3 קרנות הסל הטובות ביותר של ואנגרד לתיק 60/40 פשוט
- הכתבה מציגה דרך פשוטה לבנות תיק 60/40 באמצעות שלוש קרנות סל של ואנגרד: VTI למניות אמריקאיות, VXUS למניות בינלאומיות ו-BND לאג"ח, בלי צורך במספר גדול של קרנות או בהחלטות השקעה מורכבות.
- ההקצאה המוצעת היא 40% ל-VTI, 20% ל-VXUS ו-40% ל-BND, במטרה לשלב צמיחה לטווח ארוך, פיזור רחב, הכנסה חודשית מאג"ח והפחתת תנודתיות יחסית.
בניית תיק 60/40 פשוט עם קרנות סל של ואנגרד יכולה להיות דרך אטרקטיבית לחתור לצמיחה לטווח ארוך בלי לקחת סיכונים מיותרים. הרעיון הוא להקצות 60% מההשקעות למניות ואת 40% הנותרים לאג"ח, וכך ליצור איזון בין פוטנציאל התשואה לבין יציבות יחסית.
כמובן, האסטרטגיה הזו אינה חסינה לתנודתיות בשוק, במיוחד כאשר ריביות עולות מכבידות על האג"ח, בעוד אי-ודאות כלכלית פוגעת במניות. ובכל זאת, שילוב של שתי קבוצות הנכסים האלה יכול להפוך את מסע ההשקעה לפשוט יותר לניווט, במיוחד עבור מי שמעדיפים גישה ממושמעת במקום לחפש כל הזמן את המניה המנצחת הבאה.
והנה החדשות הטובות: בניית תיק כזה לא דורשת עשרות קרנות או החלטות השקעה מורכבות. באמצעות הכלי של TipRanks לקרנות הסל הטובות ביותר של ואנגרד, בחרנו שלוש קרנות סל שיכולות לעבוד היטב יחד: Vanguard Morningstar Total Stock Market ETF (VTI), Vanguard Total International Stock ETF (VXUS), ו-Vanguard Total Bond Market ETF (BND).
יחד, הקרנות האלה מספקות חשיפה לאלפי חברות אמריקאיות ובינלאומיות, לצד אוסף מגוון של אג"ח בדירוג השקעה.
וואנגרד טוטאל סטוק מרקט (VTI)
עבור משקיעים שמחפשים חשיפה רחבה למניות אמריקאיות בלי לבחור מנצחות בודדות, וואנגרד טוטאל סטוק מרקט (VTI) מציעה פתרון אטרקטיבי.
במקום להתרכז רק בענקיות טכנולוגיה מוכרות, VTI משקיעה בחברות כמעט מכל גודל, ממובילות תעשייה מבוססות ועד לעסקים קטנים יותר עם פוטנציאל צמיחה משמעותי.
הקרן מחזיקה ביותר מ-3,000 מניות, כאשר אנבידיה (אנבידיה), אפל (אפל) ומיקרוסופט (מיקרוסופט) נמנות עם הפוזיציות הגדולות ביותר שלה. כך מתקבלת גישה לכמה מהשמות המשפיעים ביותר בכלכלה האמריקאית, תוך שמירה על החזקה באלפי חברות נוספות.
יתרון נוסף הוא העלות: VTI גובה דמי ניהול שנתיים של 0.03% בלבד, שהם שווי ערך ל-3 דולר על כל 10,000 דולר מושקעים.
באופן טבעי, פיזור רחב לא הופך את VTI לחסינה מפני ירידות חדות בשוק, במיוחד לאור ההשפעה המשמעותית של החזקות הטכנולוגיה הגדולות ביותר שלה. עם זאת, החזקה בשוק הרחב יותר פירושה שהמשקיעים אינם תלויים לחלוטין בגורלה של חברה אחת או תעשייה אחת.
בתיק 60/40 מסורתי, VTI יכולה לשמש כמנוע הצמיחה העיקרי, עם משקל של 40% מסך הנכסים.
