מניית SOFI היא קנייה, אומרת Monness לקראת דוחות הרבעון השלישי ב-27 באוקטובר

מניית SOFI היא קנייה, אומרת Monness לקראת דוחות הרבעון השלישי ב-27 באוקטובר

סירישה בהוגארג'ו26 באוקטובר 2026

• לקראת דוחות הרבעון השלישי של 2026, Monness Crespi Hardt החל בהמלצה של קנייה על מניית SOFI עם מחיר יעד של 20 דולר, תוך הדגשת צמיחה חזקה במספר החברים, במוצרים ובפיקדונות של Sofi Technologies.
• וול סטריט מצפה לעלייה של 54.5% ברווח למניה ולצמיחה של כ-30% בהכנסות, אך הדעות חלוקות: בעוד Monness רואה בירידה במניה הזדמנות, KBW שומרת על המלצת מכירה ומזהירה מפני השפעת הריביות הגבוהות והמשך הלחץ על ההון.

חברת הפינטק Sofi Technologies (SOFI) תפרסם את דוחות הרבעון השלישי שלה ביום שלישי, 27 באוקטובר. לקראת דוחות הרבעון השלישי של 2026, האנליסט גוסטבו גאלה מ-Monness Crespi Hardt החל בהמלצה של קנייה על מניית SOFI, עם מחיר יעד של 20 דולר. האנליסט הדגיש את הצמיחה החזקה של החברה במספר החברים ובמוצרים.

וול סטריט מצפה כי Sofi Technologies תדווח על רווח למניה (EPS) של 0.17 דולר ברבעון השלישי של 2026, מה שמשקף צמיחה שנתית של 54.5%. ההכנסות צפויות לעלות בכ-30% ל-1.25 מיליארד דולר. מניית SOFI צנחה בכ-45% מתחילת השנה על רקע חששות מריביות גבוהות ומהשפעת הלחצים המקרו-כלכליים על עסקי ההלוואות הצומחים של החברה.

הנה הסיבה ש-Monness העניקה למניית SOFI דירוג קנייה

גאלה ציין שמניית SOFI ירדה משמעותית השנה, ונסחרת במכפיל של 13.2 על תחזית הרווח שלו לשנת הכספים 2028, קרוב לקצה התחתון של טווח התמחור של המניה מאז סוף 2023. האנליסט טוען כי למרות ש"השוק מתמחר את עדכון הריבית כאובדן בכוח יצירת הרווחים", הוא רואה בכך השפעה חד-פעמית שמגודרת ברובה.

בנוסף, גאלה הדגיש את החוזקה בעסקי Sofi Technologies, עם פיקדונות של 45.5 מיליארד דולר, רובם מלקוחות עם הפקדה ישירה, שמממנים הלוואות ללווים איכותיים ובעלי הכנסה גבוהה. הוא הוסיף כי בסיס החברים של Sofi Technologies צמח בכ-35% ברבעון השני של 2026, בעוד שהצמיחה במוצרים הייתה מהירה אף יותר, 42%, והגיעה ל-24.4 מיליון מוצרים. נוסף על כך, יותר ממחצית מהמוצרים החדשים נפתחו על ידי חברים קיימים, מה שמשקף תנופה חזקה במכירה צולבת.

למרות שגאלה מצפה להחמצה אפשרית בדוחות הרבעון השלישי, שקשורה לחשבונאות שווי הוגן בהלוואות אישיות, הוא רואה בכך רגישות זמנית ולא סימן לחולשה בנתוני היסוד של החברה.

מנגד, האנליסט טימותי סוויצר מ-Keefe, Bruyette & Woods (KBW) חזר על המלצת מכירה על מניית SOFI והוריד את מחיר היעד שלו ל-15 דולר מ-16 דולר. האנליסט מעריך כי העלייה בריביות ברבעון השלישי והצמיחה במאזן יצרו רוח נגדית גולמית של יותר ממיליארד דולר לפני גידור, מה שככל הנראה יוביל לתמהיל הכנסות פחות נוח. בעוד שסוויצר מצפה כי Sofi Technologies תעמוד בקונצנזוס של הרבעון השלישי, הוא הזהיר את המשקיעים מפני רבעון נוסף של צמיחה גבוהה בהלוואות והמשך ירידה ברמות ההון.

האם מניית SOFI היא קנייה, מכירה או החזק עכשיו?

לקראת דוחות הרבעון השלישי, לוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה מתונה על מניית Sofi Technologies, על בסיס תשע המלצות קנייה, שבע המלצות החזק ושלוש המלצות מכירה. מחיר היעד הממוצע של מניית SOFI עומד על 20.44 דולר, ומשקף פוטנציאל עלייה של 41.4%.