מיקרוסופט, PLTR, BABA – מייקל בארי מהמר על ענקיות טכנולוגיה ומוכר את מניית עליבאבא
- מייקל בארי ביצע שינויים משמעותיים בתיק: פתח פוזיציה ארוכת טווח במיקרוסופט באמצעות אופציות LEAP, הגדיל אחזקות ב־JD.com, אדובי ופייסרב, צמצם חלקית את השורט על פאלנטיר אך נשאר שלילי עליה, ומכר את עליבאבא בעיקר לצורכי קיזוז מס תוך אפשרות שיחזור אליה בעתיד.
- לפי האנליסטים, מיקרוסופט, JD.com ועליבאבא מדורגות כולן כקנייה חזקה, כאשר עליבאבא מציעה את פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר ל־12 חודשים, בעוד שמיקרוסופט נהנית מתחזית חיובית אך גם מחשש שהתחזיות למרווחי הרווח הגולמי שלה ל־2027 אופטימיות מדי, ואילו אדובי ופייסרב מדורגות כהחזק.
מייקל בארי, המשקיע המוכר בעיקר בזכות כך שחזה את קריסת שוק הדיור ב־2008, חשף ביום חמישי כמה מהלכים חדשים בתיק ההשקעות שלו. בפוסט חדש ב־Substack, בארי חשף פוזיציה חדשה ארוכת טווח ב־מיקרוסופט (מיקרוסופט) באמצעות אופציות קול LEAP לדצמבר 2028. הוא גם הגדיל את ההחזקה ב־JD.com (JD), אדובי (ADBE), ופייסרב (FISV). במקביל, הוא סגר מחצית מהפוזיציה השורט שלו על פאלנטיר (פלנטיר) אך השאיר את אופציות הפוט בידיו, מה שמראה שהוא עדיין מצפה לירידה במניה. הוא גם מכר את ההחזקה שלו בעליבאבא גרופ (BABA).
העסקאות האחרונות מראות שבארי נהיה סלקטיבי יותר במניות טכנולוגיה. הוא ממשיך לקנות חברות שלדעתו מתומחרות בחסר, ובאותו זמן נשאר זהיר לגבי מניות בינה מלאכותית יקרות ומניות סיניות.
בארי מהמר לטווח ארוך על מיקרוסופט
הפוזיציה החדשה הגדולה ביותר של בארי הייתה ב־מיקרוסופט. הוא קנה אופציות קול LEAP לדצמבר 2028 עם מחירי מימוש בטווח הנמוך של 700 דולר, מה שמצביע על השקפה ארוכת טווח על ענקית התוכנה.
הוא אמר שמיקרוסופט אטרקטיבית סביב רמת ה־350 דולר, אך בחר באופציות LEAP במקום לקנות את המניה עצמה. בארי כינה את האופציות "זולות" ביחס לתחזית הארוכה שלו. העסקה מסמנת שבארי מצפה שמניית מיקרוסופט תעלה בשנים הקרובות, למרות התנודתיות האחרונה בשוק.
וול סטריט גם כן נשארת מאוד חיובית לגבי מיקרוסופט. יחד עם זאת, אנליסט סטיפל בראד ריבק הוריד לאחרונה את מחיר היעד שלו ל־400 דולר מ־415 דולר, תוך שהוא שומר על דירוג החזק. בבית ההשקעות אמרו שהתחזיות הקונצנזואליות למרווחי הרווח הגולמי של מיקרוסופט לשנת הכספים 2027 עשויות עדיין להיות גבוהות מדי, בעקבות התוצאות והתחזית האחרונות של אורקל (ORCL).
בארי מצמצם את השורט על פאלנטיר אבל נשאר שלילי
בארי גם צמצם את ההימור השלילי שלו נגד פאלנטיר. הוא כיסה מחצית מהפוזיציה השורט סביב מחיר של 107.15 דולר, אך השאיר את אופציות הפוט, מה שמראה שהוא עדיין מצפה לירידות.
המהלך מגיע אחרי ירידה חדה במניית פאלנטיר. המניה ירדה ביותר מ־30% מהשיא האחרון שלה, כאשר משקיעים נסוגו ממניות בינה מלאכותית יקרות. למרות זאת, פאלנטיר ממשיכה להציג צמיחה חזקה.
לא כולם שותפים לזהירות של בארי. קתי ווד רכשה לאחרונה עוד 30,528 מניות פאלנטיר בשווי של כ־3.46 מיליון דולר, והגדילה את הפוזיציה שלה לאחר שכבר קנתה את המניה מוקדם יותר בשבוע. הרכישות האחרונות מרמזות שווד רואה בירידה האחרונה הזדמנות קנייה.
עליבאבא החוצה, JD בפנים
בארי אמר שהוא מכר את עליבאבא בעיקר מסיבות של "קיזוז מס" וסובב את הכסף אל JD.com. הוא הוסיף שאולי יחזור לקנות את עליבאבא בעתיד.
הוא גם סבור שהחולשה האחרונה בהונג קונג ובמניות הסיניות נובעת מ"לחץ טכני, לא יסודי". לפי בארי, כסף זורם לשווקים כמו יפן ודרום קוריאה, כאשר משקיעים רודפים אחרי מניות סמיקונדקטור.
בין עסקאותיו האחרות, בארי הוסיף לאחזקותיו באדובי ובפייסרב, מה שמראה שהוא עדיין מוכן לקנות חברות תוכנה טכנולוגיות ופיננסיות, גם כשהוא נשאר זהיר לגבי חלקים מסקטור הבינה המלאכותית.
איזו היא מניית הטכנולוגיה הטובה ביותר לפי האנליסטים?
השתמשנו ב־כלי השוואת המניות של TipRanks כדי להשוות בין המניות הללו.
האנליסטים חיוביים במיוחד על מיקרוסופט, JD.com ועליבאבא, כאשר לכל שלוש המניות דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה (קנייה חזקה). מבין השלוש, עליבאבא מציעה את פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר ל־12 חודשים, עם 106.66%, אחריה מיקרוסופט עם 59.44% ו־JD.com עם 57.05%. בינתיים, לאדובי ולפייסרב יש דירוגי קונצנזוס של החזק.
