אנבידיה מובילה שוק בינה מלאכותית נוסף מעבר לשבבים. כך זה משפיע
- אנבידיה הפכה לספקית המובילה במתגי אתרנט למרכזי נתונים לפי הכנסות, עם נתח שוק של 21.5% וזינוק של 193% בהכנסות, כחלק מאסטרטגיה של מערכות AI משולבות המשלבות GPU וציוד רשת.
- שוק תשתיות ה-AI לרשתות מהירות צומח במהירות, ו-IDC צופה המשך ביקוש חזק למוצרי רשת 800G ומעלה, בעוד בוול סטריט קיים דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה למניית אנבידיה עם פוטנציאל עלייה של 51% לפי מחיר היעד הממוצע.
אנבידיה (אנבידיה) ידועה בעיקר בזכות שבבי ה-AI שלה, אבל כעת החברה תפסה את ההובלה גם בפינה נוספת, הצומחת במהירות, של שוק ה-AI. לפי נתונים חדשים מחברת מחקר השוק IDC, אנבידיה הפכה לספקית המובילה, לפי הכנסות, במתגי אתרנט למרכזי נתונים ברבעון הראשון של 2026. החברה ייצרה הכנסות של 2.1 מיליארד דולר מהמתגים במהלך הרבעון, עלייה של 193% לעומת השנה הקודמת, מה שהעניק לה נתח של 21.5% משוק מתגי אתרנט למרכזי נתונים.
ההצלחה הגדולה מדגישה כיצד אנבידיה הופכת להרבה יותר מספקית שבבים בלבד. כאשר חברות בונות מערכות AI גדולות יותר, הן זקוקות לא רק ל-GPU חזקים, אלא גם לרשתות מהירות שיכולות לחבר אלפי שבבים כאלה יחד.
מדוע אנבידיה מנצחת מעבר ל-GPU
אימון והפעלה של מודלי AI דורשים העברת כמויות אדירות של נתונים בין שרתים במהירות גבוהה. כתוצאה מכך, ציוד רשת הפך לחלק מרכזי במרכזי נתוני AI.
אנבידיה הרחיבה את אחיזתה עם פלטפורמת Spectrum-X, שמחברת יחד מתגים, שבבי BlueField וכבלי רשת למערכת AI אחת. ב-IDC ציינו כי הפלטפורמה נהנית מביקוש חזק מצד חברות ענן שבונות אשכולי AI גדולים.
האסטרטגיה מעניקה לאנבידיה יתרון, משום שהלקוחות יכולים לקנות את חומרת המחשוב ואת ציוד הרשת מאותו ספק. זה סייע לחברה לזכות בפרויקטים שחברות רשת מסורתיות מתקשות להתחרות בהם.
המירוץ לתשתיות AI מתחמם
גם השוק הרחב יותר צומח במהירות. IDC ציינה כי ההכנסות ממתגי אתרנט למרכזי נתונים עלו ב-61% משנה לשנה ל-10 מיליארד דולר ברבעון הראשון, בעיקר בזכות הוצאות על מערכות אימון והסקת מסקנות (Inference) בתחום ה-AI.
העלייה של אנבידיה מדגישה שינוי משמעותי בשוק הרשתות. במשך שנים, חברות כמו סיסקו (CSCO) ו-Arista Networks (ANET) הובילו את התחום. כעת, לקוחות AI קונים יותר ויותר מערכות משולבות שמשלבות GPU וציוד רשת, מה שעוזר לאנבידיה להגדיל את נתח השוק שלה.
אנבידיה תפסה 21.5% משוק מתגי אתרנט למרכזי נתונים ברבעון הראשון. Arista נשארה קרובה מאחור עם נתח של 20.7%, הודות למיצוב החזק שלה ברשתות ענן מהירות. במקביל, סיסקו החזיקה בנתח הגדול ביותר משוק מתגי האתרנט הכולל – 29.3%, הודות לעסקי הקמפוסים וארגוני האנטרפרייז הגדולים שלה.
בהסתכלות קדימה, ב-IDC מצפים שהביקוש לציוד רשת מהיר יישאר חזק ככל שהשימוש ב-AI ממשיך לגדול. החברה מאמינה שההוצאות על מוצרי רשת של 800G ומהיר יותר ימשיכו לעלות, כאשר חברות בונות מערכות AI גדולות יותר.
עבור אנבידיה, הדוח מראה שההזדמנות שלה ב-AI רחבה בהרבה מ-GPU בלבד. ככל שמרכזי נתוני AI גדלים, החברה זוכה בנתח גדול יותר מהחומרה הדרושה לבנייה ולהפעלה שלהם.
מה תחזית מחיר המניה של אנבידיה?
במעבר לוול סטריט, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה על מניית אנבידיה, המבוסס על 37 המלצות קנייה, המלצת החזק אחת, והמלצת מכירה אחת שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. בנוסף, מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים עבור מניית אנבידיה, שעומד על 309.33 דולר למניה, משקף פוטנציאל עלייה של 51%.
