הנה הסיבה שמניית Cerebras Systems Class A (CBRS) יורדת היום
- מניית CBRS ירדה ביותר מ-3% לאחר שפול מיקס מ-Freedom Capital החל לסקר את Cerebras Systems Class A בהמלצת החזק ובמחיר יעד של 209 דולר, על רקע ירידה שלאחר הדוח והחשש בשוק מתחזית המרווח הגולמי של החברה.
- למרות הסיכונים התפעוליים, מיקס סבור שהירידה האחרונה הפכה את CBRS למעניינת יותר, במיוחד אם החברה תעמוד בתוכנית לשלש את המכירות ב-2027, בעוד שדירוג הקונצנזוס של האנליסטים נותר קנייה חזקה עם פוטנציאל עלייה של 44%.
מניית Cerebras Systems Class A (CBRS) ירדה ביותר מ-3% ביום שלישי, לאחר שהאנליסט פול מיקס מ-Freedom Capital Paul Meeks החל לסקר את חברת שבבי ה-AI עם המלצת החזק ומחיר יעד של 209 דולר. האנליסט מגלה עניין במניית CBRS בעקבות הירידה שבאה אחרי הדוח. Cerebras Systems Class A תמחרה את ההנפקה הראשונית שלה (IPO) ב-185 דולר למניה והחלה להיסחר בנאסד"ק במאי.
החברה דיווחה לאחרונה על תוצאות לרבעון הראשון שהיו טובות מהצפוי. עם זאת, התחזית שלה למרווח הגולמי הלחיצה את המשקיעים. ההנהלה אמרה שהחברה החליטה לשכור מחדש באופן זמני את המערכות שלה מלקוח קיים, בזמן שהיא מרחיבה ומקימה את קיבולת מרכזי הנתונים שלה. ב-Cerebras Systems Class A הזהירו שהמהלך הזה יפגע במרווחי הרווח שלה ב-2026.
אנליסט מ-Freedom Capital מתייחס למניית Cerebras Systems Class A
מיקס אמר שהוא לא התעניין במניית Cerebras Systems Class A לפני הירידה החדה שאחרי הדוח. עם זאת, הירידה הפכה את CBRS לאטרקטיבית מבחינתו. לצד זאת, מיקס סבור ש-Cerebras Systems Class A ניצבת בפני כמה סיכונים תפעוליים, שייתכן שהמשקיעים לא שמו לב אליהם כשהחברה הונפקה ב-14 במאי 2026.
האנליסט הדגיש של-Cerebras Systems Class A יש פוטנציאל בשני תחומי פעילות מרכזיים: מכירת מערכות CS-3 שלה עם שבבי Wafer-Scale Engine (WSE) להסקת AI מהירה; ועבודה עם הייפרסקיילרים כדי לפצל את תהליך הסקת ה-AI, תוך שימוש ב-GPU של חברות אחרות לשלב ה-pre-fill ובמאיצים של Cerebras Systems Class A לשלב ה-decode. כמו החברה עצמה, גם מיקס רואה פוטנציאל גדול יותר בתחום הפעילות השני הזה.
בנוסף, מיקס חושב שהמכירה האחרונה הסירה את רוב סיכון ההשקעה. הוא הוסיף שאם Cerebras Systems Class A תוכל לשלש את המכירות שלה ב-2027 כפי שמתוכנן, למניה עשוי להיות פוטנציאל עלייה גדול בהרבה מהסיכון לירידה. עם זאת, הוא הזהיר שאין סיבה מוצקה להאמין שהשפל האחרון של 161 דולר יחזיק כרמת תמיכה.
האם מניית CBRS היא קנייה, מכירה או החזק?
לפני המלצת ההחזק של מיקס, דירוג הקונצנזוס של האנליסטים בוול סטריט על מניית Cerebras Systems Class A היה קנייה חזקה, בהתבסס על 10 המלצות קנייה פה אחד. מחיר היעד של מניית CBRS עומד בממוצע על 299.30 דולר, מה שמצביע על פוטנציאל עלייה של 44%.
