הנה הסיבה שגולדמן זאקס העלה את מחיר היעד של מניית אמזון (אמזון) לקראת דוחות הרבעון השני
- גולדמן זאקס חזר על המלצת קנייה למניית אמזון והעלה את מחיר היעד ל-335 דולר מ-225 דולר, לקראת דוחות הרבעון השני של 2026, כשוול סטריט מצפה לצמיחה של כ-8% ברווח למניה ועלייה של כ-17% בהכנסות ל-196.8 מיליארד דולר.
- האנליסט אריק שרידן נשאר חיובי על אמזון בזכות יציבות בצריכה, צמיחה חזקה צפויה ב-AWS, עלייה בתחזיות ההכנסות והוצאות ההון של החטיבה, ופוטנציאל לשיפור ארוך טווח בשולי הרווח התפעולי.
מניית ענקית מחשוב הענן והמסחר האלקטרוני אמזון (אמזון) עלתה רק ב-6% מתחילת השנה, בעיקר בגלל חששות מהוצאות ההון האדירות שלה. למרות זאת, אנליסטים בוול סטריט נשארים חיוביים לגבי פוטנציאל הצמיחה ארוך הטווח של החברה. זאת בזכות החוזקה של חטיבת הענן AWS (אמזון Web Services), מעמדה הדומיננטי במסחר האלקטרוני והכנסות חזקות מפרסום. לקראת דוחות הרבעון השני, אנליסט גולדמן זאקס אריק שרידן חזר על המלצת קנייה למניית אמזון והעלה את מחיר היעד שלו ל-335 דולר מ-225 דולר, כדי לשקף את התחזיות המעודכנות שלו.
נכון לעכשיו, וול סטריט מצפה שאמזון תדווח על רווח למניה (EPS) של 1.81 דולר ברבעון השני של 2026, מה שמרמז על צמיחה של כ-8% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. ההכנסות צפויות לעלות בכ-17% ל-196.8 מיליארד דולר.
גולדמן זאקס נשאר חיובי על אמזון
שרידן ציין שמניית אמזון הייתה תנודתית במהלך הרבעון, בגלל חששות לגבי מצב הצרכן באופן כללי, וכן לגבי הוצאות הון על AI ו-ROIC (תשואה על ההון המושקע). בהקשר הזה, האנליסט בעל 4 הכוכבים ציין שהמגמות בקרב צרכני אמזון היו יציבות ברבעון השני ובתחילת הרבעון השלישי, כאשר מכירות Prime Day עלו ב-9.5% לעומת השנה שעברה. עם זאת, שרידן הדגיש כמה מגמות בולטות, כולל רגישות גבוהה יותר למחיר, מעבר לכיוון מוצרי צריכה בסיסיים, וחוזק בקניות מצד משקי בית בעלי הכנסה גבוהה יותר.
במקביל, שרידן העלה את תחזיות הוצאות ההון של AWS לשנים 2027 עד 2030, על רקע ביקוש חזק ל-AI, היצע מוגבל של כוח מחשוב ועלויות גבוהות לבניית מרכזי נתונים, שבבים וזיכרון. הוא מצפה שאמזון תוציא כ-827 מיליארד דולר בין 2026 ל-2028, לפני שקצב הגידול בהוצאות יתמתן ויתייצב ב-2029 ואילך.
בנוסף, האנליסט העלה את תחזיות ההכנסות שלו ל-AWS, ומצפה לצמיחה של כ-33% משנה לשנה ב-2026, כמעט 35% ב-2027, ולקצב צמיחה שנתי ממוצע מצטבר של כ-29% לאורך 4 שנים בין 2025 ל-2029. תחזיות ההכנסות הגבוהות יותר של האנליסט ל-AWS משקפות המרה חזקה יותר של צבר הזמנות והתרחבות בקיבולת. הן גם משקפות המשך מעבר לענן ועליות מחירים אחרונות. בין הגורמים החיוביים הנוספים, שרידן ציין שיוזמות שבבי הסיליקון הייעודיים של אמזון יסייעו לה לנצל את רוחות הגב התעשייתיות הרחבות והארוכות טווח, עם פוטנציאל לשפר את שולי הרווח התפעולי בטווח הארוך.
בסך הכול, שרידן חיובי על אמזון ומצפה שהיא תציג צמיחה חזקה בהכנסות והתרחבות בשולי הרווח התפעולי בטווח הארוך, תוך המשך השקעות חיוניות ביוזמות צמיחה.
האם מניית אמזון היא קנייה, מכירה או החזק?
בסך הכול, מניית אמזון מקבלת דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה בוול סטריט, בהתבסס על 44 המלצות קנייה והמלצת החזק אחת. מחיר היעד של מניית אמזון עומד בממוצע על 319.26 דולר, מה שמצביע על פוטנציאל עלייה של 30.5%.
