השבוע שהיה, השבוע הבא: מקרו ושווקים, 21 ביוני
- השבוע התאפיין בעליות במדדי המניות ובהובלת מניות הטכנולוגיה, כאשר הנפקת הענק של ספייס אקס והחדשות מסקטור ה-AI והשבבים שיפרו את סנטימנט המשקיעים, על רקע ריביות יציבות של הפד והסכם שלום ראשוני בין ארה"ב לאיראן.
- השבוע הבא יתרכז בדוחות רווח של חברות גדולות מתחומי הצריכה, הלוגיסטיקה, השבבים, התוכנה והתעשייה, לצד לוח אקס-דיווידנד צפוף, כאשר תשואות האג"ח והריביות ימשיכו להשפיע על מניות צמיחה יקרות ועל העדפת המשקיעים לחברות הקשורות ל-AI ולטכנולוגיה.
המניות סיימו את השבוע בעליות, כאשר משקיעים חזרו לעבר נכסי סיכון, בהובלת מניות הטכנולוגיה. מדד דאו ג'ונס (DJIA) עלה ב-0.14% לרמה של 51,564.70, בעוד מדד S&P 500 (SPX) עלה ב-1.08% לרמה של 7,500.58. הנאסד"ק (NDX) טיפס ב-2.48% ל-30,406.19, כשהוא נהנה מתיאבון מוגבר למניות צמיחה.
תשואת אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים עמדה על 4.455%, ירידה של 0.008 נקודות אחוז. הנפט (CM:CL) עלה ב-1.23% ל-77.54 דולר, בעוד שהזהב (CM:XAUUSD) ירד ב-1.72% ל-4,172.90 דולר. הביטקוין (BTC-USD) התחזק ב-0.46% ל-64,139.86 דולר, והראה חוזק מתון בעוד שקריפטו מפגר אחרי הראלי הרחב יותר בהובלת הטכנולוגיה.
הנפקת ספייס אקס קובעת את הטון לטכנולוגיה
סיפור השוק הגדול ביותר השבוע היה ההנפקה לציבור של ספייס אקס (SPCX), חברת חקר החלל ותקשורת הלוויינים של אלון מאסק. החברה גייסה 85.7 מיליארד דולר בהנפקה, מה שהפך אותה להנפקה הגדולה ביותר בהיסטוריה והעניק לספייס אקס שווי של מעל 2 טריליון דולר.
זה סייע לשנות את סנטימנט המשקיעים לכיוון חברות טכנולוגיה גדולות ושמות הקשורים לחדשנות. ההנפקה הגיעה גם במקביל לדיווחים שספייס אקס הסכימה לרכוש את סטארט-אפ הבינה המלאכותית Cursor תמורת 60 מיליארד דולר, מהלך שמטרתו לחזק את יכולות ה-AI שלה בשוק שהופך לתחרותי יותר ויותר.
כותרות בתחום ה-AI והטכנולוגיה המשיכו להיות בולטות גם במקומות אחרים. חברת אנבידיה Corporation (אנבידיה), אחת החברות המובילות בתחום שבבי ה-AI ומרכזי הנתונים, הודיעה על תוכניות להנפיק לפחות 20 מיליארד דולר באג"ח בדירוג השקעה לצרכים כלליים של החברה. ההנפקה המתוכננת מסמנת אחד מהמהלכים המשמעותיים ביותר של אנבידיה בתחום החוב מאז תחילת בום ה-AI.
חברת מיקרון Technology, Inc. (מיקרון), יצרנית שבבי זיכרון המשרתת מרכזי נתונים, מחשבים אישיים ושווקי מובייל, בלטה גם היא לאחר שדיווחה שמרווחי הגולמי חצו את רמת ה-68%. זה העלה שאלות האם מחזור הזיכרון מתקרב לשיא, כאשר הביקוש מתחיל להתייצב.
עסקאות, ריביות וכותרות מקרו מניעות את השבוע
גם פעילות המיזוגים והרכישות בתחום המדיה נשארה במרכז. חברת Fox Corporation (FOX), חברת מדיה ושידור, הכריזה על רכישה בהיקף 22 מיליארד דולר של Roku, Inc. (ROKU), פלטפורמת סטרימינג וחברת טלוויזיה מחוברת. העסקה צפויה להרחיב את הנוכחות הדיגיטלית של פוקס, בזמן שחברות מדיה מסורתיות מנסות לבנות פלטפורמות סטרימינג ופרסום חזקות יותר.
חברת Yum! Brands, Inc. (YUM), החברה שעומדת מאחורי KFC, טאקו בל ופיצה האט, מכרה את פיצה האט ל-LongRange Capital ול-Yum China החזקות, Inc. (YUMC) תמורת 2.7 מיליארד דולר. המהלך נועד לצמצם את המיקוד של Yum למותגים הליבה שנותרו לה.
בצד המדיניות, הפדרל ריזרב השאיר את הריבית ללא שינוי תחת יו"ר חדש, קווין וורש, תוך שהוא מסמן כי ייתכנו העלאות נוספות מאוחר יותר השנה אם האינפלציה תישאר דביקה. זה השאיר את הריביות במרכז הוויכוח בשוק, במיוחד עבור מניות צמיחה שעדיין רגישות לעלות המימון.
