השבוע שהיה, השבוע הבא: מאקרו ושווקים, 21 ביוני
- השבוע התאפיין בעליות בשוקי המניות, בהובלת מניות הטכנולוגיה והצמיחה, על רקע הנפקת הענק ההיסטורית של ספייס אקס (SPCX), מהלכי חוב ונתוני רווח חזקים בחברות שבבים, עסקאות מדיה גדולות והחלטת הפדרל ריזרב להשאיר את הריבית ללא שינוי תוך השארת אופציה להעלאות נוספות אם האינפלציה תישאר גבוהה.
- השבוע הבא יעמוד בסימן דוחות רווח מרכזיים מתחומי הצריכה, הלוגיסטיקה, השבבים, התוכנה והתעשייה, לצד לוח אקס-דיבידנד עשיר בחברות גדולות; תשואות האג"ח הממשלתיות ימשיכו להיות גורם מפתח שיקבע אם מניות הטכנולוגיה וה-AI היקרות ימשיכו להוביל את השוק.
המניות סיימו את השבוע בעליות, כשהמשקיעים חזרו לנכסי סיכון, ובראשן מניות הטכנולוגיה. מדד דאו ג'ונס (DJIA) עלה ב-0.14% ל-51,564.70 נקודות, בעוד שמדד S&P 500 (SPX) התחזק ב-1.08% ל-7,500.58 נקודות. הנאסד"ק (NDX) טיפס ב-2.48% ל-30,406.19 נקודות, בעזרת תיאבון חזק יותר למניות צמיחה.
תשואת האג"ח הממשלתית האמריקאית ל-10 שנים עמדה על 4.455%, ירידה של 0.008 נקודות אחוז. מחיר הנפט (CM:CL) עלה ב-1.23% ל-77.54 דולר, בעוד שהזהב (CM:XAUUSD) ירד ב-1.72% ל-4,172.90 דולר. הביטקוין (BTC-USD) עלה ב-0.46% ל-64,139.86 דולר, והראה חוזק מתון בזמן שמטבעות הקריפטו נשארו מאחור ביחס לראלי הרחב בהובלת הטכנולוגיה.
הנפקת ספייס אקס מכתיבה את הטון בטכנולוגיה
סיפור השוק הגדול של השבוע היה ההנפקה הראשונית לציבור של ספייס אקס (SPCX), חברת חקר החלל ותקשורת לוויינים של אילון מאסק. החברה גייסה 85.7 מיליארד דולר בהנפקה, מה שהופך אותה להנפקה הגדולה ביותר בהיסטוריה ונותן לספייס אקס שווי של יותר מ-2 טריליון דולר.
האירוע סייע לשנות את סנטימנט המשקיעים לטובת שמות גדולים בתחום הטכנולוגיה והחדשנות. ההנפקה הגיעה גם במקביל לדיווחים שספייס אקס הסכימה לרכוש את חברת ה-AI Cursor ב-60 מיליארד דולר, מהלך שנועד לחזק את יכולות ה-AI שלה בשוק שהופך תחרותי יותר ויותר.
כותרות ה-AI והטכנולוגיה היו פעילות גם במקומות אחרים. חברת אנבידיה Corporation (אנבידיה), אחת החברות המובילות בשבבי AI ומרכזי נתונים, הודיעה על תוכניות להנפיק אג"ח בדירוג השקעה בהיקף של לפחות 20 מיליארד דולר למטרות תאגידיות כלליות. המכירה המתוכננת מסמנת אחד ממהלכי החוב המשמעותיים ביותר של אנבידיה מאז תחילת בום ה-AI.
גם מיקרון Technology, Inc. (מיקרון), יצרנית שבבי זיכרון הפועלת מול מרכזי נתונים, מחשבים אישיים ושווקי מובייל, בלטה לאחר שדיווחה שמרווחי הרווח הגולמי חצו את רמת ה-68%. זה העלה שאלות האם מחזור הזיכרון מתקרב לשיא, בזמן שהביקוש מתחיל להתייצב.
עסקאות, ריביות וכותרות מאקרו מניעות את השבוע
גם תחום העסקאות במדיה נשאר במוקד. חברת Fox Corporation (FOX), חברת מדיה ושידור, הכריזה על רכישה ב-22 מיליארד דולר של Roku, Inc. (ROKU), פלטפורמת סטרימינג וחברת טלוויזיה מחוברת. העסקה צפויה להרחיב את הנוכחות הדיגיטלית של פוקס בתקופה שבה חברות מדיה מסורתיות מנסות לבנות פלטפורמות סטרימינג ופרסום חזקות יותר.
חברת Yum! Brands, Inc. (YUM), שבבעלותה מותגי KFC, טאקו בל ופיצה האט, מכרה את פיצה האט ל-LongRange Capital ול-Yum China החזקות, Inc. (YUMC) תמורת 2.7 מיליארד דולר. המהלך נועד לצמצם את המיקוד של יאם למותגי הליבה שנותרו לה.
