העונתיות של S&P 500 מצביעה על יולי חיובי
- למרות ירידה של 1.3% ביוני, ההיסטוריה מצביעה על כך שיולי בדרך כלל חיובי עבור מדד S&P 500, עם 11 שנים רצופות של עליות ותשואה ממוצעת של 3.2%.
- לאחר רבעון שני חזק של כמעט 15%, נתוני העבר מראים שהרבעון השלישי היה גבוה יותר ב-88.9% מהמקרים והרבעון הרביעי ב-100% מהמקרים, אך תשואות עבר אינן מבטיחות ביצועים עתידיים.
מדד S&P 500 (SPX) ירד ב-1.3% ביוני, למרות שההיסטוריה מראה שיולי בדרך כלל חיובי עבור מדד הייחוס.
לפי Carson Research, מדד S&P 500 עלה ביולי במשך 11 שנים רצופות. התשואה הממוצעת עומדת על 3.2%, בעוד שהתשואה החציונית היא 2.3%. בנוסף, יולי היה החודש הטוב ביותר בשנה ב-20 השנים האחרונות. ב-10 השנים האחרונות הוא היה החודש השני בטיבו, אחרי נובמבר בלבד.
המגמות העונתיות של S&P 500 הופכות לחיוביות
במבט מעמיק יותר, מדד S&P 500 הניב תשואה של כמעט 15% ברבעון השני. כאשר השוק מניב לפחות 10% ברבעון השני, הרבעון השלישי גבוה יותר ב-88.9% מהמקרים, עם תשואה ממוצעת של 5.3%. הרבעון הרביעי אף טוב יותר, והוא היה גבוה יותר ב-100% מהמקרים, עם תשואה ממוצעת של 6.1%.
עם זאת, תשואות עבר אינן מבטיחות ביצועים עתידיים, ומגמות עונתיות יכולות להישבר אם התנאים המקרו-כלכליים משתנים. בשורה התחתונה, השוק מונע בסופו של דבר על ידי נתוני היסוד ולא על ידי דפוסים היסטוריים.