אנליסט חמישה כוכבים מ-Jefferies נותן גיבוי חזק למניית אורקל, אומר: 'התעשייה במצב של חוסר היצע מלא לכל קיבולת'
- ביקוש חזק מאוד למערכות הענן של אורקל מוביל לצבר הזמנות שיא של 638 מיליארד דולר ולתוכניות השקעה של עד 95 מיליארד דולר במרכזי נתונים, כאשר מרבית הקיבולת העתידית נמכרה כבר לשנת 2027, מה שתומך בציפיות לצמיחה אורגנית יציבה.
- למרות ירידה קלה במכירות תוכנת הענן ואי עדכון תחזית המכירות השנתית, אנליסט ב-Jefferies ממשיך בדירוג קנייה עם מחיר יעד של 320 דולר, בעוד שדירוג הקונצנזוס בוול סטריט הוא קנייה חזקה עם מחיר יעד ממוצע של 263.86 דולר המשקף פוטנציאל עלייה של כ-52.7%.
אורקל (ORCL), אחת מחברות הענן הגדולות, מתמודדת עם ביקוש עצום למערכות הענן שלה, מכיוון ש"התעשייה במצב של חוסר היצע מלא לכל קיבולת במהלך ששת החודשים הקרובים". אנליסט חמישה כוכבים מ-Jefferies, ברנט ת'יל, שיתף את האמירה הזו עם הלקוחות, תוך שהוא שומר על דירוג קנייה ומחדש את מחיר היעד שלו למניה העומד על 320 דולר. למרות שהמניה ירדה לאחרונה ב-10% במסחר המאוחר, ת'יל סבור שהירידה הזו בשוק מוגזמת לחלוטין.
אורקל שוברת שיאי צבר הזמנות
החברה רואה קפיצה גדולה בהזמנות למערכות הענן שלה. אורקל דיווחה כי צבר ההכנסות העתידיות שלה הגיע ל-638 מיליארד דולר, עלייה של 363% לעומת השנה שעברה. הצמיחה הזו מואצת הרבה יותר ממה שוול סטריט ציפתה. ההנהלה ציינה כי הלקוחות כבר נעלו לעצמם את רוב שטח החישוב, כאשר "מרבית הקיבולת נמכרה לשנת 2027 (CY27)."
בנוסף, אורקל מתכננת להוציא עד 95 מיליארד דולר על הקמת מרכזי נתונים בשנה הבאה כדי להתמודד עם הביקוש העצום הזה. החברה תגייס בערך 20 מיליארד דולר בהון חדש כדי לממן את מרכזי הנתונים הללו. אורקל סיפקה לאחרונה 1.2 ג׳יגה-ואט של חשמל ללקוחות שלה, ורוצה להתאים את כל הכמות הזו רק ברבעון הראשון של השנה הבאה, "כמעט תואם את סך הארבעה רבעונים הקודמים יחד." ת'יל מאמין שקצב האספקה המהיר הזה מצביע על "צמיחה אורגנית יציבה קדימה."
אורקל מדווחת על האטה במכירות התוכנה
חלק מהמשקיעים התאכזבו כאשר אורקל השאירה את תחזית המכירות השנתית שלה ללא שינוי. החברה גם רשמה ירידה קטנה במכירות תוכנת הענן שלה, מה שהחמיץ את ציפיות וול סטריט. למרות הירידות הקצרות האלה בתוכנה, ת'יל מציין שסיפור הצמיחה המרכזי בתחום ה-AI עדיין חזק, וצפוי לעזור למניה להתאושש.
האם מניית אורקל היא קנייה, מכירה או החזק?
בסך הכול, לוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה למניית אורקל, המבוסס על 28 המלצות קנייה וחמש המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים של מניית ORCL עומד על 263.86 דולר, מה שמצביע על פוטנציאל לעלייה של כ-52.7%. (ראו תחזית מניית ORCL)
