מניית מיקרון מזנקת לאחר שדויטשה בנק מעלה את מחיר היעד ורואה רווח למניה של 160 דולר עד 2027
- דויטשה בנק העלה ב-50% את מחיר היעד למניית מיקרון ל-1,500 דולר, שמר על המלצת קנייה, וצופה רווח למניה של כ-160 דולר ושיעור רווח גולמי מעל 80% עד 2027, על רקע ביקוש חזק ומתמשך לזיכרון עבור יישומי AI לפחות עד 2028.
- דויטשה בנק עדכן כלפי מעלה את תחזיותיו לדוח הרבעון השלישי של מיקרון, עם ציפייה להכנסות של כ-35.1 מיליארד דולר מעל תחזית החברה, תוך התמקדות המשקיעים בהסכמי הלקוח האסטרטגיים (SCAs), בעוד קונצנזוס האנליסטים בוול סטריט נותר על דירוג קנייה חזקה למניית מיקרון לאחר זינוק של 257% מתחילת השנה.
המניה של מיקרון טכנולוג'י (מיקרון) עלתה בכ-3% במסחר המוקדם ביום רביעי, לאחר שאנליסטית דויטשה בנק מליסה וות'רס העלתה את מחיר היעד שלה ליצרנית שבבי הזיכרון ב-50%, מ-1,000 דולר ל-1,500 דולר. הבית שמר על המלצת קנייה לקראת דוח הרבעון השלישי הפיסקלי של מיקרון ב-24 ביוני. הגישה החיובית של האנליסטית מגיעה על רקע המשך העלייה בביקוש לשבבי זיכרון הקשורים ל-AI.
וות'רס היא אנליסטית בדירוג חמישה כוכבים באתר TipRanks, ומדורגת במקום ה-134 מתוך 12,311 האנליסטים במעקב. שיעור ההצלחה שלה הוא 82%, והתשואה הממוצעת לדירוג עומדת על 103.00%.
הביקוש ל-AI עשוי לשמור על שוק הזיכרון הדוק עד 2028
וות'רס מאמינה שהביקוש לזיכרון DRAM ימשיך להיות גבוה מההיצע, משום שעומסי עבודה של AI דורשים יותר זיכרון. לדבריה, המגמה הזו צפויה להימשך למרות מספר תוכניות להרחבת כושר הייצור ברחבי התעשייה שנחשפו במהלך ששת החודשים האחרונים.
כתוצאה מכך, בדויטשה בנק צופים שהרווחים והשוליים של מיקרון יישארו חזקים במשך שנים. כעת הבנק חוזה רווח למניה של כ-160 דולר בשנת 2027, ומעריך ששיעורי הרווח הגולמי יישארו מעל 80% בטווח הנראה לעין.
האנליסטית גם צופה שהתנאים החיוביים בענף יימשכו במחצית השנייה של 2026, לאורך כל 2027, וייכנסו גם ל-2028.
דוח רווחי הרבעון השלישי עשוי להיות הקטליזטור הבא
דויטשה בנק גם העלה את התחזיות שלו לקראת דוח הרווחים לרבעון השלישי של מיקרון. הבנק מצפה להכנסות ברבעון שהסתיים במאי של כ-35.1 מיליארד דולר, מעל הגבול העליון של תחזית החברה, ורואה פוטנציאל לעליות נוספות בזכות מחירי זיכרון חזקים.
האנליסטית מעריכה שהמשקיעים יתמקדו בהסכמי הלקוח האסטרטגיים של מיקרון, או SCAs. אלו עסקאות ארוכות טווח, שעשויות לסייע ללקוחות להבטיח אספקת זיכרון עתידית, ובמקביל לתת למיקרון ראות טובה יותר לגבי הכנסות עתידיות.
על פי דויטשה בנק, המשקיעים מחפשים פרטים נוספים על אופן הפעולה של ההסכמים האלה, כולל תנאי תמחור ומחויבויות מצד הלקוחות. עם זאת, הבנק מצפה שהנהלת החברה תספק רק מידע מוגבל, מכיוון שהמשא ומתן עדיין נמשך.
האם מניית מיקרון היא קנייה טובה?
בגדול, לאנליסטים בוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה למניית מיקרון. מחיר היעד הממוצע למניית מיקרון עומד על 1,048.57 דולר, ומרמז על אפסייד פוטנציאלי של 2.72% מרמת המחיר הנוכחית. מתחילת השנה, מניית מיקרון זינקה ב-257%.
