מניית מיקרון טכנולוג'י (מיקרון) מזנקת שוב מעל רמת 1,000 הדולר – הנה הסיבה
- מיקרון טכנולוג'י עלתה ביותר מ-7% לאחר שהציגה תוכנית להרחבת ייצור השבבים בארה"ב, כולל השקעה של עד 3 מיליארד דולר וחיזוק אספקת חומרי המפתח באמצעות הסכם עם GlobalWafers.
- התחזקות שוק הזיכרון והצפי לעליות במחירי DRAM ו-NAND תומכים במעמד של מיקרון טכנולוג'י, כשבוול סטריט יש למניה דירוג קנייה חזקה ומחיר יעד ממוצע שמצביע על פוטנציאל עלייה של 53.25%.
מיקרון טכנולוג'י (מיקרון) עלתה ביותר מ-7% ביום חמישי, וחזרה לעלות מעל רמת 1,000 הדולר לאחר שחברת השבבים חשפה את התוכנית ארוכת הטווח שלה להרחבת ייצור השבבים בארה"ב ולהבטחת חומרי מפתח לייצור עתידי של זיכרון. החברה מסרה כי תשקיע עד 3 מיליארד דולר כדי לחזק את האקוסיסטם של שרשרת האספקה המקומית לשבבים.
ההשקעה החדשה מגיעה בזמן שמיקרון טכנולוג'י מעלה את תחזית ההשקעות ארוכת הטווח שלה בארה"ב ליותר מ-250 מיליארד דולר עד 2035, לעומת יעד קודם של 200 מיליארד דולר. החברה צופה כי ההתרחבות הרב-שנתית תיצור יותר מ-90,000 משרות בארה"ב בתחומי הבנייה, הייצור ורשתות הספקים.
מיקרון טכנולוג'י מחזקת את אספקת הוייפרים בארה"ב
מיקרון מסרה כי המהלך יסייע להבטיח אספקה אמינה בארה"ב של חומרי מפתח, וייתן לחברה יותר מרחב לתכנון ולתמיכה בביקוש הגובר לזיכרון ואחסון מתקדמים.
חלק מרכזי בתוכנית הוא הסכם מימון של 500 מיליון דולר עבור GlobalWafers Co., ., כדי לסייע בהקמת המפעל החדש שלה לוייפרי סיליקון גולמיים בקוטר 300 מ"מ בשרמן, טקסס. שתי החברות גם יחתמו על הסכם אספקה ל-10 שנים, שייתן למיקרון טכנולוג'י גישה לקיבולת וייפרים מקומית ויקטין את החשיפה לזעזועים גלובליים בשרשרת האספקה.
מנהלים במיקרון טכנולוג'י אמרו כי המהלך חיוני לצמיחה ארוכת הטווח של החברה. בן טסון, מנהל הרכש הראשי של מיקרון טכנולוג'י, אמר כי הבטחת חומרי גלם קריטיים היא מפתח לתמיכה במפת הדרכים הטכנולוגית של החברה.
דוריס הסו, יו"רית ומנכ"לית GlobalWafers, אמרה כי מיקרון טכנולוג'י היא שותפה ותיקה. היא הוסיפה כי GlobalWafers היא הספקית היחידה של וייפרי סיליקון גולמיים בתוכנית CHIPS for America שיכולה לייצר וייפרים מתקדמים בקוטר 300 מ"מ במלואם בארה"ב.
הזינוק בשוק הזיכרון מציב את מיקרון טכנולוג'י בעמדה חזקה
המכירות הגלובליות של זיכרון הגיעו לשיא של 74.6 מיליארד דולר ביולי, עלייה של 31.7% לעומת התקופה הקודמת, לפי דוח July Memory Monthly של UBS. הדבר מצביע על התחזקות מחזור העליות בשוק הזיכרון וממצב את מיקרון טכנולוג'י כאחת הנהנות המרכזיות מכך. אנליסטים ב-UBS וב-Bernstein מצפים שמחירי החוזים של DRAM ו-NAND יעלו במהלך המחצית השנייה של 2026.
מאחר שמיקרון טכנולוג'י, סמסונג (SSNLF) ו-SK Hynix (HXSCL) מספקות את רוב ה-DRAM וה-NAND בעולם, שלוש החברות צפויות ליהנות מרוב העליות הללו במחירים.
ב-UBS סבורים שהתעשייה נכנסת לתקופה של מחסור מבני בהיצע לפחות עד אמצע 2028, בהובלת האימוץ המהיר של AI והזינוק בביקוש לזיכרון High-Bandwidth. החברה צופה כי הביקוש לביטי DRAM יגדל ב-36% ב-2027, כמעט פי שניים מקצב הגידול הצפוי בהיצע, ומעריכה כי הביקוש ל-HBM יזנק ב-90% ב-2026 וב-77% ב-2027. ב-Bernstein מסכימים שהמחירים יעלו, אך מזהירים כי הביקוש מצד הצרכנים עלול להיחלש ולהאט את קצב העליות עד הרבעון השלישי של 2026.
שתי החברות מצביעות על הסכמי אספקה ארוכי טווח כתמיכה מרכזית, תחום שבו מיקרון טכנולוג'י פועלת באופן פעיל להרחיב את הנוכחות שלה.
האם מיקרון טכנולוג'י היא מניה טובה לקנייה?
לוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה על מניית מיקרון טכנולוג'י, בהתבסס על 29 המלצות קנייה והמלצת החזק אחת שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד של מניית מיקרון עומד בממוצע על 1,563.93 דולר, ומשקף פוטנציאל עלייה של 53.25%.
