מניית אנבידיה (אנבידיה) נחלשת כאשר סוחרי Kalshi הופכים שליליים לגבי מחירי השבבים
- מחירי השכרת ה-GPU המובילים של אנבידיה (B200) יורדים, מה שמעיד על שינוי בדינמיקת היצע וביקוש בשוק תשתיות ה-AI, וגורר ביצועי חסר במניית אנבידיה לעומת קרן הסל SMH על רקע גל מכירות גלובלי במניות שבבים.
- למרות החולשה בטווח הקצר וירידת מחירי השבבים, וול סטריט נותרת חיובית על אנבידיה: עסקת ענן גדולה עם גוגל ו-SpaceX צפויה לכלול כ-110,000 GPU של אנבידיה, ורוב מוחלט של האנליסטים מדרגים את המניה כ"קנייה חזקה".
מניית אנבידיה (אנבידיה), יצרנית שבבי בינה מלאכותית בעלת השווי הגבוה בעולם, יורדת, כאשר סוחרים בפלטפורמת שוק התחזיות Kalshi מהמרים שמחירי השכרת שבבי ה-AI שלה ימשיכו לרדת. למרות שמניית אנבידיה עלתה כמעט ב-20% בשלושת החודשים האחרונים, היא גם ירדה ביותר מ-3% השבוע, על רקע גל מכירות גלובלי במניות שבבים במגזר ה-AI.
הירידה גרמה למניה להציג ביצועי חסר ביחס לקרן הסל VanEck Semiconductor (SMH), שעלתה כמעט ב-85% השנה. ההאטה מגיעה גם בזמן שבו משקיעים מסיטים השקעות ליצרניות שבבי זיכרון ולחברות כלי AI, מה שמעלה שאלות חדשות לגבי התחזית לטווח הקצר של אנבידיה.
מניית אנבידיה יורדת כאשר שוקי התחזיות מאותתים על ירידת מחירי ה-GPU
סוחרים ב-Kalshi מהמרים כעת שמחירי ההשכרה של יחידת העיבוד הגרפי (GPU) המובילה של אנבידיה, מדגם B200, יישארו מתחת לשיא שנרשם בסוף מאי. נתונים מפלטפורמת תמחור ה-GPU Ornn מראים שמחיר ההשכרה לשעה של B200 עלה ל-6.11 דולר לשעה ב-30 במאי, ולאחר מכן ירד בהדרגה לכ-4.22 דולר לשעה עד 21 ביוני.
חוזה התחזית של Kalshi, שעוקב אחר השאלה האם מחיר החישוב של השבב יעבור את השיא של מאי לפני סוף יוני, מראה כעת שהמחירים אולי לא יתאוששו. הירידה משקפת שינוי בדינמיקת ההיצע והביקוש בשוק תשתיות ה-AI.
ראוי לציין שרוב החברות שוכרות GPU של אנבידיה דרך ספקיות שירותי ענן וחברות תשתית AI, ולא קונות את החומרה באופן ישיר. כתוצאה מכך, מחירי ההשכרה יורדים ככל שהספקיות משנות את רמות הקיבולת שלהן.
פרופסור הפיננסים סויונג קים ציינה שגם הלקוחות וגם הספקים עדיין לא בטוחים לגבי הביקוש העתידי לחישובי AI. המגמה המתמשכת בשוק גרמה גם לירידות במחירי המניות של מפעילות ענן ויצרניות שבבים כמו אנבידיה, AMD (AMD), אינטל (אינטל) ומיקרון (מיקרון), שירדו באופן משמעותי.
וול סטריט נשארת אופטימית למרות החולשה בטווח הקצר של אנבידיה
למרות שהביצועים האחרונים של אנבידיה העיקו על מגזר השבבים, וול סטריט עדיין אופטימית לגבי התחזית שלה לטווח הארוך. בתחילת החודש, גוגל (גוגל) הסכימה לשלם לחברת ה-AI והרקטות של אילון מאסק, SpaceX (SPCX), כמעט 920 מיליון דולר בחודש עבור השכרת תשתיות מחשוב AI החל מאוקטובר 2026.
העסקה צפויה לכלול שימוש בכ-110,000 GPU של אנבידיה, יחד עם מעבדי CPU, זיכרון וחומרה תומכת נוספת. ההסכם גם משקף ביקוש מתמשך לאקוסיסטם ה-AI של אנבידיה.
בהתייחס להסכם, אנליסטים ב-RBC Capital Markets שמרו על תחזית חיובית לגבי אנבידיה. לטענתם, השותפות מחזקת את הדומיננטיות של אנבידיה, גם על רקע חששות גוברים לגבי שבבי AI חלופיים.
לדברי החברה, עסקת השכרת ה-GPU בהיקף גדול סייעה להפיג את חששות המשקיעים שאנבידיה עלולה לאבד נתח שוק במהירות לטובת שבבים ייעודיים במהלך הרבעונים הקרובים.
האם כדאי לי לקנות, למכור או להחזיק במניית אנבידיה כעת?
למרות ביצועי החסר האחרונים שלה, אנבידיה (אנבידיה) נשארת אחד הספקים הדומיננטיים של חומרת AI. לכן, אנליסטים בוול סטריט שמעקבם מתועד ב-TipRanks מדרגים את אנבידיה כקנייה חזקה. מתוך 37 אנליסטים, 36 מדרגים את המניה כקנייה, 1 כהחזק, ו-0 כמכירה.
