סטיפל מורידה את דירוג מניית אדובי ומקצצת את מחיר היעד לאחר שתוצאות הרבעון השני אכזבו את המשקיעים
- סטיפל הורידה את דירוג מניית אדובי סיסטמס מקנייה להחזק וקיצצה את מחיר היעד מ-350 דולר ל-200 דולר, למרות שהחברה הציגה רווח למניה והכנסות שעקפו את תחזיות האנליסטים; הסיבות כוללות הורדת תחזית ה-ARR למחצית השנייה של השנה ומיקוד בצמיחה במשתמשים פעילים במקום בצמיחת הכנסות בטווח הקצר, לצד אי-ודאות ניהולית בעקבות עזיבת ה-CFO.
- מניית ADBE מדורגת ב-TipRanks בדירוג קונצנזוס של החזק, עם מחיר יעד ממוצע של 296.55 דולר המשקף פוטנציאל עלייה של כ-35.5% מהמחיר הנוכחי, אם כי הדירוגים ומחירי היעד עשויים להשתנות לאחר עדכון סיקורי האנליסטים בעקבות דוח הרווחים האחרון.
המניה של חברת התוכנה האמריקאית אדובי סיסטמס (ADBE) ירדה ביותר מ-4% בשעות טרום מסחר, לאחר שהחברה פרסמה את דוח הרווחים לרבעון השני הפיסקלי. בעקבות התוצאות, האנליסט של סטיפל ג'יי. פרקר ליין הוריד את דירוג מניית ADBE מהמלצת קנייה להחזק והפחית את מחיר היעד שלו מ-350 דולר ל-200 דולר, מה שמרמז על downside של 8.59%. לפני פרסום התוצאות, ליין כבר הוריד את מחיר היעד על מניית ADBE מ-400 דולר ל-350 דולר.
לשם הקשר, אדובי סיסטמס היא חברת תוכנה אמריקאית הידועה בעיקר במוצרי הקריאייטיב והמדיה הדיגיטלית שלה, כולל Photoshop, Illustrator, Acrobat ו-Premiere Pro. ה-רווח למניה של החברה עמד על 5.96 דולר, מעל תחזית הקונצנזוס של האנליסטים שעמדה על 5.82 דולר למניה. בנוסף, ההכנסות עלו ב-13% לעומת השנה שעברה ל-6.62 מיליארד דולר, מעל ציפיות האנליסטים שעמדו על 6.45 מיליארד דולר.
למה סטיפל הורידה את דירוג מניית ADBE
ליין אמר שה-Organic ARR (הכנסות שנתיות חוזרות אורגניות) ברבעון השני הפיסקלי של אדובי סיסטמס עמד על 26.62 מיליארד דולר, בעיקר בהתאם לציפיות. בעוד שהחברה שמרה על תחזית ה-ARR השנתית שלה ללא שינוי, היא הפחיתה את תחזית ה-ARR למחצית השנייה של השנה. הוא גם ציין שאדובי סיסטמס מתמקדת יותר בצמיחה במספר המשתמשים הפעילים החודשיים, במקום בצמיחת הכנסות בטווח הקצר. זה כולל דגש חזק יותר על הצעות בחינם ודחייה של העלאות מחירים שתוכננו.
ליין הדגיש גם את חוסר הוודאות בהנהלה לאחר שהחברה הודיעה על עזיבתו של סמנכ"ל הכספים (CFO) דניאל (דן) דרן. ראוי לציון שאדובי סיסטמס הודיעה כי דרן יעזוב את החברה ב-15 ביוני לטובת הזדמנות חדשה.
בסך הכול, בסטיפל אמרו שהמשקיעים ציפו לשיפור יציב ב-ARR לאורך השנה, אך כעת נראה שהציפייה הזו אינה סבירה בטווח הקרוב. להלן צילום מסך של ה-ARR של החברה לאורך הרבעונים האחרונים.
מהו מחיר היעד למניית ADBE?
ב-TipRanks, מניית ADBE נושאת דירוג קונצנזוס של החזק, המבוסס על שמונה המלצות קנייה, 16 המלצות החזק, ושתי המלצות מכירה שניתנו במהלך שלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע למניית אדובי סיסטמס עומד על 296.55 דולר, ומרמז על פוטנציאל upside של 35.53% מהמחיר הנוכחי.
הדירוגים ומחירי היעד הללו צפויים להשתנות כאשר האנליסטים יעדכנו את הסיקור שלהם בעקבות דוח הרווחים שפורסם אתמול.