Vanguard Total International Stock ETF (VXUS)
מניות אמריקאיות אולי שולטות בתיקי השקעות רבים, אבל הגבלת ההחזקות לארצות הברית בלבד פירושה החמצת הזדמנויות במקומות אחרים בעולם.
כאן נכנסת לתמונה Vanguard Total International Stock ETF (VXUS), שמציעה גישה לחברות בשווקים מפותחים ומתפתחים מחוץ לאמריקה.
עם יותר מ-8,000 החזקות, VXUS כוללת תאגידים ממדינות כמו יפן, בריטניה, טאיוואן ודרום קוריאה. בין ההשקעות הבולטות שלה נמצאות ענקיות השבבים SK Hynix (SKHY) וסמסונג אלקטרוניקס, לצד מומחית ציוד ייצור השבבים ההולנדית ASML (ASML).
דמי הניהול השנתיים של הקרן, בשיעור 0.05% בלבד, הופכים את הפיזור הבינלאומי לזול יחסית, במיוחד עבור משקיעים לטווח ארוך.
אבל יש עוד סיבה שבגללה כדאי לשקול את VXUS, במיוחד כאשר מניות הטכנולוגיה האמריקאיות שולטות בביצועי השוק. מניות בינלאומיות לא תמיד הולכות באותו מסלול כמו המקבילות שלהן בארה"ב, ולכן חשיפה לחו"ל יכולה לעיתים לרכך הפסדים כאשר השווקים המקומיים מתקשים.
כמובן, השקעות זרות מביאות איתן תנודות מטבע וסיכונים גיאופוליטיים, בעוד שמכירות חדות גלובליות עלולות לפגוע גם במניות אמריקאיות וגם במניות מעבר לים בו-זמנית.
הקצאה של 20% מהתיק הכולל ל-VXUS תביא את רכיב המניות המשולב ל-60%, ותשאיר את 40% הנותרים לאג"ח.
Vanguard Total Bond Market ETF (BND)
מניות מספקות הזדמנויות לבנות עושר לאורך זמן, אבל אג"ח יכולות להפוך את החוויה לפחות מלחיצה כאשר השווקים הפיננסיים נעשים לא יציבים.
Vanguard Total Bond Market ETF (BND) מציעה חשיפה לאלפי אג"ח אמריקאיות בדירוג השקעה, כולל אג"ח ממשלתיות, חוב תאגידי וניירות ערך מגובי משכנתאות.
בניגוד לקרנות מנייתיות, שהביצועים שלהן תלויים מאוד ברווחי החברות ובסנטימנט שוק, BND מייצרת בעיקר הכנסה דרך תשלומי ריבית מהניירות שמוחזקים בבסיסה.
וההכנסה הזו בהחלט ראויה להתייחסות: BND מציעה כיום תשואת דיבידנד של 4.15% ומחלקת תשלומים מדי חודש. החלוקה האחרונה של ה-ETF עמדה על 0.25 דולר למניה, בעוד שצמיחת הדיבידנד ב-12 החודשים האחרונים עומדת על 4.5%. טוב מכך, הקרן גובה דמי ניהול שנתיים של 0.03% בלבד, מה ששומר על עלויות השקעה נמוכות במיוחד.
אולי התרומה הגדולה ביותר שלה לתיק 60/40 היא האפשרות להפחית את התנודתיות הכוללת בתקופות של חולשה בשוק המניות. כאשר הצמיחה הכלכלית מאטה והריביות יורדות, אג"ח איכותיות יכולות ליהנות מעליית מחירים, ובכך לקזז חלק מהפסדי המניות.
עם זאת, אין ערובה לכך שאג"ח יעלו כאשר מניות יורדות, במיוחד בתקופות של אינפלציה מתמשכת והעלאות ריבית אגרסיביות.
עם הקצאה של 40% ל-BND, משקיעים ישלימו את מבנה ה-60/40 המסורתי, ובמקביל יוסיפו מקור להכנסה חודשית קבועה.