גולדמן מעלה את מחיר היעד למניית אפל (אפל) לקראת דוחות הרבעון השלישי, וצופה "ביצועים עודפים בהכנסות מאייפון ומק"
- גולדמן זאקס חזר על המלצת קנייה למניית אפל והעלה את מחיר היעד ל-370 דולר, תוך ציפייה לתוצאות רבעון שלישי חזקות מהצפוי עם רווח למניה של 1.93 דולר, בהובלת ביצועים עודפים בהכנסות מאייפון וממק.
- האנליסט צופה צמיחה חזקה בהכנסות האייפון והשירותים, ומעריך שעליות המחירים במק ובאייפד, יחד עם שיפור בסנטימנט המשקיעים והתקדמות ב-אפל Intelligence, יתמכו בצמיחת הרווחים של אפל גם ברבעונים הקרובים.
המשקיעים ממתינים בדריכות לפרסום דוחות הרבעון של ענקיות הטכנולוגיה השבוע. יצרנית האייפון אפל (אפל) צפויה לפרסם את דוחות הרבעון הפיסקלי השלישי שלה ב-30 ביולי. לקראת דוחות הרבעון השלישי, אנליסט גולדמן זאקס מייקל נג חזר על המלצת קנייה למניית אפל, ואמר כי הוא מצפה שהחברה תדווח על רווח למניה (EPS) של 1.93 דולר, מעל להערכת השוק של 1.89 דולר, "עם ביצועים עודפים בהכנסות מאייפון וממק, ובשולי הרווח הגולמי".
האנליסט העלה את מחיר היעד שלו למניית אפל ל-370 דולר מ-330 דולר, והגדיל את מכפיל השווי שלו כדי לשקף את האופטימיות הגוברת שלו לגבי מחזור החלפת האייפון של החברה ומאמצי ה-AI שלה.
בינתיים, בוול סטריט מצפים שאפל תדווח על רווח למניה של 1.89 דולר ברבעון השלישי של שנת הכספים 2026, מה שמשקף צמיחה של 20.4% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. ההכנסות צפויות לעלות ב-16% ל-109.03 מיליארד דולר.
הנה מה שאנליסט גולדמן מצפה מדוחות הרבעון השלישי של אפל
נג מצפה שאפל תדווח על תוצאות טובות מהצפוי ברבעון השלישי של שנת הכספים 2026, בהובלת צמיחה של 17% בהכנסות ל-110.1 מיליארד דולר. מדובר בקצה העליון של טווח תחזית הצמיחה של אפל להכנסות, שעומד על 14%-17%. הוא גם מצפה להכנסות מאייפון של 54.8 מיליארד דולר, צמיחה של 23%, מעל תחזית הקונצנזוס של 53.7 מיליארד דולר. נג מעריך שהצמיחה בהכנסות מאייפון תונע מעלייה של 15% בכמות היחידות ומעלייה של 7% ב-ASP (מחיר מכירה ממוצע), על רקע מעבר לתמהיל פרימיום יותר.
בנוסף, נג צופה צמיחה של 15% בהכנסות השירותים של אפל, בהתאם לציפיות השוק. בתוך תחום השירותים של אפל, נג ציין האטה מתמשכת בצמיחת ה-App Store בשל שיעורי עמלה נמוכים יותר בשווקים כמו סין ויפן. למרות זאת, האנליסט מצפה לצמיחה דו-ספרתית בתחום השירותים, בהובלת חוזקה בשירותים הקשורים למוצרי אפל, כמו iCloud+ ו-AppleCare+.
נג ציין שמניית אפל מציגה ביצועים טובים יותר מהשוק הרחב מאז תחילת הרבעון השני, כאשר משקיעים התרחקו ממניות תשתיות AI מסורתיות. הוא הוסיף שגם סנטימנט המשקיעים השתפר, לאחר שאפל הגדילה את נתח השוק שלה למרות עליות מחירים בכלל התעשייה, שנבעו מעלויות זיכרון גבוהות. נוסף על כך, ההתקדמות ב-אפל Intelligence לאחר אירוע ה-WWDC סייעה גם להפיג חששות מהפרעה מצד AI.
בינתיים, נג מצפה שעליות המחירים שעליהן הכריזה לאחרונה אפל עבור מק ואייפד יתמכו בצמיחת הרווחים במהלך הרבעונים הקרובים, שכן הוא סבור שבסיס המשתמשים של החברה הוא "יחסית לא רגיש למחיר, בזכות נאמנות למותג, סבסוד מצד מפעילות סלולר בארה"ב, וזמינות של השקות מוצרים זולות מהתקופה האחרונה (iPhone 17e, MacBook Neo)".
האם מניית אפל היא קנייה, החזק או מכירה עכשיו?
לקראת דוחות הרבעון השלישי, בוול סטריט יש על מניית אפל דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג קנייה מתונה, בהתבסס על 16 המלצות קנייה, תשע המלצות החזק ושתי המלצות מכירה. מחיר היעד הממוצע למניית אפל, 329.52 דולר, מצביע על סיכון ירידה של 2%. מניית אפל עלתה ב-24% מתחילת השנה.
