מניית ServiceNow (NOW) עולה ב-5% אחרי דוחות הרבעון השני — האם הראלי יכול להימשך?
- ServiceNow פרסמה תוצאות רבעון שני טובות מהצפוי, עם עלייה של 24% בהכנסות ל-3.98 מיליארד דולר ורווח מתואם של 0.90 דולר למניה, מה שסייע למניה לעלות ביותר מ-5% במסחר המוקדם.
- החברה העלתה את יעד ערך החוזים השנתי שלה בתחום ה-AI ל-1.5 מיליארד דולר וממשיכה לצמוח גם בסייבר, אך בג'יי פי מורגן מזהירים מהאטה בצמיחה האורגנית של cRPO ומהשפעה מוגבלת בינתיים על תחזית ההכנסות הכוללת.
מניית ServiceNow (NOW) עלתה ביותר מ-5% במסחר המוקדם ביום חמישי, לאחר שחברת התוכנה פרסמה תוצאות לרבעון השני שהיו טובות מהצפוי. ההכנסות עלו ב-24% לעומת השנה שעברה ל-3.98 מיליארד דולר, מעל התחזיות שעמדו על 3.93 מיליארד דולר. במקביל, הרווח המתואם עמד על 0.90 דולר למניה וגם הוא היה מעל התחזית של 0.86 דולר. התוצאות מצביעות על כך שלמניית NOW עשוי להיות עוד מקום לעלות, בתמיכת צמיחה במכירות AI וביקוש יציב מצד לקוחות.
לאחר פרסום התוצאות, המנכ"ל ביל מקדרמוט נשמע בטוח מאוד. לדבריו, ServiceNow "פועלת במלוא העוצמה", והוא ציין שיעור חידוש חוזים של 98%. גם תקופות החוזים מתארכות. מקדרמוט מצפה ששימוש רחב יותר ב-AI יביא ליותר עבודה ולהיקף פעילות גבוה יותר בפלטפורמה של ServiceNow.
ה-AI הופך לעסק גדול יותר עבור ServiceNow
ServiceNow העלתה ב-50% את יעד ערך החוזים השנתי שלה בתחום ה-AI לשנת 2026, ל-1.5 מיליארד דולר. העלייה מגיעה על רקע אימוץ גובר של מוצרי ה-AI שלה מצד לקוחות.
זהו סימן חיובי עבור חברה שהתמודדה עם חששות שלפיהם AI ישבש את שוק התוכנה המסורתי. במקום זאת, ServiceNow מוצאת דרכים להרוויח מהשינוי הזה.
אחת ההזדמנויות מגיעה מהשימוש הגובר בסוכני AI. חברות צריכות דרכים לנהל את הסוכנים האלה ולחבר אותם למשימות היומיומיות. ServiceNow רוצה שהפלטפורמה שלה תמלא את התפקיד הזה.
אבטחת סייבר מוסיפה מקור צמיחה נוסף
ServiceNow גם ממשיכה להתרחב בתחום אבטחת הסייבר. מקדרמוט אמר שלחברה יש כעת "עסק סייבר בהיקף של 10 ספרות". הוא גם אמר שהתחום הזה צומח מהר יותר מחברות סייבר גדולות אחרות.
גם הפעילות החוזית של ServiceNow נשארת בריאה. התחייבויות הביצוע הנותרות השוטפות שלה (cRPO), שמודדות הכנסות חוזיות הצפויות ב-12 החודשים הקרובים, הגיעו ל-13.2 מיליארד דולר. הנתון עלה ב-21.5% לעומת השנה שעברה במטבע קבוע.
ג'יי פי מורגן מצביע על נקודת דאגה אחת
למרות הרבעון החזק, האנליסט מארק מרפי מג'יי פי מורגן רואה תחום אחד שמעורר דאגה. הוא הצביע על האטה בצמיחה האורגנית של cRPO במטבע קבוע.
מרפי גם ציין שיעד ה-AI הגבוה יותר הוביל רק לעלייה מתונה בתחזית ההכנסות הכוללת של ServiceNow. ייתכן שמשקיעים ירצו לראות יותר מהביקוש הזה ל-AI משתקף לאורך זמן בצמיחה הרחבה יותר של החברה.
למרות זאת, מרפי שמר על המלצת קנייה למניית NOW. הוא הוריד את מחיר היעד שלו ל-145 דולר מ-195 דולר, אך סבור שהחולשה האחרונה במניה כבר משקפת במידה רבה את תחזית הצמיחה האיטית יותר.
מהו מחיר היעד למניית NOW?
ב-TipRanks, מחיר היעד הממוצע של ServiceNow עומד על 140.21 דולר, ומשקף פוטנציאל עלייה של 46.88% מהרמות הנוכחיות. למניית NOW יש דירוג הקונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה, על בסיס 29 המלצות קנייה, שתי המלצות החזק והמלצת מכירה אחת.
