מערכת מדפי ה-AI מהדור הבא של אנבידיה מתעכבת עד 2028 — הנה הסיבה
- לפי דיווחים, מערכת ה-AI Kyber NVL144 של אנבידיה התעכבה מ-2027 ל-2028 בשל אתגרי ייצור בלוח מעגלים מרכזי, בעוד שמערכות Rubin הנוכחיות עדיין צפויות להתחיל במשלוחים בסתיו הקרוב.
- העיכוב עשוי להקל על מתחרות כמו AMD וגוגל לצמצם את הפער מול אנבידיה בשוק חומרת ה-AI, בזמן ש-TipRanks עדיין מעניקה ל-אנבידיה דירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה.
מדף ה-AI Kyber NVL144 של (אנבידיה), שזוכה לציפייה רבה, לפי הדיווחים התעכב ביותר משנה. לפי חברת המחקר SemiAnalysis, ההשקה הייתה צפויה לצד משפחת השבבים Rubin Ultra בשנת 2027, אך כעת נאמר שהיא מכוונת להשקה ב-2028. בדוח גם צוין כי העיכוב נובע מאתגרי ייצור בלוח מעגלים מרכזי בתוך מערכת Kyber NVL144. לוח זה מחבר את שבבי ה-AI ורכיבים נוספים, ולכן הוא חלק קריטי בשרת. מניית אנבידיה עולה ב-0.24% בטרום מסחר ביום שני.
לשם הקשר, Kyber היא מערכת שרתי AI גדולה שמאגדת 144 מהשבבים החזקים ביותר של אנבידיה למדף אחד, וכך מאפשרת להם לפעול יחד כמחשב עוצמתי אחד. היא מיועדת לסייע לחברות AI לאמן ולהריץ מודלי AI גדולים.
מה המשמעות עבור אנבידיה
העיכוב מצטרף לרשימה הולכת וגדלה של אתגרים סביב מפת הדרכים של אנבידיה בתחום ה-AI. הוא מצביע על מגבלות אפשריות בייצור, בזמן שהחברה ממשיכה לקדם במהירות השקות של מוצרי AI. חברת המחקר גם אמרה כי NVL576, מערכת AI גדולה עוד יותר שמחברת שמונה מדפים באמצעות רשת אופטית, עלולה להיתקל בעיכובים או להיות מושקת בכמויות מוגבלות.
למרות העיכובים המדווחים האלה, מערכות Rubin הנוכחיות של אנבידיה נשארות במסלול. החברה מצפה להתחיל לשלוח אותן בסתיו הקרוב למספר מצומצם של ספקיות ענן. SemiAnalysis גם מצפה שהכנסות מרכזי הנתונים של אנבידיה במחצית השנייה של שנת הכספים 2027 יהיו גבוהות בכ-20% מציפיות וול סטריט.
מה המשמעות עבור המתחרות
חברת המחקר אמרה כי העיכוב עשוי לתת ליריבות כמו Advanced Micro Devices (AMD) וגוגל (גוגל) הזדמנות נדירה לצמצם את הפער מול אנבידיה.
ראוי לציין כי AMD וגוגל שתיהן מתחרות באנבידיה בשוק חומרת ה-AI. AMD מרחיבה את סדרת מאיצי ה-AI Instinct שלה עבור עומסי עבודה של מרכזי נתונים, כולל שבבים עתידיים כמו MI350 ו-MI400. גוגל מפתחת שבבי AI ייעודיים בשם Tensor Processing Units (TPUs), שמפעילים רבים מהשירותים הפנימיים שלה ומוצעים גם ללקוחות חיצוניים דרך גוגל Cloud.
עיכוב ממושך יותר אצל אנבידיה עשוי לתת למתחרות יותר זמן לחזק את מעמדן בשוק חומרת ה-AI היוקרתית.
האם אנבידיה היא מניה טובה לקנייה?
לפי TipRanks, מניית אנבידיה מחזיקה בדירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה, בהתבסס על 36 המלצות קנייה והמלצת החזק אחת שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. במחיר של 309.33 דולר, מחיר היעד הממוצע של מניית אנבידיה משקף פוטנציאל עלייה של 58.7%.
