מניית Cerebras Systems Class A (CBRS) נופלת, אך אנליסטים בדירוג 5 כוכבים רואים אפסייד גדול
- למרות הירידה החדה במניית Cerebras Systems Class A (CBRS), אנליסטים מובילים בוודבוש ו-UBS שומרים על המלצת קנייה ומעלים את מחירי היעד, תוך הדגשת ביצועים טובים מהצפוי בדוח הראשון כחברה ציבורית, חוזק במכירות החומרה ובשירות הענן, והסכמים משמעותיים עם OpenAI ואמזון.
- הקונצנזוס בקרב האנליסטים הוא דירוג "קנייה חזקה" למניית CBRS, עם מחיר יעד ממוצע של 299.30 דולר למניה שמרמז על פוטנציאל אפסייד של 56.4%, למרות צפי לירידה מסוימת במרווחים בשל עליית ההכנסות מ-OpenAI והגבלות היצע עתידיות.
מניית Cerebras Systems Class A (CBRS) צונחת היום, אבל האנליסטים לא מודאגים. למעשה, יצרנית השבבים קיבלה עדכון חיובי מאנליסט וודבוש בדירוג חמישה כוכבים, מאט ברייסון, לאחר שדוח הרווח הראשון של החברה כחברה ציבורית יצא מעט טוב מהצפוי. ברייסון השאיר את דירוג ה-קנייה שלו על Cerebras והעלה את מחיר היעד שלו ל-280 דולר מ-270 דולר. הוא אמר שהדוח לא כלל הפתעות גדולות, אבל עדיין תמך בתזה החיובית, מפני שההכנסות, המרווחים והתחזית היו חזקים יותר מהציפיות הראשוניות שלו. לדבריו, העסקאות הגדולות של Cerebras עם OpenAI ואמזון (אמזון) עוזרות להפחית את הסיכון לאכזבה גדולה.
חשוב לציין שמכירות החומרה של Cerebras היו חזקות מהצפוי, והביקוש לשירות הענן שלה אפשר לחברה לגבות מחירים גבוהים יותר. החוזק הזה נמשך גם לתחזית הרבעון השני, כאשר ההכנסות הצפויות נמצאות מעל התחזית הקודמת של וודבוש בפער דומה. מצופה שמרווח הגולמי ירד ככל שההכנסות מ-OpenAI יגדלו, בין היתר משום ש-Cerebras צריכה לשכור בחזרה קיבולת מ-G42 עד שתוסיף מספיק משאבי מרכז נתונים. עם זאת, הירידה במרווח צפויה להיות מתונה יותר ממה שוודבוש העריכה בעבר.
באופן דומה, אנליסט UBS בדירוג חמישה כוכבים, טיםותי ארקורי, העלה גם הוא את מחיר היעד שלו על Cerebras Systems Class A (CBRS) ל-320 דולר מ-300 דולר, תוך שהוא משאיר על המניה דירוג קנייה. האנליסט רואה באופן חיובי את שיחת המשקיעים הראשונה של Cerebras כחברה ציבורית, בגלל תחזית חזקה יותר ואישור ההסכם עם אמזון. ב-UBS מאמינים גם שגיוון בסיס הלקוחות ועלייה בביקוש לתשתיות בינה מלאכותית ייעודיות יכולים לתמוך בצמיחה חזקה עד סוף העשור. לדעת האנליסט, המגבלה הגדולה יותר עלולה להיות בעתיד ההיצע ולא הביקוש.
האם מניית CBRS היא קנייה טובה?
בכלל, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה למניית CBRS, המבוסס על 10 המלצות קנייה שניתנו בשלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרף למטה. בנוסף, מחיר היעד הממוצע למניית CBRS, העומד על 299.30 דולר למניה, משקף פוטנציאל אפסייד של 56.4%.
