מניית AST ספייסמובייל – האנליסטים נשארים זהירים למרות ההצלחות האחרונות
- AST ספייסמובייל מתקדמת בבניית רשת לוויינים לחיבור ישיר לסמארטפונים, עם שיגור מוצלח של לווייני BlueBird והרחבה מתוכננת ל‑45–60 לוויינים עד סוף 2026, לצד שותפויות עם כ‑60 מפעילות סלולר וגישה ליותר מ‑3 מיליארד לקוחות.
- למרות הפוטנציאל בשוק ה‑D2D, אנליסטים מובילים כמו ברקליס ודויטשה בנק שומרים על גישה זהירה, עם דירוגי מכירה/החזק והורדת מחירי יעד, בין היתר בשל עיכובי שיגור, תמחור גבוה ותחרות מצד שחקנים גדולים כגון אמזון, בעוד קונצנזוס TipRanks למניית ASTS הוא החזק עם פוטנציאל עלייה ממוצע של כ‑1%.
מניית AST ספייסמובייל (ASTS) זינקה על רקע האופטימיות סביב חיבור לווייני ישיר למכשיר (D2D). עם זאת, אנליסטים בוול סטריט נשארים זהירים למרות כמה אבני דרך שהושגו לאחרונה. שוק החלל והלוויינים היה אחד התחומים הצומחים ביותר השנה, כשהרבה חברות רשמו עליות דו-ספרתיות ואף תלת-ספרתיות במניות.
החברה בונה רשת לוויינים שמאפשרת לסמארטפונים רגילים להתחבר ישירות ללוויינים, אפילו באזורים בלי אנטנות סלולר. הלוויינים שלה פועלים כמו אנטנות סלולר בחלל, כך שהמשתמשים לא צריכים טלפון מיוחד או ציוד נוסף. יחד עם זאת, החברה עדיין בשלבים מוקדמים של פיתוח, עם הוצאות פיתוח עצומות וזרם הכנסות לא יציב.
מנועי צמיחה למניית ASTS
AST ספייסמובייל השיגה כמה אבני דרך חשובות שתומכות באופטימיות המשקיעים. ההתפתחות האחרונה והמשמעותית ביותר הייתה שיגור מוצלח של הלוויינים BlueBird 8, 9 ו‑10 על גבי רקטת Falcon 9 של SpaceX ב‑17 ביוני. בכך מגיעה קבוצת הלוויינים של ASTS לכ‑10 לוויינים במסלול נמוך סביב כדור הארץ, ומחזירה את החברה למסלול לאחר תקלה בשיגור מתוכנן באפריל.
החברה שואפת שיהיו 45–60 לוויינים במסלול עד סוף 2026, רמה שאמורה לאפשר שירות מסחרי רחב יותר. החברה ציינה שלווייני BlueBird 11–13 מוכנים לשיגור, בעוד לוויינים נוספים עד BlueBird 37 נמצאים כרגע בייצור.
פוטנציאל הצמיחה של AST ספייסמובייל נובע מהשותפויות שלה עם כמעט 60 מפעילות סלולר, כולל AT&T (T) ו‑Verizon (VZ), מה שמעניק לה גישה ליותר מ‑3 מיליארד לקוחות ברחבי העולם. החברה גם קיבלה אישור מה‑FCC לשירות לוויין‑לטלפון שלה.
זה מה שהאנליסטים אומרים
אנליסט ברקליס מתיו רוביליאר חזר על דירוג מכירה (מכירה) למניית ASTS, תוך שהוא מוריד את מחיר היעד שלו מ‑65 דולר ל‑60 דולר (פוטנציאל ירידה של 29.8%). הוא הוריד את התחזיות בעקבות התפתחויות אחרונות, כולל עיכובי שיגור ותוצאות החברה. רוביליאר סבור ששירותי לוויין ישיר למכשיר (D2D) יכולים להפוך לשוק גדול מאוד, ו‑AST ספייסמובייל ממוקמת היטב כדי להרוויח מכך. ועדיין, לדעתו תמחור המניה כיום אינו מציע יחס סיכון‑סיכוי אטרקטיבי.
במקביל, אנליסט דויטשה בנק בריאן קראפט הוריד את דירוג ASTS מקנייה (קניה) ל‑החזק (החזק). הוא גם הוריד את מחיר היעד שלו מ‑117 דולר ל‑106 דולר, מה שמשקף פוטנציאל עלייה של 24.1%. הוא הדגיש ששוק ה‑D2D הוא שוק גדול מאוד, עם מקום למספר מתחרים להצליח. עם זאת, הנוכחות של שחקנים מבוססים היטב, כמו רכישת Globalstar (GSAT) על ידי אמזון (אמזון), עלולה ללחוץ על פוטנציאל הצמיחה לטווח הארוך של AST ספייסמובייל.
האם מניית ASTS מתאימה לקנייה?
ב‑TipRanks, למניית ASTS יש דירוג קונצנזוס של החזק, המבוסס על שתי המלצות קנייה, חמש המלצות החזק ושתי המלצות מכירה. מחיר היעד הממוצע למניית AST ספייסמובייל עומד על 86.28 דולר, והוא משקף פוטנציאל עלייה קטן של 1% מרמת המחיר הנוכחית. מתחילת השנה, מניית ASTS עלתה ב‑17.6%.