השווקים הגלובליים נהנו גם מתמיכה בעקבות הסכם שלום ראשוני בין ארה"ב לאיראן, שסייע להרים את המניות ולהוריד את מחירי הנפט.
השבוע הבא
השבוע הקרוב צפוי לשמור את המיקוד של משקיעים על דוחות רווח של חברות צרכניות, לוגיסטיקה, שבבים, תוכנה ותעשייה. לוח הדוחות אינו עמוס, אך כמה דוחות של חברות בעלות שווי שוק גדול יכולים לספק לשוק תמונה חשובה על מגמות ההוצאה, הביקוש לתשתיות AI, פעילות הובלה, תיירות ותנועת לקוחות במסעדות.
גם הריביות יישארו במרכז הבמה לאחר שתשואת אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים סיימה את השבוע ברמה של 4.455%. מניות הצמיחה הובילו את השוק בשבוע שעבר, אך ההובלה הזו תלויה עדיין בחלקה בשאלה אם התשואות יישארו מרוסנות. עלייה מחודשת בתשואות האג"ח עלולה ללחוץ על מניות טכנולוגיה יקרות, בעוד שריביות יציבות יתנו למשקיעים יותר מרחב להמשיך ולהעדיף חברות הקשורות ל-AI, ענן, שבבים וביקוש דיגיטלי.
דוחות רווח ותאריכי אקס-דיווידנד קרובים
שבוע ה-22 ביוני מביא איתו כמה דוחות רווח בולטים. בין השמות המרכזיים שהמשקיעים יעקבו אחריהם נמצאים Alimentation Couche-Tard Inc. (ANCTF), Carnival Corporation (CCL), FedEx Corporation (FDX), Cerebras Systems, Inc. (CBRS), מיקרון Technology, Inc., Paychex, Inc. (PAYX), Darden Restaurants, Inc. (DRI), McCormick & Company, Incorporated (MKC), TD SYNNEX Corporation (SNX), ו-Wise plc (WSE).
משקיעי הכנסה יעסקו גם בלוח אקס-דיווידנד צפוף. Broadcom Inc. (AVGO), FedEx, Vistra Corp. (VST), Volkswagen AG (VWAGY), DTE Energy Company (DTE), STMicroelectronics N.V. (STM), Amphenol Corporation (APH), Canadian Natural Resources Limited (CNQ), Restaurant Brands International Inc. (QSR), Seagate Technology החזקות plc (STX), NXP Semiconductors N.V. (NXPI), Philip Morris International Inc. (PM), Medtronic plc (MDT), Danaher Corporation (DHR), Humana Inc. (HUM), Keurig Dr Pepper Inc. (KDP), Ralph Lauren Corporation (RL), ו-Canadian Pacific Kansas City Limited (CP) – כולן אמורות להיסחר באקס-דיווידנד במהלך השבוע.
תצוגה מקדימה לדוחות רווח
ביום שני, 22 ביוני, צפויה Alimentation Couche-Tard לדווח על רווח למניה של 0.54 דולר, על הכנסות של כ-18.51 מיליארד דולר. המשקיעים כנראה יתמקדו במרווחי הדלק, בתנועת הלקוחות בחנויות ובביקוש הצרכני בשווקי צפון אמריקה והשווקים הבינלאומיים שלה.
ביום שלישי, 23 ביוני. Carnival צפויה לדווח על רווח למניה של 0.34 דולר, על הכנסות של כ-6.69 מיליארד דולר. המוקד המרכזי יהיה מגמות ההזמנות, התמחור, ההוצאות על הספינה עצמה, והאם הביקוש לשיט תענוגות נשאר חזק. FedEx צפויה לפרסם רווח למניה של 5.96 דולר, על הכנסות של כ-24.04 מיליארד דולר. התוצאות שלה אמורות לתת מבט עדכני על נפחי השילוח, בקרת העלויות ורמת הפעילות העסקית הרחבה יותר.
גם ביום שלישי, Cerebras Systems צפויה לדווח על הפסד של 0.16 דולר למניה, על הכנסות של כ-181.20 מיליון דולר. המשקיעים יעקבו אחר הביקוש לחומרת AI והאם החברה מסוגלת להמשיך לגדול בשוק שנשלט עדיין על ידי שחקנים גדולים יותר בתחום השבבים והתשתיות. ICON plc (ICLR) צפויה לדווח על רווח למניה של 2.44 דולר, על הכנסות של כ-2.00 מיליארד דולר.
ביום רביעי, 24 ביוני, צפויה מיקרון לדווח על רווח למניה של 20.57 דולר, על הכנסות של כ-35.56 מיליארד דולר. הדוח עשוי להיות אחד מעדכוני הטכנולוגיה החשובים ביותר בשבוע, כשהמשקיעים יתמקדו בביקוש לזיכרון הקשור ל-AI, במחירים, במרווחים, ובהאם למחזור הזיכרון יש עוד מקום להמשך.
