מניית דאטאדוג (DDOG) עולה לאחר שטרואיסט מעלים המלצה לקנייה ומעלים את מחיר היעד ב־58%
- טרואיסט העלה את ההמלצה על מניית דאטאדוג (DDOG) מ"החזק" ל"קנייה" והעלה את מחיר היעד מ־190 ל־300 דולר, בעיקר בזכות הערכה מחודשת של פוטנציאל ה־AI, יציבות היחסים עם מעבדות frontier, והמשך התלות של OpenAI בדאטאדוג לצד צמיחה צפויה בלקוח Anthropic.
- האנליסט מילר ג'אמפ צופה צמיחת הכנסות שנתית של 25% עד 2027 – מעל קונצנזוס וול סטריט – ובוול סטריט מעניקים למניה דירוג קונצנזוס של "קנייה חזקה", אם כי מחיר היעד הממוצע (235.32 דולר) רומז שהמניה כבר מתומחרת במלואה לאחר עלייה של מעל 70% מתחילת השנה.
מניית דאטאדוג (DDOG) עלתה ביום שני ב־2.2% (בעת כתיבת שורות אלה), לאחר שהאנליסט של טרואיסט מילר ג'אמפ העלה את ההמלצה שלו על פלטפורמת האבטחה וה־observability מבוססת ה־AI מ־החזק לקנייה. ג'אמפ העלה את מחיר היעד שלו למניית DDOG בכ־58%, מ־190 דולר ל־300 דולר, ואמר שהוא רואה "הזדמנות להמשך מומנטום חיובי במניה".
האנליסט של טרואיסט הופך חיובי על מניית DDOG
ג'אמפ אמר שהעבודה המעמיקה האחרונה שלו בשטח משקפת "נקודות חיוביות תוספתיות" משמעותיות לגבי דאטאדוג. קודם כול, ארגונים נותנים עדיפות לאימוץ AI על פני אופטימיזציה של עלויות הקשורות ל־AI. הוא הוסיף שהלקוחות עדיין נמצאים בשלבים מוקדמים של מסע ה־agentic AI שלהם.
שנית, האנליסט ציין שיש כעת בהירות גבוהה יותר לגבי היציבות של הקשרים עם מעבדות ה־frontier. לדעתו של ג'אמפ, זה מפחית את הסיכון סביב מה שהוא רואה כסיכון הסביר ביותר בטווח הקצר לתזה החיובית על מניית DDOG. חשוב לציין, חשש מרכזי שהכביד על מניית DDOG היה התלות שלה ב־OpenAI והספקולציות שהסטארט־אפ בתחום ה־AI עלול להעביר עומסי עבודה לפלטפורמות observability מתחרות.
עם זאת, בכנס DASH של דאטאדוג, ראש המוצר והפלטפורמה של OpenAI אמר שהחברה לא סומכת על לוחות המחוונים (dashboards) האנליטיים הפנימיים שלה, ותלויה ב־DDOG לצורך מדדי תעבורה חיים ואמינים. למעשה, OpenAI כיום מפריסה סוכנים (agents) על גבי נתוני ה־observability של DDOG, כדי להחליף ניטור ידני. לאחר האירוע, ג'אמפ מצפה ש־OpenAI תמשיך להפעיל מקרי שימוש גם על דאטאדוג וגם על Chronosphere, ולא תפסיק את השימוש במלואו. בתרחיש הבסיס שלו, האנליסט מצפה שההוצאה של OpenAI על דאטאדוג תרד ב־50% בין סוף שנת הכספים 2025 ל־2027, כאשר העלייה בפעילות של Anthropic צפויה לקזז ירידה זו.
בנוסף, ג'אמפ מחזיק בעמדה חיובית לגבי המומנטום בבסיס הלקוחות של דאטאדוג שאינם לקוחות AI-native. תחזית הצמיחה של האנליסט לשורת ההכנסות העליונה בשנת הכספים 2027 עומדת על 25%, הרבה מעל תחזית הקונצנזוס של וול סטריט שעומדת על 20.5%. ג'אמפ ייחס את הפער לכך שהגישה שלו אופטימית יותר לגבי היציבות והעמידות של הצמיחה בקרב לקוחות שאינם AI-native.
האם מניית דאטאדוג היא קנייה, החזק או מכירה?
לאור רוח גבית חזקה בביקוש, בוול סטריט מעניקים לדאטאדוג דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, המבוסס על 36 המלצות קנייה והמלצת מכירה אחת. מחיר היעד הממוצע למניית DDOG עומד על 235.32 דולר, ומרמז שהמניה מתומחרת במלואה ברמות הנוכחיות. מניית DDOG עלתה ביותר מ־70% מתחילת השנה.
