ג'פריס ממליצה על עליבאבא (BABA) כ"מניית האינטרנט המובילה בסין" – כך היא מסבירה
- ג'פריס ממשיכה לראות בענן עליבאבא (AliCloud) ובעסקי ה-AI שלה מנועי צמיחה מרכזיים, עם עלייה של 38% בהכנסות Cloud Intelligence וצמיחה בת שלוש ספרות במוצרים הקשורים ל-AI, המהווים כ-30% מהכנסות הענן.
- למרות ירידה של 22% במניה מתחילת השנה, חולשה בפסטיבל הקניות 618 ושינויים ניהוליים ב-DingTalk, ג'פריס ואנליסטים נוספים שומרים על תחזית חיובית, עם דירוג "קנייה חזקה" ויעד מחירים ממוצע של 189.89 דולר המשקף פוטנציאל עלייה של כ-68.5%.
עליבאבא (BABA), ענקית המסחר האלקטרוני והמחשוב בענן, נשארת הבחירה המובילה של ג'פריס בסקטור האינטרנט בסין. המניה ירדה ב-22% מתחילת השנה וכ-3% במהלך השנה האחרונה, על רקע גל ירידות רחב יותר במניות הטכנולוגיה. למרות החולשה האחרונה, בג'פריס ממשיכים לראות חוזקה בעסקי הענן של עליבאבא ובהיצע המתרחב שלה בתחום הבינה המלאכותית (AI).
AliCloud נשארת מנוע חוזק מרכזי
בג'פריס אמרו שעליבאבא קלאוד נשאר אחד היתרונות הגדולים ביותר של החברה. לדבריהם, מגוון רחב של שירותי ענן ו-AI של AliCloud עוזר לה לבדל את עצמה מהמתחרות ומחזק את מעמדה בשוק ה-AI הצומח בסין.
ראוי לציון שעסקי הענן וה-AI של עליבאבא נשארו נקודת אור ברבעון הרביעי של השנה הפיסקלית. ההכנסות מ-Cloud Intelligence Group עלו ב-38% משנה לשנה ל-41.63 מיליארד יואן. במקביל, הכנסות ממוצרים הקשורים ל-AI הציגו צמיחה בת שלוש ספרות במשך הרבעון ה-11 ברציפות. עליבאבא אמרה שמוצרי AI מהווים כיום בערך 30% מהכנסות הענן.
האנליסטים בג'פריס הדגישו גם את פעילות ה-Model-as-a-Service (MaaS) של עליבאבא, וציינו שהצמיחה בהכנסות והמִרווחים נשארים בריאים. ככל שיותר חברות מאמצות כלי AI, עליבאבא ממוצבת היטב להרוויח מכך, הן דרך פלטפורמת הענן שלה והן דרך שירותי ה-AI.
החששות האחרונים לא שינו את התמונה
החברה ציינה כי פסטיבל הקניות 618 השנה היה פחות מרגש בהשוואה לשנים קודמות. עם זאת, בג'פריס ציינו שהחולשה במבצעים משפיעה על כל הענף, ולא רק על עליבאבא.
בג'פריס אמרו גם ששינויים ניהוליים אחרונים ב-DingTalk, פלטפורמת שיתוף הפעולה לעבודה של עליבאבא, אינם משנים את הגישה החיובית שלהם למניה. החברה מינתה לאחרונה את צ'ן יוסן, מנהל בכיר בתחום ה-AI מעליבאבא קלאוד, לעמוד בראש הפעילות, במסגרת ההתרחבות העמוקה יותר של החברה לתחום ה-AI הארגוני.
האנליסטים ציינו שהשינוי בהנהגה כבר מגולם במחיר מניית עליבאבא, והוא אינו מהווה סיכון משמעותי לתזה ההשקעתית הרחבה יותר.
האם מניית עליבאבא היא קנייה טובה כרגע?
האנליסטים נשארים חיוביים (Bullish) לגבי כיוון מניית עליבאבא. עם 16 המלצות קנייה ודירוג החזק אחד, מניית BABA נהנית מדירוג קונצנזוס "קנייה חזקה" בפלטפורמת TipRanks. בנוסף, מחיר היעד הממוצע למניית עליבאבא העומד על 189.89 דולר משקף פוטנציאל עלייה של כ-68.50% מרמת המחיר הנוכחית.