בצד המדיניות, הפדרל ריזרב הותיר את הריבית ללא שינוי תחת היו"ר החדש קווין וורש, תוך שהוא רומז כי ייתכנו העלאות נוספות השנה אם האינפלציה תישאר דביקה. זה שמר את הריביות במרכז הוויכוח בשווקים, במיוחד עבור מניות צמיחה שעדיין רגישות לעלות המימון.
השווקים הגלובליים קיבלו תמיכה גם מהסכם שלום ראשוני בין ארה"ב לאיראן, שסייע להרים את המניות ולהוריד את מחירי הנפט.
השבוע הבא
השבוע הקרוב צפוי לשמור את הפוקוס של המשקיעים על דוחות רווח של חברות מתחום הצרכנות, הלוגיסטיקה, שבבים, תוכנה ותעשייה. לוח הדוחות לא צפוף במיוחד, אבל כמה דוחות של חברות גדולות יכולים לתת לשוק אינדיקציות שימושיות לגבי מגמות הוצאות, ביקוש לתשתיות AI, פעילות הובלה, תיירות ותנועת לקוחות במסעדות.
גם הריביות יישארו במוקד לאחר שתשואת האג"ח הממשלתית האמריקאית ל-10 שנים סיימה את השבוע ברמה של 4.455%. מניות הצמיחה הובילו את השוק בשבוע שעבר, אבל ההובלה הזו תלויה במידה מסוימת בכך שהתשואות יישארו מרוסנות. עלייה מחודשת בתשואות האג"ח עלולה ללחוץ על מניות הטכנולוגיה היקרות, בעוד שסביבת ריביות יציבה תאפשר למשקיעים להמשיך להעדיף חברות הקשורות ל-AI, לענן, לשבבים ולביקוש דיגיטלי.
דוחות רווח קרובים והודעות אקס-דיבידנד
שבוע ה-22 ביוני מביא כמה דוחות רווח בולטים. Alimentation Couche-Tard Inc. (ANCTF), Carnival Corporation (CCL), FedEx Corporation (FDX), Cerebras Systems, Inc. (CBRS), מיקרון Technology, Inc., Paychex, Inc. (PAYX), Darden Restaurants, Inc. (DRI), McCormick & Company, Incorporated (MKC), TD SYNNEX Corporation (SNX), ו-Wise plc (WSE) הן בין החברות המרכזיות שהמשקיעים יעקבו אחריהן.
גם למשקיעי דיבידנד צפוי שבוע אקטיבי מבחינת מועדי אקס-דיבידנד. Broadcom Inc. (AVGO), פדקס, Vistra Corp. (VST), Volkswagen AG (VWAGY), DTE Energy Company (DTE), STMicroelectronics N.V. (STM), Amphenol Corporation (APH), Canadian Natural Resources Limited (CNQ), Restaurant Brands International Inc. (QSR), Seagate Technology החזקות plc (STX), NXP Semiconductors N.V. (NXPI), Philip Morris International Inc. (PM), Medtronic plc (MDT), Danaher Corporation (DHR), Humana Inc. (HUM), Keurig Dr Pepper Inc. (KDP), Ralph Lauren Corporation (RL), ו-Canadian Pacific Kansas City Limited (CP) כולם צפויים להיסחר באקס-דיבידנד במהלך השבוע.
תחזית לדוחות רווח
ביום שני, 22 ביוני, Alimentation Couche-Tard צפויה לדווח על רווח של 0.54 דולר למניה על הכנסות של כ-18.51 מיליארד דולר. המשקיעים צפויים לעקוב אחרי מרווחי הדלק, תנועת הלקוחות בחנויות והביקוש הצרכני בשווקי צפון אמריקה והשוקים הבינלאומיים שלה.
ביום שלישי, 23 ביוני. Carnival צפויה לדווח על רווח של 0.34 דולר למניה על הכנסות של כ-6.69 מיליארד דולר. המיקוד המרכזי יהיה במגמות ההזמנות, התמחור, ההוצאות על הסיפון, והאם הביקוש לשייטים נשאר חסון. פדקס צפויה לפרסם רווח של 5.96 דולר למניה על הכנסות של כ-24.04 מיליארד דולר. התוצאות שלה אמורות לתת תמונה עדכנית על נפחי השילוח, שליטה בעלויות והיקף הפעילות העסקית הרחבה יותר.
גם ביום שלישי, Cerebras Systems צפויה לדווח על הפסד של 0.16 דולר למניה על הכנסות של כ-181.20 מיליון דולר. המשקיעים יעקבו אחרי הביקוש לחומרת AI והאם החברה מצליחה להמשיך לגדול בשוק שעדיין נשלט על ידי שחקני שבבים ותשתיות גדולים יותר. ICON plc (ICLR) צפויה לדווח על רווח של 2.44 דולר למניה על הכנסות של כ-2.00 מיליארד דולר.
ביום רביעי, 24 ביוני, מיקרון צפויה לדווח על רווח של 20.57 דולר למניה על הכנסות של כ-35.56 מיליארד דולר. הדוח עשוי להיות אחד מעדכוני הטכנולוגיה החשובים של השבוע, כשהמשקיעים יתמקדו בביקוש לזיכרון הקשור ל-AI, בתמחור, במרווחים, ובהאם למחזור הזיכרון יש עוד לאן לרוץ.
