דלגו לתוכן
חדשות שוק ההוןוול סטריט™The Flyקריפטודיווחי חברותניתוחים ודעות

ברודקום או Marvell – גולדמן זאקס בוחר את מניית השבבים העדיפה אחרי הדוחות

שריל שאת3 בספטמבר 2026
  • ג'יימס שניידר מגולדמן זאקס מעדיף את ברודקום על פני Marvell אחרי הדוחות, שמר על דירוג קנייה ל-AVGO והעלה את מחיר היעד ל-540 דולר, בעוד של-MRVL הותיר דירוג החזק והעלה את מחיר היעד ל-220 דולר.
  • לפי שניידר, ברודקום נהנית מפוטנציאל עלייה נוסף בזכות חוזקה תפעולית והבטחת רכיבי אספקה, בעוד ש-Marvell עשויה להישאר בטווח מחירים מוגבל בטווח הקרוב למרות שיפור בתחזיות והתקדמות בפעילות המחשוב המותאם אישית.
ברודקום או Marvell – גולדמן זאקס בוחר את מניית השבבים העדיפה אחרי הדוחות

לאחר תוצאות הדוחות האחרונות של שתי חברות שבבים, האנליסט ג'יימס שניידר מגולדמן זאקס James Schneider חיובי יותר לגבי ברודקום (AVGO) מאשר לגבי Marvell Technology (MRVL). שניידר שמר על דירוג קנייה ל-AVGO והעלה את מחיר היעד מ-525 דולר ל-540 דולר, מה שמשקף פוטנציאל עלייה של 47%. במקביל, הוא חזר על דירוג החזק ל-MRVL, אך העלה את מחיר היעד מ-195 דולר ל-220 דולר, מה שמשקף פוטנציאל עלייה של 6.6%.

שניידר מצפה שמניית Marvell תמשיך לנוע בטווח מחירים מוגבל, לאחר תוצאות שהיו ברובן בהתאם לציפיות וול סטריט, אף שהתחזית הייתה מעט מעליהן.

AVGO עשויה להציג עלייה נוספת

שניידר רואה פוטנציאל נוסף לעלייה בברודקום, ומציין שההנהלה כבר הבטיחה רכיבים מרכזיים בשרשרת האספקה לשנות הכספים 2027 ו-2028. לדבריו, התחזית הנוכחית של החברה מוגבלת בעיקר בגלל קרקע למרכזי נתונים, זמינות חשמל והקמת מתקנים. הוא לא רואה בביקוש או באספקת רכיבים גורמי מגבלה, מה שמרמז שההכנסות עשויות לעבור את הציפיות ככל שצווארי הבקבוק בתשתיות יוקלו.

שניידר גם מצפה ששולי התפעול של ברודקום יישארו יציבים למרות לחץ בטווח הקצר על שולי הרווח הגולמי. ההנהלה מצפה שהמינוף של עלויות קבועות, שנובע מצמיחה מהירה בהכנסות, יתמוך בשולי הרווח התפעולי ויקזז חלק מהדילול בשולי הרווח הגולמי.

MRVL צפויה להישאר בטווח מחירים מוגבל אחרי התוצאות

שניידר אמר כי התחזית המעודכנת כלפי מעלה של Marvell לשנים 2026 ו-2027, יחד עם ההזדמנות בתחום הסיליקון המותאם אישית מול גוגל (גוגל), משפרות את הנראות לטווח הבינוני. עם זאת, ציפיות גבוהות והערכת השווי הגבוהה של Marvell עשויות להשאיר את המניה בטווח מחירים מוגבל בטווח הקרוב.

הגורם המרכזי הבא יהיה ההתרחבות של פעילות המחשוב המותאם אישית של Marvell במחצית השנייה, ופוטנציאל לעלייה נוספת בעסקי מרכזי הנתונים הרחבים יותר שלה. המשקיעים יעקבו אחר עדכונים ליעדי הצמיחה בהכנסות ממרכזי נתונים לשנים 2027/28, פרטים נוספים על השותפות שלה עם גוגל, ומבנה ההתרחבות של הכנסות ה-ASIC שלה במיקרוסופט (מיקרוסופט).

שניידר מצפה שיום המשקיעים של Marvell באוקטובר יספק אינדיקציה מרכזית לגבי הצמיחה לטווח הארוך וההזדמנות שלה בתחום המחשוב המותאם אישית משנת 2027 והלאה.

על האנליסט

שניידר הוא אנליסט חמישה כוכבים ב-TipRanks, ומדורג במקום ה-373 מתוך 12,502 אנליסטים שנמצאים במעקב. שיעור ההצלחה שלו עומד על 61%, והתשואה הממוצעת שלו לכל דירוג היא 26.70%.

שניידר מעדיף את ברודקום מבחינת סיכון-סיכוי, בעוד שפוטנציאל העלייה של Marvell תלוי יותר בקצב ההתרחבות של פעילות המחשוב המותאם אישית שלה.

AVGO או MRVL: איזו מניית שבבים וול סטריט מעדיפה?

לפי כלי השוואת המניות של TipRanks, בוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג קנייה חזקה גם לברודקום וגם ל-Marvell. עם זאת, מחיר היעד הממוצע של Marvell משקף פוטנציאל עלייה של 45.4%, לעומת 38.4% עבור ברודקום. בנוסף, מניית MRVL זינקה בכמעט 143% מתחילת השנה, בעוד שמניית AVGO עלתה רק ב-6.1%.