיא במחזור המסחר היומי הגלובלי בריפו, שנתמך על ידי גידול בהשתתפות הלקוחות בפלטפורמה משנה לשנה. בארה"ב, הצמיחה החזקה הונעה על ידי השפעת צמצום המאזן של הפדרל ריזרב. בנוסף, היתרות במתקן הריפו ההפוך של הפדרל ריזרב נותרו קרובות לאפס במשך רוב החודש, עם קפיצות קטנות באמצע החודש ובסופו. באירופה, פעילות חזקה המשיכה להיות מונעת על ידי השפעת גורמים גיאופוליטיים על שינויי הריבית של הבנק המרכזי האירופי (ECB) ובנק אנגליה. מחזור המסחר היומי הממוצע ביתר שוקי הכסף עלה ב-0.9% משנה לשנה ל-272.2 מיליארד דולר. מחזור המסחר היומי הממוצע ביתר שוקי הכסף הונע על ידי פעילות בפורטל Tradeweb ICD מצד לקוחות קיימים וחדשים. זאת קוזזה חלקית על ידי ירידה בביקוש הלקוחות לניירות מסחריים (commercial paper) ולשטרי הנחה משנה לשנה.
פורסם לראשונה ב-TheFly – מקור מידע סופי לחדשות פיננסיות שוברות שווי שוק, בזמן אמת. נסו עכשיו >>
ראו את המניות המובילות שמומלצות על ידי אנליסטים >>