מניית רובלוקס (RBLX) נופלת על נתוני משתמשים חלשים; קת'י ווד קונה את הירידה
- מניית רובלוקס ירדה בחדות בעקבות נתוני מעורבות משתמשים חלשים וירידה במספר המשתמשים המקוונים בשיא, מה שמעלה חששות ללחץ על ההכנסות בטווח הקרוב, בעוד שקת'י ווד ניצלה את הירידה ורכשה מניות בשווי כ-23.1 מיליון דולר.
- למרות החולשה במעורבות המשתמשים והחמצת תחזיות ההכנסות ברבעון הראשון יחד עם קיצוץ בתחזית השנתית, האנליסטים בוול סטריט ממשיכים לראות ברובלוקס קנייה מתונה, עם מחיר יעד ממוצע המצביע על פוטנציאל עלייה של כ-34% במניה.
מניית רובלוקס (RBLX) צנחה ביום שני ב-8.3% לאחר שהערות של סיטי חשפו מגמות חלשות במעורבות המשתמשים בפלטפורמת המשחקים. המניה ירדה ב-1.3% במסחר המוקדם ביום שלישי. בהסתמך על נתונים של RoMonitor, האנליסט של סיטי ג'ייסון בייזינט ציין כי בשבוע 25 (15–21 ביוני), מספר המשתמשים המקוונים הממוצע בשיא (CCUs) ירד ב-5% לעומת השנה שעברה ל-15.3 מיליון, למרות השקת המשחק Grow a Garden 2 בשבוע שעבר.
מעניין שמשקיעה פופולרית קת'י ווד ניצלה את הירידה במניית רובלוקס כדי לרכוש 489,584 מניות דרך קרנות ה-ETF של ARK. שווי המניות האלה הוא 23.1 מיליון דולר על בסיס מחיר הסגירה של יום שני (22 ביוני) שעמד על 47.27 דולר.
האנליסט של סיטי מדגיש את מגמות המשתמשים האחרונות
בייזינט הדגיש כי נתוני RoMonitor מראים שמתחילת הרבעון ועד כה, מספר ה-CCUs של רובלוקס עלה בכ-7% בהשוואה לרבעון השני של 2025 ל-12.8 מיליון. האנליסט בדירוג 5 כוכבים סבור שמגמות ה-CCU נשארות בהתאם לקצה התחתון של תחזית ההזמנות (Bookings) של החברה לרבעון השני לשנת הכספים 2026, בטווח של 1.55 מיליארד דולר עד 1.61 מיליארד דולר.
בהתבסס על ממוצעים היסטוריים, בייזינט מאמין שמגמות ה-CCU מתחילת הרבעון ועד כה עקביות עם הזמנות לרבעון השני של 2026 בהיקף של 1.57 מיליארד דולר. האנליסט בדירוג 5 כוכבים ציין שההערכה הזו מעט מתחת לחלק האמצעי של תחזית החברה, וקצת מתחת לקונצנזוס Visible Alpha שעומד על 1.60 מיליארד דולר.
מדדי מעורבות המשתמשים בפלטפורמת המשחקים הם אינדיקטור מרכזי להזמנות שלה. החולשה במגמות ה-CCU מרמזת על לחץ אפשרי על ציפיות ההכנסות לטווח הקצר.
מניית RBLX צנחה ב-42% מתחילת השנה על רקע חששות לגבי הרווחיות. המניה ספגה מכה משמעותית כאשר החברה החמיצה את תחזיות ההכנסות לרבעון הראשון של שנת הכספים 2026 וקיצצה את התחזית השנתית, תוך ציון השפעתן של תכונות בטיחות ילדים חדשות על ההזמנות שלה.
האם מניית RBLX היא קנייה טובה?
לאור האתגרים המתמשכים, לוול סטריט יש דירוג קנייה מתונה לקונצנזוס על מניית רובלוקס, המבוסס על 11 המלצות קנייה ו-11 המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע ל-מניית RBLX עומד על 63.21 דולר ומצביע על פוטנציאל עלייה של כ-34%.
