מיקרון לעומת אנבידיה: איזו מניית AI מציעה יותר אפסייד אחרי דוחות מיקרון, לפי האנליסטים?
- מיקרון טכנולוג'י פרסמה דוחות חזקים במיוחד שעקפו את תחזיות וול סטריט, הובילו לגל העלאות מחירי יעד מצד אנליסטים ולדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, עם אפסייד מוערך של כ-46%.
- אנבידיה ממשיכה להוביל את שוק שבבי ה-AI, נהנית מהשקעות כבדות של חברות ענן וממוצרים חדשים כמו Rubin ו-RTX Spark, וזוכה לדירוג קנייה חזקה עם אפסייד גבוה יותר, של כ-55%, לפי האנליסטים.
מניית מיקרון טכנולוג'י (מיקרון) זינקה ביותר מ-17% לאחר פרסום הדוחות הרבעוניים, ושוב הדגישה את הביקוש החזק לשבבי זיכרון ל-AI. במקביל, אנבידיה (אנבידיה) ממשיכה להוביל את שוק תשתיות ה-AI, כשמעבדי ה-GPU שלה מניעים רבים ממודלי ה-AI הגדולים בעולם. שתי החברות נהנות מבום ה-AI, אבל איזו מניה, לדעת וול סטריט, מציעה היום יותר אפסייד?
הדוחות של מיקרון משכנעים את וול סטריט
מיקרון טכנולוג'י חיזקה את סיפור ה-AI שלה אחרי עוד רבעון חזק. החברה דיווחה על רווח מתואם של 25.11 דולר למניה, על רקע הכנסות שיא של 41.46 מיליארד דולר. שני הנתונים עלו על תחזיות וול סטריט. היא גם נתנה תחזית חזקה מהצפוי לרבעון הנוכחי, מה שמראה שהביקוש לשבבי זיכרון ל-AI ממשיך להיות חזק.
גם וול סטריט הפכה לחיובית יותר לאחר התוצאות. יותר מ-15 אנליסטים העלו את מחירי היעד שלהם למיקרון טכנולוג'י אחרי הדוחות, תוך שהם שומרים על דירוגים חיוביים למניה. ביניהם, האנליסט מהדיהוס סוסקהנה מהדי חוסייני והאנליסט של D.A. Davidson גיל לוריה העלו את מחירי היעד לרמה הגבוהה ביותר ברחוב – 2,000 דולר.
האנליסטים רואים גם שוק זיכרון חזק יותר קדימה. האנליסט של רוזנבלט, הנס מוזסמן, מצפה שהביקוש ל-DRAM ול-NAND יישאר גבוה מההיצע עד 2027. זה אמור לתמוך במחירים ובמרווחים. הוא גם אמר שהסכמי הלקוחות לטווח ארוך של מיקרון טכנולוג'י יכולים להפוך את מחזור הזיכרון הזה ליציב יותר מאשר קודמיו.
האם מניית מיקרון היא קנייה טובה אחרי הדוחות?
בסך הכול, לוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה על מניית מיקרון טכנולוג'י, המבוסס על 28 המלצות קנייה ושלוש המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע למניית מיקרון עומד על 1,526.67 דולר ומצביע על אפסייד פוטנציאלי של 45.60%.
אנבידיה ממשיכה להוביל את מירוץ ה-AI
אנבידיה נשארת השם הגדול ביותר בעולם שבבי ה-AI. החברה ממשיכה ליהנות מהוצאות כבדות של חברות ענן שבונות מרכזי נתונים ל-AI. במקביל, אנבידיה מתרחבת מעבר ל-GPU. היא מגדילה את פעילות ה-CPU שלה עם פלטפורמת Vera, ולאחרונה הציגה את שבב-העל RTX Spark למחשבי AI. מוצרים חדשים אלה יכולים לעזור להניע שלב נוסף של צמיחה.
וול סטריט גם נשארת מאוד חיובית לגבי אנבידיה. האנליסט של אופנהיימר, ריק שפר, מאמין ש-AI סוכני (agentic AI) יניע גל נוסף של ביקוש לשבבי AI. ככל שמשימות ה-AI נעשות מורכבות יותר, הן יצטרכו יותר כוח מחשוב. שפר הוסיף שפלטפורמת החומרה והתוכנה של אנבידיה נותנת לחברה יתרון חזק על פני המתחרות.
האנליסט של גולדמן זאקס, ג'יימס שניידר, הוא גם חיובי לגבי אנבידיה. הוא מצפה שפלטפורמת ה-AI החדשה של החברה, Rubin, תניע צמיחה מהירה יותר מאשר השקות שבבים קודמות. שניידר גם מאמין שאנבידיה תישאר המובילה בשבבי AI, בזמן שחברות הענן ממשיכות להשקיע בצורה כבדה בתשתיות AI.
האם אנבידיה היא קנייה חזקה?
עם 36 המלצות קנייה והמלצת החזק אחת, מניית אנבידיה מקבלת דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. מחיר היעד הממוצע למניית אנבידיה עומד על 309.33 דולר ומרמז על אפסייד פוטנציאלי של 55%.
סיכום
הדוחות החזקים של מיקרון טכנולוג'י הפכו את האנליסטים לעוד יותר חיוביים לגבי המניה. ובכל זאת, וול סטריט רואה אפסייד גדול יותר באנבידיה. לפי כלי השוואת המניות של TipRanks, אנבידיה מציעה כ-55% אפסייד מהרמות הנוכחיות, לעומת כמעט 46% עבור מיקרון טכנולוג'י. לשתי המניות יש דירוג קנייה חזקה, אבל ה-Smart Score הגבוה יותר של אנבידיה מרמז שהיא עדיין הבחירה החזקה יותר בתחום ה-AI.