אילון מאסק הזהיר את השורטיסטים על ספייס אקס — אבל הרווחים שלהם כבר הגיעו ל-15.5 מיליארד דולר
- מניית ספייס אקס ירדה מתחת למחיר ההנפקה של 135 דולר, והעניקה לשורטיסטים רווחי נייר מוערכים של 15.5 מיליארד דולר, למרות האזהרה של אילון מאסק מפני פוזיציות שורט גדולות על החברה.
- כעת השוק מתמקד בשני אירועים קרובים: הדוח הרבעוני הראשון של ספייס אקס כחברה ציבורית ב-4 באוגוסט, ושחרור אפשרי למכירה של כ-911.5 מיליון מניות החל מ-6 באוגוסט, מה שעלול להשפיע משמעותית על מניית SPCX.
מניית ספייס אקס (SPCX) ירדה ביותר מ-2% ביום חמישי, והמשיכה ירידה חדה שדחפה את המניה מתחת למחיר ההנפקה שלה, 135 דולר. הירידה הזו העניקה לשורטיסטים רווחי נייר מוערכים של 15.5 מיליארד דולר עד 22 ביולי, לפי נתוני Ortex שצוטטו על ידי רויטרס. זאת למרות האזהרה האחרונה של המנכ"ל אילון מאסק, שלפיה לחברות עם פוזיציות שורט גדולות על ספייס אקס יש סיכוי "נמוך מאוד" לשרוד לאורך זמן.
למרות האזהרה של מאסק, השורטיסטים המשיכו להמר נגד ספייס אקס בזמן שהמניה ירדה.
השורטיסטים ממשיכים להמר נגד ספייס אקס
שורט הוא הימור על כך שמניה תרד. שורטיסט שואל מניות ומוכר אותן, בתקווה לקנות אותן מחדש מאוחר יותר במחיר נמוך יותר ולגרוף את ההפרש.
לפי הערכות Ortex, בסוף יולי נמכרו בשורט כמעט 196 מיליון מניות של ספייס אקס, שהם כ-31% מהמניות הזמינות למסחר. מדובר בזינוק חד לעומת כ-40 מיליון מניות בלבד סביב מועד ההנפקה. עד עכשיו ההימורים האלה השתלמו. רווחי הנייר המוערכים של השורטיסטים עמדו על 8.7 מיליארד דולר ב-16 ביולי. עד 22 ביולי, הנתון הזה עלה ל-15.5 מיליארד דולר.
ספייס אקס הונפקה לציבור במחיר של 135 דולר למניה ב-11 ביוני וזינקה זמן קצר לאחר מכן עד לשיא של 225.64 דולר. מאז המניה ירדה לאזור 114 דולר, ומחקה חלק גדול מהעלייה הראשונית שלה.
למה עסקת השורט עדיין יכולה להיות מסוכנת
פוזיציית השורט ההולכת וגדלה פועלת לשני הכיוונים. אם ספייס אקס תמשיך לרדת, השורטיסטים עשויים להגדיל את הרווחים שלהם. אבל כשכל כך הרבה מניות כבר נמכרו בשורט, עלייה חדה פתאומית עלולה לפעול במהירות נגדם.
אם SPCX תזנק בחדות, חלק מהשורטיסטים עלולים למהר לקנות מניות כדי לסגור את הפוזיציות שלהם ולהגביל הפסדים. הקניות האלה יכולות לדחוף את המניה עוד יותר למעלה, וליצור מה שמכונה שורט סקוויז.
זה עוזר להסביר את האזהרה של מאסק. הוא מאמין שהצמיחה ארוכת הטווח של ספייס אקס עשויה בסופו של דבר להוכיח שהשורטיסטים טועים. אבל נכון לעכשיו, הירידה במניה פעלה בבירור לטובתם.
הדוח של ספייס אקס ושחרור המניות הם הבאים בתור
ספייס אקס צפויה לפרסם את התוצאות הרבעוניות הראשונות שלה כחברה ציבורית ב-4 באוגוסט. המשקיעים יחפשו סימנים לצמיחה ועדכונים לגבי תוכניות ההוצאות של החברה.
לאחר מכן מגיע אירוע משמעותי נוסף. החל מ-6 באוגוסט, כ-911.5 מיליון מניות שמוחזקות בידי בעלי עניין ומחזיקים מוקדמים אחרים עשויות להפוך לזכאיות למכירה. זה לא אומר שכל המניות האלה יימכרו. עם זאת, אם מחזיקים רבים יחליטו למכור, ההיצע הנוסף עלול להפעיל לחץ נוסף על מניית SPCX.
עם התקרבות הדוח ושחרור המניות, השורטיסטים ניצבים עכשיו בפני מבחן גדול. המהלך הגדול הבא ב-SPCX עשוי לקבוע אם רווחי ה-15.5 מיליארד דולר שלהם יגדלו — או יתחילו להיעלם.
מהו מחיר היעד של מניית SPCX?
מניית SPCX מחזיקה בדירוג קונצנזוס של האנליסטים של קנייה חזקה ב-TipRanks, על בסיס 23 המלצות קנייה, חמש המלצות החזק והמלצת מכירה אחת שניתנו לאחר ההנפקה. מחיר היעד הממוצע של ספייס אקס עומד על 243.81 דולר, מה שמצביע על אפסייד של 115.74% לעומת המחיר הנוכחי.
