"מניה שכדאי להעריץ," אומר משקיע בכיר על מניית פלאנטיר
- פלאנטיר הציגה ברבעון האחרון צמיחה של 85% בהכנסות, צמיחה של 133% בהכנסות המסחריות בארה"ב, ושיפרה את תחזית ההכנסות ל-2026 ל-7.65 מיליארד דולר.
- למרות הירידה במניית פלנטיר והשיפור בביצועי החברה, דניאל ספארקס סבור שהמניה עדיין יקרה מדי, בעוד שבוול סטריט היא זוכה לדירוג קנייה מתונה ולמחיר יעד ממוצע שמרמז על אפסייד של יותר מ-40%.
במשך השנים האחרונות, נקודת המחלוקת סביב פלאנטיר (פלנטיר) עבור משקיעים רבים הייתה השווי המנופח של החברה. זה בהחלט היה סימן שאלה גדול לאורך חלק ניכר מהעלייה המדהימה של פלאנטיר.
זו גם נקודה שנחלשה משמעותית, בזכות שילוב של ירידת מחיר המניה של פלנטיר בששת החודשים האחרונים והביצועים המצוינים והמתמשכים של החברה. עם זאת, זה לא בהכרח הופך אותה לזולה.
אכן, מכפיל הרווח שלה עדיין עומד על כ-132x, רמה גבוהה למדי בהשוואה לחברות דומות. ועדיין, השוורים יכולים להצביע על רווחים מצוינים, שנראה שרק ממשיכים לצבור תאוצה.
ברבעון האחרון שלה, פלאנטיר הציגה צמיחה של 85% בהכנסות — העלייה השנתית הגבוהה ביותר שלה אי פעם כחברה ציבורית. גם הרווחיות הייתה מרשימה, עם שיעור רווח תפעולי מתואם של 60%. ובכל זאת, למרות הדוח החזק, פלנטיר ירדה בשיעור דו-ספרתי מאז תחילת מאי.
לאחר שמחיר המניה ירד בכ-38% מאז השיא שאליו הגיעה בתחילת נובמבר, האם זה הזמן לקנות? לפי המשקיע הבכיר דניאל ספארקס, עדיין לא.
"הבעיה עדיין היא המחיר," מדגיש המשקיע בעל 5 הכוכבים, שנמצא בין 1% המובילים מבין מומחי המניות שמסוקרים על ידי TipRanks וגם כותב ב-The Motley Fool.
זה לא אומר שהמצב לא משתפר, וספארקס מודה בכך בקלות. המשקיע בהחלט מעריך את השיפור בשווי של פלנטיר, בזמן שהעסק עצמו ממשיך לצמוח במקביל לירידה במחיר המניה.
עוד יותר מעודד, ההכנסות המסחריות של החברה בארה"ב הובילו את המהלך, לאחר שזינקו ב-133% והגיעו ל-595 מיליון דולר. "הסיפור של פלאנטיר כבר לא מבוסס רק על ממשלה, והגיוון הזה הוא בדיוק מה שהתומכים רצו לראות," מוסיף ספארקס.
ונראה שעוד צמיחה בדרך. החברה העלתה לאחרונה את תחזית ההכנסות השנתית שלה, וכעת צופה מכירות של כ-7.65 מיליארד דולר ב-2026, או צמיחה של 71% לעומת 2025.
ובכל זאת, ספארקס לא רגוע לגבי מכפיל הרווח העתידי של פלנטיר, שעומד על 85x, ומציין שהסיכון לירידה משמעותי אם הצמיחה תאט. הוא היה רוצה לראות או מחיר נמוך משמעותית, או עוד כמה רבעונים עם צמיחה של יותר מ-80%.
לעת עתה, זה עדיין לא מספיק כדי לגרום לספארקס לשנות את עמדתו.
"עד אז, אני מסתפק בלהתפעל ממנה מהצד," מסכם המשקיע. (לצפייה ברקורד של ספארקס, לחצו כאן)
בוול סטריט קצת פחות זהירים. עם 14 המלצות קנייה, 4 המלצות החזק ו-2 המלצות מכירה, פלנטיר נהנית מדירוג הקונצנזוס של האנליסטים של קנייה מתונה. מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים, 181.63 דולר, מצביע על פוטנציאל עלייה של יותר מ-40%. (ראו תחזית מניית פלנטיר)
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של המשקיע המוצג. התוכן מיועד למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני קבלת כל החלטת השקעה.