"החוזקה הגדולה ביותר", אומרת משקיעה על וואנגרד S&P 500 ETF (VOO)
- מאורי בקמן טוענת שוואנגרד S&P 500 ETF (VOO) היא בסיס חזק להשקעה לטווח ארוך, בזכות פיזור רחב, עלויות נמוכות ואסטרטגיה פסיבית שמאפשרת למשקיעים להיחשף לכ-500 מהחברות האמריקאיות הגדולות דרך קרן אחת.
- לצד היתרונות, בקמן מדגישה גם את הסיכונים של VOO, כולל חשיפה גבוהה למגזר הטכנולוגיה והתמקדות בלעדית במניות אמריקאיות גדולות, ולכן היא רואה בה חלק מרכזי בתמהיל הנכסים ולא בהכרח תיק השקעות מלא.
החלק הכי קשה בהשקעה הוא לעיתים קרובות להחליט מה לקנות. עם אלפי מניות שנסחרות בבורסה ורשימה כמעט אינסופית של קרנות סל זמינות, משקיעים רבים מבלים יותר זמן בחיפוש אחר ההשקעה המושלמת מאשר בהשקעת הכסף בפועל. זה עוזר להסביר למה וואנגרד S&P 500 ETF (VOO) הפכה לאחד מכלי ההשקעה הפופולריים ביותר בשוק, ומציעה חשיפה רחבה לאמריקה התאגידית דרך קרן אחת בעלות נמוכה.
במקום לנסות להכות את השוק, VOO נועדה לעקוב אחר הביצועים של מדד S&P 500, וכך לתת למשקיעים חשיפה לכ-500 מהחברות האמריקאיות הציבוריות הגדולות ביותר. הקרן משקיעה בחברות מתחומי הטכנולוגיה, הבריאות, השירותים הפיננסיים, מוצרי הצריכה והתעשייה, לצד חברות שמייצגות כמעט כל תחום בכלכלה האמריקאית. כך המשקיעים יכולים להחזיק תיק מגוון בלי לחקור או לנהל עשרות מניות בודדות. השילוב הזה של פשטות ופיזור סיכונים עזר להפוך את VOO להחזקה מרכזית עבור מיליוני משקיעים לטווח ארוך.
עלות היא סיבה נוספת לפופולריות המתמשכת של הקרן. VOO גובה דמי ניהול שנתיים של 0.03% בלבד, מה שמאפשר שכמעט כל כספו של המשקיע יישאר מושקע וייהנה מריבית דריבית לאורך זמן. הקרן גם פועלת באסטרטגיה פסיבית, מה שהופך אותה לבחירה אטרקטיבית עבור משקיעים שמעדיפים לקנות, להחזיק, ולתת לשוק המניות האמריקאי הרחב לעבוד בשבילם. התכונות האלה עזרו ל-VOO להפוך לקרן הסל הראשונה שעברה טריליון דולר בנכסים מנוהלים, ובכך חיזקו את מעמדה כאחת מקרנות הסל הנמצאות בבעלות הרחבה ביותר בעולם.
המשקיעה מאורי בקמן, שכותבת עבור The Motley Fool, מאמינה שהתכונות האלה הופכות את VOO לבסיס מצוין ליצירת עושר לטווח ארוך. בקמן טוענת שמשקיעים לא צריכים לגלות את "החברה החמה הבאה" כדי להשיג תוצאות פיננסיות מצוינות. היא מסבירה שהשקעה עקבית בקרן S&P 500 בעלות נמוכה לאורך שנים רבות יכולה להיות אסטרטגיה יעילה מאוד. לדעתה, השילוב של פיזור, עלויות נמוכות ופוטנציאל צמיחה לטווח ארוך הופך את הקרן לבחירה משכנעת עבור משקיעים סבלניים.
בקמן רואה בפיזור "אחת החוזקות הגדולות ביותר של הקרן", ומציינת שמשקיעים מקבלים חשיפה למאות חברות אמריקאיות מובילות במקום להסתמך על קבוצה קטנה של מניות בודדות. היא גם מאמינה ש-VOO מאפשרת למשקיעים לנקוט גישה "לא מתערבת", שמייתרת את הצורך לנהל תיק של מניות בודדות, ועדיין להשתתף בביצועים ארוכי הטווח של השוק הרחב.
המשקיעה גם מאמינה שעקביות היא המרכיב שבסופו של דבר מניע השקעה מוצלחת. היא טוענת שמשקיעים ש"קונים מניות באופן קבוע ו/או מחזיקים מניות לאורך זמן" שמים את עצמם בעמדה חזקה הרבה יותר לצבור עושר משמעותי. תוך הדגשת התשואות ההיסטוריות של הקרן, בקמן מסבירה שגם הנחות שמרניות יותר עדיין יכולות לייצר תיק בשווי של שבע ספרות, באמצעות השקעה חודשית ממושמעת לאורך כמה עשורים.
באותו זמן, בקמן מבהירה ש-VOO אינה נטולת סיכונים. היא מזהירה שהמשקל הגבוה של חברות טכנולוגיה בתוך מדד S&P 500 אומר שחולשה במגזר הזה עלולה להכביד מאוד על ביצועי הקרן. היא גם מזכירה למשקיעים ש-VOO משקיעה אך ורק במניות אמריקאיות בעלות שווי שוק גדול, ולכן אולי כדאי לשקול גם חשיפה לשווקים בינלאומיים, לחברות קטנות יותר, לקרנות שמתמקדות בדיבידנדים, או לאג"ח. במקום לראות בה תיק שלם, היא מאמינה שהקרן "יכולה להיות חלק מרכזי בתמהיל הנכסים שלכם".
בסופו של דבר, בקמן מאמינה שסבלנות נשארת הגורם המכריע מאחורי הפוטנציאל ארוך הטווח של הקרן. היא מזכירה למשקיעים ש"אתם משחקים את המשחק הארוך", וטוענת שמי שיכולים "להישאר מושקעים דרך עליות וירידות" בלי למכור מתוך פאניקה, מציבים את עצמם בעמדה חזקה יותר להצלחה בטווח הארוך. לדעתה, וואנגרד S&P 500 ETF "יכולה להפוך אתכם לעשירים מאוד עם הזמן", בתנאי שהמשקיעים מבינים את הסיכונים, שומרים על ציפיות ריאליות ונשארים מחויבים לאסטרטגיית ההשקעה שלהם.
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן של המשקיעה המוצגת בלבד. התוכן נועד למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני קבלת כל החלטת השקעה.