IHS Holding תירכש על ידי MTN Group תמורת 8.50 דולר למניה

IHS Holding תירכש על ידי MTN Group תמורת 8.50 דולר למניה

דה פליי (TheFly)17 בפברואר 2026

IHS Holding (IHS) נכנסה להסכם מיזוג שלפיו תירכש על ידי MTN Group (MTNOY) תמורת 8.50 דולר למניה רגילה, בעסקת מזומן מלאה שמעניקה ל-IHS Towers שווי פעילות (enterprise value) של כ-6.2 מיליארד דולר. לפי תנאי ההסכם, בעלי המניות של IHS Towers יקבלו 8.50 דולר במזומן לכל מניה רגילה, פרמיה של כ-239% מעל מחיר המניה של IHS Towers בעת ההכרזה על בחינת האפשרויות האסטרטגיות של החברה ב-12 במרץ 2024. העסקה מייצגת גם פרמיה של כ-36% מעל מחיר הממוצע המשוקלל לפי מחזור מסחר ל-52 שבועות, נכון ל-4 בפברואר 2026, ופרמיה של כ-3% מעל מחיר הסגירה הבלתי-מושפע של מניית IHS Towers שעמד על 8.23 דולר ב-4 בפברואר 2026, כאשר פורסם בתקשורת כי מתנהלים מגעים עם MTN. העסקה מעניקה לבעלי המניות אפשרות מיידית ובטוחה לממש את הערך שנוצר מאז ההכרזה על בחינת האסטרטגיה של החברה ב-12 במרץ 2024, שנעשתה בתקופה של חוסר יציבות מתמשך בזירה הגיאופוליטית והמאקרו-כלכלית בשווקי הפעילות המרכזיים. דירקטוריון IHS Towers אישר פה אחד את ההסכם ואת העסקה, והחליט להמליץ לבעלי המניות של IHS Towers לאשר את ההסכם והעסקה. MTN הסכימה להצביע בעד העסקה עבור כל מניות IHS שבבעלותה, ובעלת המניות ארוכת הטווח של IHS Towers, Wendel, מסרה גם היא מכתב תמיכה שבו התחייבה להצביע בעד העסקה. שני בעלי המניות הללו יחד מבטיחים תמיכה או הסכמה של יותר מ-40% מבעלי המניות לעסקה המוצעת, כדי שניתן יהיה להשלים אותה. לאחר השלמת העסקה, המניות הרגילות של IHS Towers לא ייסחרו יותר לציבור, ו-IHS Towers תהפוך לחברה-בת בבעלות מלאה של MTN. העסקה צפויה להיסגר בשנת 2026, והיא כפופה לתנאי השלמה מסוימים, כולל אישורי בעלי מניות ואישורים רגולטוריים. העסקה תמומן באמצעות גלגול (rollover) ההחזקה הקיימת של MTN, המהווה כ-24% בדילול מלא ב-IHS Towers, יחד עם כ-1.1 מיליארד דולר במזומן מצד MTN, כ-1.1 מיליארד דולר במזומן ממאזן IHS Towers, וגלגול של לא יותר מהחוב הקיים של IHS Towers. מהחברה יידרש גם להחזיק במינימום מזומן של 355 מיליון דולר במאזן בעת סגירת העסקה. היכולת של החברה לעמוד בחלק מהדרישות הללו תלויה בהשלמת מכירת פעילות המגדלים והסיבים שלה באמריקה הלטינית, שהוכרזו ב-17 בפברואר 2026 וב-11 בפברואר 2026, בהתאמה.