מניית פרמי (FRMI) נופלת בעקבות הנפקת אג"ח להמרה בהיקף של 350 מיליון דולר
- פרמי הודיעה על הנפקה פרטית של אג"ח בכירות להמרה בהיקף של 350 מיליון דולר לפירעון ב-2031, עם אופציה להגדלה של עד 52.5 מיליון דולר נוספים, כאשר חלק מהתמורה ישמש להפחתת דילול פוטנציאלי ויתרתה למטרות תאגידיות כלליות.
- מניית FRMI ירדה ב-15.13% ביום שישי על רקע חדשות ההנפקה ובמחזור מסחר כבד, בעוד שדירוג הקונצנזוס של האנליסטים נותר קנייה מתונה עם מחיר יעד ממוצע של 10.50 דולר.
מניית פרמי (FRMI) צנחה בחדות ביום שישי לאחר שחברת תשתיות האנרגיה הודיעה על הנפקה. החברה פתחה בהנפקה של אג"ח בכירות להמרה בהיקף של 350 מיליון דולר, לפירעון ב-2031 במסגרת הנפקה פרטית לרוכשים מוסדיים כשירים. החברה גם מצפה להעניק לרוכשים הראשוניים אופציה לרכוש עד 52.5 מיליון דולר נוספים באג"ח במהלך תקופה של 13 ימים לאחר ההנפקה הראשונית.
פרמי מסרה כי היא מתכננת להשתמש בחלק מהתמורה נטו כדי לממן עסקאות capped call שנקבעו באופן פרטי, שבדרך כלל משמשות להפחתת דילול פוטנציאלי של מניות כתוצאה מאג"ח להמרה. יתרת הכספים צפויה לשמש למטרות תאגידיות כלליות. הסכום הסופי שיגויס עשוי לגדול אם הרוכשים הראשוניים יממשו במלואן את האופציה לרכוש את האג"ח הנוספות, וכך יורחב מאגר הכספים של החברה.
במקביל להנפקה, פרמי פרסמה מזכר הנפקה ראשוני שכלל מידע מעודכן על העסק וההתפתחויות האחרונות עבור משקיעים פוטנציאליים. החברה גם העלתה מצגת משקיעים חדשה לאתר האינטרנט שלה. בדיווח צוין כי החומרים שפורסמו נמסרו בהתאם ל-Regulation FD, והם נמסרו במקום להיות מוגשים לוועדת ניירות הערך האמריקאית (SEC).
תנועת מניית פרמי היום
מניית פרמי ירדה ב-15.13% ביום שישי, ובכך המשיכה ירידה של 22.31% מתחילת השנה. המניה גם נפלה ב-74.57% במהלך 12 החודשים האחרונים.
החדשות על ההנפקה היום הביאו גם למסחר כבד במניית FRMI, כאשר יותר מ-39 מיליון מניות החליפו ידיים. לשם השוואה, נפח המסחר היומי הממוצע של החברה בשלושת החודשים האחרונים עמד על כ-18 מיליון מניות.
לא ממש מפתיע שמניית פרמי ירדה בעקבות חדשות ההנפקה של היום. לקיחת חוב נוסף נתפסת לעיתים קרובות כעניין שלילי בעיני משקיעים. עם זאת, המהלך עשוי לספק לחברה את הכספים שהיא צריכה כדי לבצע מפנה.
האם מניית פרמי היא קנייה, מכירה או החזק?
בוול סטריט, דירוג הקונצנזוס של האנליסטים לגבי פרמי הוא קנייה מתונה, בהתבסס על שתי המלצות קנייה ושתי המלצות החזק במהלך שלושת החודשים האחרונים. לצד זאת, מחיר היעד הממוצע למניית FRMI עומד על 10.50 דולר, מה שמרמז על אפסייד אפשרי של 68.81% למניה. (ראו תחזית מניית FRMI)
