מייקל ברי פותח שורט גדול נגד מניית מיקרון טכנולוג'י (מיקרון)
- מייקל ברי פתח פוזיציית שורט ישירה נגד מיקרון טכנולוג'י (מיקרון), בטענה שהמניה נכנסה לאזור בועה בעקבות ראלי ה-AI ושהחברה משקפת היטב את המחזוריות החדה בענף השבבים.
- לצד השורט על מיקרון טכנולוג'י, ברי הרחיב את סל השורטים שלו על תחום ה-AI, בעוד שלפי האנליסטים מיקרון, AMAT ו-אנבידיה מחזיקות בדירוג קנייה חזקה, ואנבידיה מציעה את פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר ל-12 חודשים.
המשקיע מהסרט "מכונת הכסף", מייקל ברי, מכוון עכשיו לאחת ממניות שבבי ה-AI הלוהטות ביותר בשוק, מיקרון טכנולוג'י (מיקרון). הוא פתח פוזיציית שורט ישירה נגד מניית מיקרון, וחשף את המהלך בפוסט חדש ב-Substack. לצד השורט על מיקרון, ברי חשף גם פוזיציות לונג בפייפאל (PYPL), ספראַוטס פארמרס מרקט (SFM), זואטיס (ZTS), פאני מיי (FNMA) ופרדי מאק (FMCC).
ברי הגדיל את ההחזקה בפייפאל במחיר של 45.31 דולר, בספראוטס פארמרס מרקט במחיר של 89.33 דולר, בזואטיס במחיר של 74.80 דולר, בפאני מיי במחיר של 6.15 דולר ובפרדי מאק במחיר של 5.69 דולר.
למה הוא מהמר נגד מיקרון טכנולוג'י
ברי אמר שמניית מיקרון טכנולוג'י נדחפה ל"אזור בועה" בגלל הראלי העצום ב-AI. הוא פתח שורט על מיקרון במחיר של 1,051.87 דולר למניה. לדבריו, האופציות על מיקרון טכנולוג'י היו יקרות מדי, ולכן הוא נמנע בשלב זה מקניית אופציות פוט.
בנוסף, ברי אמר שמיקרון טכנולוג'י היא הדוגמה הברורה ביותר למחזוריות הגאות והשפל בענף השבבים. הוא ציין:
- מיקרון טכנולוג'י היא מניה מחזורית מאוד. בתור מניית DRAM טהורה, היא זוכה להייפ בתקופות טובות ונפגעת חזק בתקופות חלשות.
- תשואות חלשות בטווח הארוך. הוא כינה את ה-ROIC וה-ROE של מיקרון טכנולוג'י "גרועים", ואמר שהחברה הורסת הון בערך ברבעון אחד מתוך כל שלושה רבעונים.
- עלייה בהשקעות הגלובליות בשבבים: ברי מאמין שהשקעות ענק עולמיות בתחום השבבים, כולל תוכנית המוליכים למחצה של דרום קוריאה בהיקף של יותר מ-500 מיליארד דולר, מאותתות שלתעשייה יהיה קשה לייצר תשואות אמיתיות.
הוא השווה את ההייפ הנוכחי סביב AI לבועת הדוט-קום, ואמר שיותר מדי כסף רודף אחרי מעט מדי רווח מוכח.
חשוב לציין שמיקרון טכנולוג'י היא רק חלק אחד מתוך "סל השורטים על AI" ההולך וגדל שלו. לאחרונה הוא חשף פוזיציות שורט באנבידיה (אנבידיה), טסלה (טסלה), קטרפילר (CAT), אפלייד מטיריאלס (AMAT) וקרן הסל iShares Semiconductor ETF (SOXX).
איזו מניה היא הטובה ביותר, לפי האנליסטים?
השתמשנו ב-כלי השוואת המניות של TipRanks כדי להשוות בין המניות שברי נמצא עליהן כרגע בשורט.
האנליסטים הכי חיוביים לגבי מיקרון, AMAT ו-אנבידיה, ושלושתן נושאות דירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה. מביניהן, אנבידיה מציעה את פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר ב-12 החודשים הקרובים, בשיעור של 58.77%. במקביל, ל-טסלה ול-CAT יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה מתונה.