גם ביום רביעי, Trip.com Group Limited (TCOM) צפויה לדווח על רווח של 0.90 דולר למניה על הכנסות של כ-2.35 מיליארד דולר. Paychex צפויה לפרסם רווח של 1.30 דולר למניה על הכנסות של כ-1.60 מיליארד דולר. Jefferies Financial Group Inc. (JEF) צפויה לדווח על רווח של 1.16 דולר למניה על הכנסות של כ-2.30 מיליארד דולר.
ביום חמישי, 25 ביוני, Darden Restaurants צפויה לדווח על רווח של 3.63 דולר למניה על הכנסות של כ-3.73 מיליארד דולר. המשקיעים יחפשו סימנים לאופן שבו מחירים גבוהים יותר ולחצי הוצאות של הצרכנים משפיעים על הביקוש למסעדות קז'ואל דיינינג. McCormick צפויה לדווח על רווח של 0.70 דולר למניה על הכנסות של כ-1.92 מיליארד דולר.
גם ביום חמישי, TD SYNNEX, חברת הפצת IT ושירותים, צפויה לפרסם רווח של 4.12 דולר למניה על הכנסות של כ-16.80 מיליארד דולר. Wise, חברת פינטק המתמקדת בתשלומים חוצי גבולות, צפויה לדווח על רווח של 0.26 דולר למניה על הכנסות של כ-578.40 מיליון דולר.
מועדי אקס-דיבידנד השבוע
כמה חברות גדולות ייסחרו באקס-דיבידנד במהלך השבוע, וייתנו למשקיעי הכנסה תמהיל רחב של מניות טכנולוגיה, תעשייה, פיננסים, בריאות, צריכה, אנרגיה ומניות גלובליות לעקוב אחריהן.
ביום שני, 22 ביוני, Broadcom תיסחר באקס-דיבידנד עם תשלום של 0.65 דולר שצפוי בעוד כ-9 ימים. פדקס תציע 1.22 דולר, עם תשלום הצפוי בעוד כ-16 יום. Vistra תשלם 0.23 דולר בעוד כ-9 ימים, בעוד וולקסווגן תציע 0.60 דולר בעוד כ-16 יום. DTE Energy תיסחר באקס-דיבידנד על תשלום של 1.17 דולר הצפוי בעוד כ-24 ימים, ו-Fortive Corporation (FTV) תציע דיבידנד של 0.06 דולר בעוד כ-15 ימים.
ביום שלישי, 23 ביוני, STMicroelectronics תיסחר באקס-דיבידנד עם תשלום של 0.09 דולר הצפוי בעוד כ-9 ימים. Amphenol תציע 0.25 דולר בעוד כ-24 ימים. Canadian Natural Resources תשלם 0.44 דולר בעוד כ-16 ימים, בעוד Restaurant Brands International תציע 0.65 דולר בעוד כ-16 ימים. Elbit Systems . (ESLT) תיסחר באקס-דיבידנד על תשלום של 1.00 דולר הצפוי בעוד כ-15 ימים, ו-Cincinnati Financial Corporation (CINF) תציע דיבידנד של 0.94 דולר בעוד כ-24 ימים.
ביום רביעי, 24 ביוני, Seagate Technology תיסחר באקס-דיבידנד עם תשלום של 0.74 דולר הצפוי בעוד כ-16 ימים. NXP Semiconductors תציע 1.01 דולר בעוד כ-18 ימים. GlobalFoundries Inc. (GFS) תשלם 0.12 דולר בעוד כ-23 ימים, בעוד CSPC Pharmaceutical Group Limited (CHJTF) תציע 0.02 דולר בעוד כ-24 ימים. Ambev S.A. (ABEV) תיסחר גם היא באקס-דיבידנד, אם כי התשלום שלה רשום כנמוך מ-0.01 דולר.
ביום חמישי, 25 ביוני, Philip Morris תיסחר באקס-דיבידנד עם תשלום של 1.47 דולר הצפוי בעוד כ-29 ימים. Zimmer Biomet החזקות, Inc. (ZBH) תציע 0.24 דולר בחודש הבא. Sempra (SRE) תשלם 0.66 דולר בעוד כ-24 ימים, בעוד Invitation Homes Inc. (INVH) תציע 0.30 דולר בעוד כ-26 ימים. Experian plc (EXPGF) תיסחר באקס-דיבידנד עם תשלום של 0.48 דולר הצפוי בחודש הבא.
ביום שישי, 26 ביוני, Medtronic תיסחר באקס-דיבידנד עם תשלום של 0.72 דולר הצפוי בעוד כ-26 ימים. Danaher תציע 0.40 דולר בחודש הבא. Humana תשלם 0.89 דולר בחודש הבא, בעוד Keurig Dr. Pepper תציע 0.23 דולר בעוד כ-19 ימים. Ralph Lauren תיסחר באקס-דיבידנד עם תשלום של 1.00 דולר הצפוי בעוד כ-19 ימים, ו-Canadian Pacific Kansas City תציע 0.19 דולר בחודש הבא.