אנליסט מבית ברנסטיין טוען שמניית אנבידיה ו-AVGO “זולות בצורה אבסורדית”, מעלה את דירוג AMD ונשאר זהיר לגבי QCOM
- סטייסי רזגון מברנסטיין נשאר חיובי על אנבידיה (אנבידיה) וברודקום (AVGO), ומגדיר את המניות כ"זולות בצורה אבסורדית" ביחס לפוטנציאל הצמיחה ארוך הטווח שלהן בתחום תשתיות ה-AI; במקביל הוא מעלה דירוג ל-AMD בשל התחזקות הזדמנויות ה-AI שלה, אך ממשיך להיות זהיר לגבי קוואלקום (QCOM) בגלל חולשה בעסקי הסמארטפונים.
- לפי כלי השוואת המניות של TipRanks, אנבידיה, ברודקום ו-AMD מדורגות בדירוג קונצנזוס של "קנייה חזקה", בעוד שקוואלקום מדורגת "החזק", מה שמראה שהקונצנזוס בוול סטריט תואם את הגישה החיובית של רזגון כלפי אנבידיה, AVGO ו-AMD ואת הזהירות כלפי QCOM.
האנליסט של ברנסטיין, סטייסי רזגון, בחן את תחום השבבים בעדכון הרבעוני האחרון של החברה, ותיאר את ה-AI כ"המשחק היחיד בעיר" עבור התעשייה.
בעוד שהוא הודה שהמכפילים ופוזיציות המשקיעים כבר מתוחות בחלק מהתחומים, רזגון שמר על דירוגים חיוביים (Bullish) על מניית אנבידיה (אנבידיה) וברודקום (AVGO), וכינה את שתי המניות "זולות בצורה אבסורדית" ביחס להזדמנויות הצמיחה ארוכות הטווח שלהן. במקביל, הוא העלה את דירוג Advanced Micro Devices (AMD), אך נשאר זהיר לגבי קוואלקום (QCOM).
הגישה החיובית שלו מגיעה למרות ראלי חד במניות השבבים, שעלו בכ-155% מאז תחילת בום ה-AI. רזגון טוען שצמיחת רווחים חזקה וביקוש הולך וגדל ל-AI ממשיכים להצדיק את המ valuations של אנבידיה ו-AVGO.
למה רזגון עדיין אוהב את אנבידיה וברודקום
לדברי רזגון, אנבידיה וברודקום נשארות המרוויחות הגדולות ביותר מגל ההשקעות הנוכחי ב-AI. למרות ביצועי המניות החזקים בשוק, הוא מאמין ששתי החברות ממוצבות היטב כדי לתפוס חלק משמעותי מההשקעות העתידיות בתשתיות AI.
אנבידיה נשארת המובילה בתחום מאיצי ה-AI, כאשר הביקוש ל-GPU שלה עדיין עולה על ההיצע. החברה נהנית מהשקעות ענק במרכזי נתונים מצד הייפרסקיילרים וחברות שמקימות יכולות AI.
ברודקום הפכה גם היא למנצחת גדולה בתחום תשתיות ה-AI, דרך מוצרי הרשת שלה ושבבי ה-AI המותאמים (ASICs). למרות שהמניה חוותה תנודתיות מסוימת בעקבות תחזית הדוחות האחרונה, רזגון מאמין שהזדמנות ה-AI ארוכת הטווח שלה עדיין שלמה.
רזגון העלה לאחרונה את דירוג AMD, תוך ציון עלייה בביטחון שלו בהזדמנות ה-AI שלה. הוא מאמין ששבבי ה-AI מסדרת Instinct של AMD צוברים תאוצה אצל ספקיות ענן גדולות, בעוד שעסק מרכזי הנתונים שלה ממשיך לצמוח במהירות. למרות שאנבידיה נשארת מובילת השוק, רזגון רואה ב-AMD אלטרנטיבה אמינה להייפרסקיילרים שמחפשים לגוון את ספקי חומרת ה-AI שלהם.
במקביל, הוא נשאר זהיר לגבי קוואלקום בשל לחץ מתמשך בעסקי הליבה שלה בסמארטפונים. רזגון ציין ש-QCOM מתרחבת לתחומי הרכב, מחשבים אישיים ושווקים הקשורים ל-AI. עם זאת, הוא מאמין שהשווקים החדשים האלה ייקחו זמן עד שיפצו על ההאטה בצמיחה בניידים, וסביר שלא ישוו לתנופת ה-AI שנראית באנבידיה וברודקום.
איזו מניית שבבים מועדפת על האנליסטים?
השתמשנו בכלי השוואת המניות של TipRanks כדי לקבוע איזו מבין מניות השבבים האלו מועדפת יותר על ידי האנליסטים.
כיום, אנבידיה, ברודקום ו-AMD נושאות דירוג קונצנזוס של "קנייה חזקה" (קנייה חזקה), בעוד שלקוואלקום יש דירוג "החזק" (החזק). הקונצנזוס בוול סטריט תואם ברובו את התחזית של רזגון, כאשר האנליסטים נשארים חיוביים לגבי אנבידיה, ברודקום ו-AMD, ונוקטים גישה זהירה יותר כלפי קוואלקום.
