MRVL לעומת AVGO: מניית מארוול עלתה 240%, אז למה האנליסטים מעדיפים את ברודקום?
- מארוול נהנית מביקוש חזק לשבבי רשתות ופתרונות סיליקון ל-AI ומהצטרפות קרובה ל-S&P 500, אך לאחר עלייה של יותר מ-240% האנליסטים סבורים שחלק גדול מפוטנציאל הצמיחה כבר מתומחר, ומחיר היעד הממוצע אף משקף downside של כ-17%.
- ברודקום מובילה בשבבי AI מותאמים ותזרים מזומנים חזק, המניה עלתה פחות מ-10% ונחשבת מתומחרת סביר יותר, עם דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה ומחיר יעד ממוצע שמרמז על upside של כ-25%, ולכן האנליסטים מעדיפים אותה כהזדמנות טובה יותר בטווח הקצר.
הבום בבינה המלאכותית הפך גם את Marvell Technology (MRVL) וגם את Broadcom (AVGO) למניות אהובות בשוק. שתיהן נהנו מהגידול בהוצאות על AI, אבל מארוול טכנולוג'י גרופ רשמה עלייה חדה הרבה יותר במניה. מניית מארוול זינקה ביותר מ-240%. במקביל, מניית ברודקום עלתה רק בכ-9%, למרות מכירות חזקות של שבבי AI ותזרים מזומנים שובר שיאים. אז למה האנליסטים נוטים לכיוון ברודקום ולא מארוול?
ההימור של מארוול על רשתות AI והצטרפות ל-S&P 500
מארוול טכנולוג'י גרופ היא אחת המניות בעלות הביצועים הטובים ביותר בשוק השנה. הביקוש לשבבי רשתות AI ולמוצרי סיליקון מותאמים אישית שלה סייע לדחוף את המניה כלפי מעלה. המניה קיבלה דחיפה נוספת מהכללה הצפויה שלה במדד S&P 500 (SPX) ומהערות של מנכ"ל אנבידיה (אנבידיה), ג'נסן הואנג, שכינה את מארוול "חברת הטריליון הבאה".
האנליסטים עדיין רואים פוטנציאל צמיחה חזק לטווח ארוך. לאחרונה העלה אנליסט KeyBanc, ג'ון וין, את מחיר היעד שלו ל-385 דולר. הוא צופה שיחידת הרשתות של מארוול תייצר יותר מ-20 מיליארד דולר בהכנסות עד שנת הכספים 2029. ובכל זאת, אנליסטים רבים סבורים שהמניה כבר משקפת חלק גדול מהצמיחה הזו לאחר מהלך העליות המרשים שלה.
בסך הכול, ל-MRVL יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה באתר TipRanks, המבוסס על 24 המלצות קנייה ושלוש המלצות החזק שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. עם זאת, מחיר היעד הממוצע למניית מארוול, העומד על 256.81 דולר, משקף כ-17% downside ביחס לרמת המחיר הנוכחית.
ההימור של ברודקום על שבבי AI מותאמים ותזרים מזומנים חזק
ברודקום היא מובילה בתחום שבבי AI מותאמים אישית וציוד רשתות. לחברה יש גם פעילות תוכנה גדולה בעקבות העסקה עם VMware. ברבעון האחרון שלה, הכנסות ה-AI זינקו ותזרים המזומנים החופשי נשאר חזק.
המניה נסוגה לאחר דיווחים שלפיהם גוגל של Alphabet (גוגל) עשויה להוסיף ספק נוסף לשבבי AI. עם זאת, אנליסט ג'יי פי מורגן, הרלן סור, אמר למשקיעים "להתעלם מהרעש". לדבריו, עבודת ה-TPU ארוכת הטווח של ברודקום עם גוגל נותרת על המסלול וצפויה לסייע בהנעת הצמיחה בעתיד.
מניית AVGO עלתה בפחות מ-10% השנה, מה שמשאיר את המניה ברמת תמחור סבירה יותר. למניה יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה ב-TipRanks, המבוסס על 25 המלצות קנייה והמלצת החזק אחת. מחיר היעד הממוצע ל-AVGO עומד על 516.91 דולר ומרמז על upside של כ-25% ביחס לרמת המחיר הנוכחית.
למה האנליסטים מעדיפים כרגע את ברודקום
שתי החברות ממוקמות היטב כדי ליהנות מהגידול בהוצאות על AI. אבל האנליסטים רואים מעט פוטנציאל לעלייה בטווח הקצר במניית מארוול לאחר הראלי הגדול שלה. ברודקום מציעה פוטנציאל עלייה גבוה יותר, לפי מחירי היעד הנוכחיים, ונסחרת בתמחור פחות תובעני. כתוצאה מכך, וול סטריט רואה כיום בברודקום את ההזדמנות הטובה יותר לטווח הקצר.