דלגו לתוכן
חדשות שוק ההוןוול סטריט™The Flyקריפטודיווחי חברותניתוחים ודעות

RBC מעלה את מחיר היעד למניית אדובי סיסטמס ל-315 דולר לקראת הדוח, ורואה הפתעה חיובית ב-ARR

קירטי טאק3 בספטמבר 2026
  • RBC Capital העלתה את מחיר היעד למניית אדובי סיסטמס מ-285 דולר ל-315 דולר עם המלצת קנייה, לקראת דוח הרבעון השלישי, וצופה שה-ARR יהיה מעל תחזיות וול סטריט.
  • המשקיעים יתמקדו בתמחור, באסטרטגיית החדירה לשוק ובאפשרות למינוי מנכ״ל או סמנכ״ל כספים חדשים, בזמן שלמניית ADBE יש דירוג קונצנזוס של החזק ב-TipRanks.
RBC מעלה את מחיר היעד למניית אדובי סיסטמס ל-315 דולר לקראת הדוח, ורואה הפתעה חיובית ב-ARR

חברת התוכנה האמריקאית אדובי סיסטמס (ADBE) צפויה לפרסם את הדוח הכספי שלה לרבעון הפיסקלי השלישי ב-10 בספטמבר. לקראת הדוח, האנליסט מתיו סוונסון מ-RBC Capital העלה את מחיר היעד שלו למניית ADBE מ-285 דולר ל-315 דולר, עם המלצת קנייה. מחיר היעד החדש שלו משקף אפסייד של 12.5% למניית אדובי סיסטמס. סוונסון מצפה שאדובי סיסטמס תדווח על תוצאות חזקות ברבעון השלישי, כאשר ההכנסה השנתית החוזרת (ARR) צפויה להיות מעל להערכות וול סטריט.

לצורך הקשר, אדובי סיסטמס היא חברת תוכנה אמריקאית שמוכרת בעיקר בזכות מוצרי הקריאייטיב והמדיה הדיגיטלית שלה, כולל Photoshop, Illustrator, Acrobat ו-Premiere Pro. וול סטריט מצפה כי אדובי סיסטמס תדווח על רווח של כ-6.08 דולר למניה ברבעון השלישי של שנת הכספים 2026, לעומת 5.31 דולר שנה קודם לכן. ההכנסות צפויות להגיע לכ-6.69 מיליארד דולר, מה שישקף צמיחה של כ-11.7% לעומת השנה שעברה.

RBC צופה הפתעה חיובית ב-ARR ברבעון השלישי

סוונסון מצפה שאדובי סיסטמס תציג תוצאות שיהיו פחות או יותר בהתאם לציפיות, עם תחזית לרווח של 6.08 דולר למניה על הכנסות של 6.7 מיליארד דולר. עם זאת, הוא מעריך שהחברה תכה את תחזיות הקונצנזוס ל-ARR ברבעון השלישי. אנליסטים שנסקרו על ידי FactSet מצפים שה-ARR של אדובי סיסטמס יגיע ל-27.47 מיליארד דולר.

חשוב לציין ש-ARR חשוב לאדובי סיסטמס משום שהוא מציג את ההכנסות החוזרות שקשורות לעסקי המנויים שלה. משקיעים עוקבים אחריו כאינדיקטור מרכזי לצמיחת הכנסות עתידית ולביקוש מצד לקוחות. גרף ה-KPI שלמטה מציג את צמיחת ה-ARR של אדובי סיסטמס בכמה מהרבעונים האחרונים.

הוא הוסיף כי העליות האחרונות במניית אדובי סיסטמס נבעו בחלקן משיפור בסנטימנט כלפי מניות תוכנה. לדבריו, חזרה לצמיחה ב-ARR תהיה מפתח לשווי גבוה יותר עבור אדובי סיסטמס. סוונסון גם ציין כי מחיר היעד הגבוה יותר משקף התרחבות במכפילי השווי אצל חברות תוכנה דומות לאדובי סיסטמס.

על מה המשקיעים יסתכלו בתוצאות של אדובי סיסטמס

סוונסון אמר שהמשקיעים יתמקדו בעדכון של אדובי סיסטמס לגבי התמחור ואסטרטגיית החדירה לשוק, כולל מאמצים להגביר את השימוש בגרסת Freemium.

בנוסף, האנליסט רואה אפשרות שאדובי סיסטמס תמנה מנכ״ל חדש, סמנכ״ל כספים חדש, או את שניהם. אדובי סיסטמס עדיין לא מינתה מנכ״ל חדש, בעוד שהמנכ״ל הוותיק שנטנו נאראיין הודיע במרץ 2026 כי יפרוש מהתפקיד אחרי 18 שנים בתפקיד.

מהו מחיר היעד של ADBE?

ב-TipRanks, ל-מניית ADBE יש דירוג קונצנזוס של החזק, בהתבסס על תשע המלצות קנייה, 16 המלצות החזק וארבע המלצות מכירה שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע של מניית אדובי סיסטמס שעומד על 260.98 דולר משקף ירידה של 7% מהרמות הנוכחיות.