מיקרון, WDC, STX: למה מניות זיכרון ואחסון הקשורות ל-AI עולות היום, 18/6/2026?
- מחסור בשבבי זיכרון, שנובע מהפניית היצע לשרתי AI, מעלה את עלויות הזיכרון והאחסון ל-אפל ותומך בעליות חדות במניות זיכרון כמו מיקרון טכנולוג'י, Western Digital ו-Seagate במסחר המוקדם.
- הביקוש הגובר ל-AI מחזק את סקטור הזיכרון, כאשר אנליסטים בוול סטריט מעלים מחירי יעד למיקרון טכנולוג'י ומציינים שמחירי DRAM ו-NAND צפויים לזנק, אך בכל שלוש המניות פוטנציאל העלייה לפי מחירי היעד מוגבל ואף מצביע על דאונסייד ב-WDC ו-STX.
המניה של מיקרון טכנולוג'י (מיקרון), Western Digital (WDC) ו-Seagate Technology (STX) עלתה במסחר המוקדם (טרום מסחר) ביום חמישי. הראלי מגיע לאחר ש-אפל (אפל) אמרה שהיא עשויה להעלות מחירים על מוצריה בשל מחסור בשבבי זיכרון. בראיון עם The Wall Street Journal, המנכ"ל טים קוק אמר שעלויות הזיכרון והאחסון העולות הפכו ל"בלתי ניתנות להמשך" כאשר הספקים ממשיכים להגלגל הלאה את העלאות המחירים.
אפל היא אחת מרוכשות שבבי הזיכרון והאחסון הגדולות בעולם. לכן, משקיעים רואים פעמים רבות בהערות שלה אינדיקציה טובה להיצע ולביקוש בענף כולו. כאשר אפל אומרת שהיא משלמת הרבה יותר על זיכרון, זה מצביע על כך שליצרני השבבים עדיין יש כוח תמחור חזק, וששהיצע נשאר מוגבל.
קוק הצביע גם על סיבה מרכזית למחסור. הוא אמר שיותר היצע זיכרון מופנה לכיוון שרתי AI, ולכן נשאר פחות למכשירים לצרכן. המגמה הזו הייתה אחד הגורמים החשובים ביותר מאחורי הראלי החזק במניות הזיכרון בשנה האחרונה.
בום ה-AI שומר על שוק הזיכרון הדוק
הביקוש לחומרת AI ממשיך לעלות, גם כאשר חלק מהחברות מאטות את ההוצאות בתחומים אחרים בתקציבי הטכנולוגיה שלהן. סקר עדכני של גולדמן זאקס (GS) מצא ש-60% ממנהלי מערכות המידע (CIOs) מצפים להגדיל את ההוצאות על שרתים, לעומת 37% בסקר הקודם. במקביל, 75% מצפים להוציא יותר על אחסון, לעומת 47% בעבר.
המגמות האלה העלו את רמת האופטימיות ברחבי סקטור הזיכרון, במיוחד עבור מיקרון טכנולוג'י, שאמורה לפרסם את דוחות הרבעון השלישי הפיסקלי ב-24 ביוני. מניית מיקרון זינקה ב-265% מתחילת השנה. המשקיעים עוקבים מקרוב כדי לראות אם החברה תוכל ליהנות ממחירי זיכרון גבוהים יותר ומביקוש חזק מונע-AI.
אנליסטים בוול סטריט הפכו גם הם ליותר חיוביים (Bullish) לגבי מיקרון טכנולוג'י לקראת דוח הרווחים ב-24 ביוני. אנליסט סיטיגרופ אטיף מאליק העלה את מחיר היעד שלו ל-1,200 דולר מ-840 דולר, ואמר שמחירי הזיכרון היו חזקים מהצפוי. צוות הזיכרון של סיטיגרופ מצפה שמחירי DRAM יעלו ב-200% השנה, בעוד שמחירי NAND עשויים לעלות ב-186% בשנת 2026. במקביל, אנליסטית דויטשה בנק מליסה ודרס גם היא העלתה את מחיר היעד שלה למיקרון ל-1,500 דולר מ-1,000 דולר. היא אמרה שהביקוש לזיכרון ממשיך לעלות על ההיצע, מה שעשוי לתמוך בעליות נוספות.
איזו מניית שבבי זיכרון עדיפה לפי האנליסטים?
באמצעות כלי השוואת המניות של TipRanks, השווינו בין מיקרון טכנולוג'י, Western Digital ו-Seagate Technology כדי לראות איזו מניית זיכרון מציעה כיום את פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר לפי תחזיות אנליסטי וול סטריט.
לשלוש המניות יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה (קנייה חזקה). עם זאת, מחירי היעד של האנליסטים מצביעים על פוטנציאל עליות מוגבל מרמות המחיר הנוכחיות. מחיר היעד הממוצע של מיקרון מצביע על אפסייד מתון של כ-0.5%, בעוד ש-Western Digital ו-Seagate נסחרות מעל מחירי היעד הממוצעים של האנליסטים, מה שמרמז על דאונסייד של כ-20% וכ-17%, בהתאמה.