גם ביום רביעי, Trip.com Group Limited (TCOM) צפויה לדווח על רווח למניה של 0.90 דולר, על הכנסות של כ-2.35 מיליארד דולר. Paychex צפויה לפרסם רווח למניה של 1.30 דולר, על הכנסות של כ-1.60 מיליארד דולר. חברת Jefferies Financial Group Inc. (JEF) צפויה לדווח על רווח למניה של 1.16 דולר, על הכנסות של כ-2.30 מיליארד דולר.
ביום חמישי, 25 ביוני, צפויה Darden Restaurants לדווח על רווח למניה של 3.63 דולר, על הכנסות של כ-3.73 מיליארד דולר. המשקיעים יחפשו סימנים להשפעה של מחירים גבוהים יותר ולחצי הוצאה על הצרכנים על הביקוש למסעדות קז'ואל דיינינג. McCormick צפויה לדווח על רווח למניה של 0.70 דולר, על הכנסות של כ-1.92 מיליארד דולר.
גם ביום חמישי, TD SYNNEX, חברת הפצה ושירותי IT, צפויה לפרסם רווח למניה של 4.12 דולר, על הכנסות של כ-16.80 מיליארד דולר. Wise, חברת פינטק המתמקדת בתשלומים חוצי גבולות, צפויה לדווח על רווח למניה של 0.26 דולר, על הכנסות של כ-578.40 מיליון דולר.
תאריכי אקס-דיווידנד השבוע
מספר חברות גדולות ייסחרו באקס-דיווידנד במהלך השבוע, ויתנו למשקיעי הכנסה תמהיל רחב של מניות טכנולוגיה, תעשייה, פיננסים, בריאות, צריכה, אנרגיה ומניות גלובליות לעקוב אחריהן.
ביום שני, 22 ביוני, Broadcom תיסחר באקס-דיווידנד עם חלוקה של 0.65 דולר שתשולם בעוד כ-9 ימים. FedEx תציע 1.22 דולר, עם תשלום בעוד כ-16 יום. Vistra תשלם 0.23 דולר בעוד כ-9 ימים, בעוד Volkswagen תציע 0.60 דולר בעוד כ-16 יום. DTE Energy תיסחר באקס-דיווידנד על חלוקה של 1.17 דולר שתשולם בעוד כ-24 ימים, ו-Fortive Corporation (FTV) תציע דיווידנד של 0.06 דולר בעוד כ-15 יום.
ביום שלישי, 23 ביוני, STMicroelectronics תיסחר באקס-דיווידנד עם חלוקה של 0.09 דולר שתשולם בעוד כ-9 ימים. Amphenol תציע 0.25 דולר בעוד כ-24 ימים. Canadian Natural Resources תשלם 0.44 דולר בעוד כ-16 יום, בעוד Restaurant Brands International תציע 0.65 דולר בעוד כ-16 יום. חברת Elbit Systems . (ESLT) תיסחר באקס-דיווידנד על חלוקה של 1.00 דולר שתשולם בעוד כ-15 יום, ו-Cincinnati Financial Corporation (CINF) תציע דיווידנד של 0.94 דולר בעוד כ-24 ימים.
ביום רביעי, 24 ביוני, Seagate Technology תיסחר באקס-דיווידנד עם חלוקה של 0.74 דולר שתשולם בעוד כ-16 יום. NXP Semiconductors תציע 1.01 דולר בעוד כ-18 יום. GlobalFoundries Inc. (GFS) תשלם 0.12 דולר בעוד כ-23 ימים, בעוד CSPC Pharmaceutical Group Limited (CHJTF) תציע 0.02 דולר בעוד כ-24 ימים. Ambev S.A. (ABEV) תיסחר גם היא באקס-דיווידנד, אם כי החלוקה שלה רשומה כפחות מ-0.01 דולר.
ביום חמישי, 25 ביוני, Philip Morris תיסחר באקס-דיווידנד עם חלוקה של 1.47 דולר שתשולם בעוד כ-29 ימים. Zimmer Biomet החזקות, Inc. (ZBH) תציע 0.24 דולר בחודש הבא. Sempra (SRE) תשלם 0.66 דולר בעוד כ-24 ימים, בעוד Invitation Homes Inc. (INVH) תציע 0.30 דולר בעוד כ-26 יום. Experian plc (EXPGF) תיסחר באקס-דיווידנד עם חלוקה של 0.48 דולר שתשולם בחודש הבא.
ביום שישי, 26 ביוני, Medtronic תיסחר באקס-דיווידנד עם חלוקה של 0.72 דולר שתשולם בעוד כ-26 ימים. Danaher תציע 0.40 דולר בחודש הבא. Humana תשלם 0.89 דולר בחודש הבא, בעוד Keurig Dr. Pepper תציע 0.23 דולר בעוד כ-19 יום. Ralph Lauren תיסחר באקס-דיווידנד עם חלוקה של 1.00 דולר שתשולם בעוד כ-19 יום, ו-Canadian Pacific Kansas City תציע 0.19 דולר בחודש הבא.