בלום אנרג'י תדווח על תוצאות הרבעון השני ב-28 ביולי. הנה מה ש-TD Cowen מצפה
- בלום אנרג'י תפרסם את תוצאות הרבעון השני ב-28 ביולי, כשהשוק מצפה לצמיחה חדה בהכנסות וברווח למניה בזכות ביקוש חזק למערכות תאי הדלק שלה.
- TD Cowen שומרת על המלצת החזק למניית BE עם מחיר יעד של 235 דולר, אך מזהירה מפני תנודתיות סביב AI, עיכובים בפרויקטים גדולים וחששות לגבי אספקת סקנדיום.
בלום אנרג'י (BE) תדווח על תוצאות הרבעון השני הפיסקלי שלה לאחר סגירת המסחר ב-28 ביולי. וול סטריט מצפה שבלום אנרג'י תציג צמיחה תלת-ספרתית גם בהכנסות וגם ברווחים, על רקע ביקוש חזק למערכות תאי הדלק שלה. במקביל, אנליסט TD Cowen ג'ף אוסבורן סבור שמניית BE מתומחרת באופן הוגן ברמות הנוכחיות, על רקע תנודתיות שמונעת על ידי AI ושינוי בבסיס המשקיעים. לקראת הדוח, אוסבורן חזר על המלצת החזק שלו ועל מחיר יעד של 235 דולר, שמשקפים אפסייד של 9.3% לעומת הרמות הנוכחיות.
בלום אנרג'י מפתחת מערכות תאי דלק שמייצרות חשמל אמין באתר עצמו עבור מרכזי נתונים, בתי חולים, מפעלים וחברות שירותים ציבוריים. הטכנולוגיה שלה משכה תשומת לב, כשמרכזי נתונים של AI מחפשים מקורות חשמל אמינים שאפשר לפרוס מהר יותר מאשר להמתין לחיבורים חדשים לרשת החשמל.
השוק מצפה לרווח מתואם למניה (EPS) של 0.41 דולר, לעומת 0.10 דולר שדווחו בתקופה המקבילה בשנה שעברה. בנוסף, ההכנסות צפויות לזנק ב-106.5% לעומת השנה שעברה, ל-828.40 מיליון דולר.
הנה למה Cowen נשארת זהירה לגבי BE
אוסבורן אמר שבסיס בעלי המניות של BE עבר ממשקיעי אנרגיה מסורתיים לכיוון משקיעים שממוקדים בטכנולוגיה, מה שהופך את המניה לרגישה יותר לתנודות בסנטימנט סביב AI. הוא רואה בפרויקטים פוטנציאליים של מרכזי נתונים בטקסס (248MW) ובספרד (300MW) זרזים חיוביים. עם זאת, הוא הזהיר כי עיכובים בפרויקטים הגדולים שלה עם אורקל (ORCL) ו-AEP (AEP) עלולים להכביד על תחזיות הרווחים לשנים 2027 ו-2028.
אוסבורן הוסיף שהצמיחה ארוכת הטווח של בלום אנרג'י תלויה בהמשך ההוצאות על מרכזי נתונים של AI ובביקוש למערכות תאי הדלק שלה, שלעתים קרובות משמשות כמקור חשמל זמני עד שחיבורי רשת החשמל הופכים לזמינים. הוא גם אמר שמניית בלום אנרג'י חוותה תנודתיות גבוהה ברבעון השני, בגלל המעבר שלה ממדד ראסל 2000 למדד ראסל 1000 ובגלל שני דוחות של שורטיסטים בתחילת יולי. בלום דחתה את הטענות שהופיעו בדוחות האלה.
לדברי אוסבורן, אספקת הסקנדיום הפכה לסוגיה המרכזית מבחינת המשקיעים. סקנדיום הוא רכיב קריטי בתאי הדלק מסוג תחמוצת מוצקה של בלום, ודרישות רישוי הייצוא האחרונות של סין העלו חששות לגבי האספקה בעתיד. המשקיעים מתווכחים אם מגבלות האספקה עלולות להגביל את היכולת של בלום אנרג'י להגדיל את הייצור. המשקיעים יחפשו שההנהלה תספק יותר בהירות בשיחת המשקיעים לגבי שרשרת האספקה של הסקנדיום של בלום, והאם החברה הבטיחה מקורות חלופיים.
מהו מחיר היעד למניית BE?
לפי TipRanks, מחיר היעד הממוצע של בלום אנרג'י, 285.45 דולר, משקף פוטנציאל אפסייד של 32.8% לעומת הרמות הנוכחיות. למניה יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג קנייה מתונה, בהתבסס על תשע המלצות קנייה ו-11 המלצות החזק. מתחילת השנה, מניית BE זינקה ב-147%.
