SCHD מול VYMI מול JEPI: איזה ETF דיבידנד הוא הטוב ביותר להכנסה פסיבית יציבה?
- שלושת ה-ETF—SCHD, VYMI ו-JEPI—מספקים הכנסה מדיבידנדים בגישות שונות: SCHD מתמקדת בחברות אמריקאיות איכותיות ודיבידנד יציב, VYMI מספקת גיוון גיאוגרפי ותשואות דיבידנד גבוהות מחוץ לארה"ב, ו-JEPI משתמשת באסטרטגיית אופציות (ELNs ו-covered-call) כדי לייצר תשואת דיבידנד חודשית גבוהה במיוחד.
- אין קרן אחת שמתאימה לכל המשקיעים: SCHD נחשבת לאפשרות המאוזנת הטובה ביותר לשילוב הכנסה, צמיחת דיבידנד ורווחי הון; VYMI מתאימה למי שמחפש גיוון בינלאומי ותשואות גבוהות יותר; ו-JEPI מתאימה בעיקר למשקיעים שמעדיפים הכנסה מיידית וחודשית, במיוחד גמלאים ומשקיעי הכנסה.
קרנות סל דיבידנד (Dividend ETFs) הן עדיין אחת הדרכים הפופולריות ביותר עבור משקיעים ליצור הכנסה פסיבית, אבל בחירת הקרן המתאימה אינה תמיד פשוטה. בין האפשרויות המובילות נמצאות קרן הסל שוואב ארה"ב דיבידנד על מניות (SCHD), קרן הסל Vanguard International High Dividend Yield (VYMI), וקרן הסל JPMorgan Equity Premium Income (JEPI). בעזרת כלי השוואת ה-ETF של TipRanks, השווינו בין VYMI, SCHD ו-JEPI כדי לבדוק איזו קרן דיבידנד יכולה להיות הבחירה הטובה ביותר עבור משקיעים בשנת 2026.
למרות שכולן שואפות לספק חלוקות מזומן קבועות, הן פועלות בגישות שונות מאוד. SCHD מתמקדת בחברות אמריקאיות איכותיות עם היסטוריה יציבה של דיבידנדים. VYMI מעניקה חשיפה למניות בינלאומיות עם תשואת דיבידנד גבוהה יותר. JEPI משתמשת באסטרטגיה מבוססת אופציות שנועדה לייצר הכנסה חודשית גבוהה.
בואו ניכנס לפרטים.
Vanguard International High Dividend Yield ETF (VYMI)
VYMI מספקת חשיפה למניות בעלות דיבידנד גבוה מחוץ לארה"ב, ומוסיפה הכנסה גלובלית וגיוון גיאוגרפי. הקרן עוקבת אחר מדד FTSE All-World ex US High Dividend Yield. ל-VYMI יחס דמי ניהול (expense ratio) של 0.07%.
עבור משקיעים, VYMI אטרקטיבית במיוחד, משום שהיא מספקת חשיפה לשווקים שעדיין רבים מהתיקים נמצאים בהם בפוזיציית חסר (משקל חסר). שווקים בינלאומיים אלה לא רק מוסיפים גיוון, אלא גם לרוב מציעים תשואות דיבידנד גבוהות יותר ופוטנציאל לתקופות ביצועים חזקות, דבר שמחזק את האטרקטיביות של VYMI עבור משקיעים שמתמקדים בהכנסה.
VYMI מחלקת דיבידנד רבעוני של 1.257 דולר למניה, המשקף תשואה של 3.63%. כיום, VYMI מחזיקה 1,575 מניות עם סך נכסים בשווי 19.69 מיליארד דולר. ההחזקות הגדולות ביותר שלה הן HSBC החזקות (HSBC), Roche החזקות (RHHBY), ו-Novartis (NVS).
Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD)
קרן הסל שוואב ארה"ב דיבידנד על מניות (SCHD) היא הבחירה העיקרית עבור משקיעים שמחפשים הכנסה שוטפת גבוהה. הקרן מתמקדת ב-100 חברות אמריקאיות איכותיות עם רקורד עקבי של תשלום דיבידנדים.
SCHD מציעה כיום תשואת דיבידנד של 3.31% ומשלמת דיבידנד רבעוני של 0.257 דולר למניה. הקרן מחזיקה 101 מניות ומנהלת נכסים בשווי 100.14 מיליארד דולר. היא גם נותרת יעילה מבחינת עלויות, עם יחס דמי ניהול נמוך של 0.06%.
JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI)
קרן הסל JPMorgan Equity Premium Income (JEPI) מיועדת למשקיעים שמחפשים שילוב של הכנסה וחשיפה למניות. הקרן משקיעה בעיקר בתיק מגוון של מניות אמריקאיות גדולות ואיכותיות, ובמקביל משתמשת באסטרטגיה מבוססת אופציות כדי לייצר הכנסה נוספת. באופן ספציפי, JEPI מוכרת שטרות צמודי מניות (Equity-Linked Notes – ELNs) שקשורים לפוזיציות covered-call, מה שמאפשר לה לייצר תשואות גבוהות יותר מאשר קרנות דיבידנד מסורתיות.
ל-JEPI תשואת דיבידנד של 8.17% והיא משלמת דיבידנד חודשי של 0.389 דולר למניה. במקביל, קרן הסל מחזיקה 113 מניות ומנהלת נכסים בשווי 44.18 מיליארד דולר.
סיכום
אין "מנצחת" אחת בין SCHD, VYMI ו-JEPI, משום שכל קרן סל משרתת סוג שונה של משקיע שמחפש הכנסה. SCHD בולטת כאפשרות הטובה ביותר באופן כללי עבור משקיעים שמחפשים שילוב של הכנסה מדיבידנד, צמיחת דיבידנד ורווחי הון לטווח ארוך.
VYMI עשויה למשוך משקיעים שרוצים לגוון מעבר לשוק האמריקאי ולנצל תשואות גבוהות יותר מחברות בינלאומיות שמשלמות דיבידנדים.
בינתיים, JEPI מתאימה ביותר למשקיעים שמעדיפים הכנסה מיידית. האסטרטגיה המבוססת על אופציות שלה סייעה לה לספק תשואה אטרקטיבית וחלוקות חודשיות, מה שהופך אותה לאטרקטיבית במיוחד עבור גמלאים ומשקיעים שמתמקדים בהכנסה.