דוח קצר: פוזיציית השורט על Celcuity ממשיכה לגדול

דוח קצר: פוזיציית השורט על Celcuity ממשיכה לגדול

גארי דה-דיוק25 בינואר 2026

• פוזיציות השורט על Celcuity ו-Intuitive Machines ממשיכות לעלות לרמות גבוהות, לצד עליות חדות במניות עצמן והתרחבות בימי הכיסוי, מה שמצביע על גידול בהימורים נגד המגמה החיובית במניות אלו.
• ב-Redwire וב-Rezolve AI פוזיציות השורט ירדו משמעותית כאשר המניות נעו חזק – Redwire המשיכה לעלות והובילה סגירת שורטים, בעוד ש-Rezolve AI ירדה לאחר הודעה על הנפקה ישירה, מה שאיפשר לדובים לממש רווחים ולקזז חשיפה.

ברוכים הבאים למהדורה השבועית של "דוח פוזיציות השורט" – הסיכום השבועי של The Fly למגמות בפוזיציות שורט במניות בעלות שיעור שורט גבוה, שנמצאות במעקב רחב. בעזרת הנתונים מהשותף שלנו Ortex.com, המשתמש במידע העדכני ממלווים של מניות כדי להעריך שינויים בפוזיציות השורט באלפי חברות ציבוריות, הדוח מסנן חלק מהשינויים הגדולים ביותר בשורט כאחוז מהחזקת הציבור החופשי (free float) וביחס ימי הכיסוי (days-to-cover), תוך התייחסות גם לנתוני השורט בחלק מהשמות התנודתיים והסחירים ביותר בשבוע. בהתאם לזמינות הנתונים מ‑Ortex, הדוח עוקב אחרי תקופת המסחר שבין יום שישי הקודם ועד יום חמישי של השבוע הנוכחי, ללא ימי חג. לשם השוואה עבור המניות המוזכרות מטה, מדד S&P 500 ירד ב‑0.5%, מדד נאסד"ק כללי ירד ב‑0.4%, מדד ראסל 2000 עלה ב‑1.7%, תעודת הסל Russell 2000 Growth (IWO) עלתה ב‑1.6%, ותעודת הסל Russell 2000 Value (IWN) עלתה ב‑1.8% במהלך ארבעת ימי המסחר עד 22 בינואר.

מניות עם עלייה בפוזיציות השורט

• כפי שתואר בשבוע שעבר, השורט על Celcuity לפי Ortex (CELC) הגיע לשפל של שלושה חודשים מתחת ל‑20% בשבוע האחרון של נובמבר. לאחר מכן נרשמה עלייה הדרגתית שהאיצה במחצית הראשונה של ינואר. הדובים הפגינו יותר נחישות, כאשר שיעור השורט כאחוז מהחזקת הציבור החופשי עלה בשבוע שעבר מ‑23.7% ל‑28.8%. גם השבוע המגמה נמשכה, ופוזיציית השורט עלתה בעוד שלושה נקודות אחוז ל‑31.8% – כעת פחות משתי נקודות מתחת לשיאי 2025, מעט מעל 33%. נפח המסחר נשאר יציב, ולכן גם ימי הכיסוי במניה המשיכו לעלות, מ‑5.0 ל‑6.0. במקביל, המניה עלתה ב‑5.2% בתקופה של ארבעת ימי המסחר שנבדקה עד יום חמישי, ומתחילת השנה רשמה עלייה של 10.3%.
• פוזיציית השורט על Intuitive Machines לפי Ortex (LUNR) נעה בטווח של 20%‑23% מהשבוע הראשון של דצמבר ועד מעט אחרי אמצע ינואר. אך השבוע נרשמה קפיצה חדה בפוזיציית השורט, מ‑23.0% אל מעל 28% – הרמה הגבוהה ביותר מאז ספטמבר 2024. ימי הכיסוי במניה דווקא ירדו בצורה ניכרת, מ‑5.0 ל‑4.6, על רקע תקופה בולטת של פעילות מסחר מוגברת מאז אמצע דצמבר. המניה כמעט שילשה את עצמה מאז השפל באמצע נובמבר, כשהמחיר עלה מכ‑8 דולר למניה ליותר מ‑22 דולר. בתחילה הדובים נטו לצמצם חשיפה, אך בשנה החדשה פוזיציות השורט נפתחות מחדש בהיקף גדל והולך. השבוע מניית Intuitive Machines עלתה בעוד 5.7% בתקופת ארבעת ימי המסחר, ומתחילת השנה התשואה עומדת על 23%.

מניות עם ירידה בפוזיציות השורט

• פוזיציית השורט על Redwire לפי Ortex (RDW) הגיעה לשיא של כ‑31% בשבוע הראשון של ינואר, כאשר הדובים ניסו "לרכב נגד" על העלייה של כ‑40% במניה בימים הראשונים של השנה. אבל ככל שהמניה המשיכה לעלות, האופטימיות בצד השורט התחלפה בזהירות. השבוע, פוזיציית השורט כאחוז מהחזקת הציבור החופשי ב‑Redwire ירדה מ‑26.4% ל‑21.8% – הרמה הנמוכה ביותר מאז אמצע נובמבר. ימי הכיסוי ירדו גם הם, מ‑3.8 ל‑3.2, אף שנפחי המסחר במניה נשארו גבוהים משמעותית מהממוצע. במקביל, המניה עלתה בעוד 10% בארבעת ימי המסחר עד יום חמישי, וכעת היא נסחרת גבוהה ב‑18% מרמת השיא בפוזיציית השורט ב‑6 בינואר, ב‑65% מתחילת השנה, וב‑158% מעל השפל של אמצע נובמבר.
• פוזיציית השורט על Rezolve AI לפי Ortex (RZLV) זינקה מ‑8% בשבוע הראשון של דצמבר לשיא כל הזמנים מעל 32% עד אמצע ינואר, תוך כדי שגם המניה יותר מהכפילה את עצמה באותה תקופה. אולם השבוע המניה החלה לרדת, במקביל להודעת החברה על הנפקה רשומה ישירה (registered direct offering) בהיקף 250 מיליון דולר. יחד עם הירידה, גם הדובים מימשו רווחים – פוזיציית השורט כאחוז מהחזקת הציבור החופשי ירדה מ‑32.3% ל‑21.3%, וימי הכיסוי במניה ירדו מ‑4.2 ל‑1.8. Rezolve AI איבדה 25% מערכה בארבעת ימי המסחר המכוסים, ויותר ממחצית מערכה מאז השיא באמצע ספטמבר. עם זאת, מתחילת 2026, המניה עדיין נמצאת בעלייה של 22%.